Morning Minute é uma newsletter diária escrita por Tyler Warner. As análises e opiniões expressas são dele e não refletem necessariamente as da Decrypt.

GM!

As principais notícias de hoje:

• As principais criptomoedas estão estáveis, mas se recuperando após o FOMC; BTC a US$ 64,8 mil
• SEC diz que está pronta para criar regras para cripto se a Lei CLARITY falhar
• Robinhood registra seu melhor trimestre de todos os tempos, 13 linhas de negócios com receita superior a US$ 100 milhões
• MoonPay lança novo produto de IA 'PayBox' junto com um airdrop surpresa
• Binance US planeja entrar no espaço de mercados de previsão, solicita status DCM

📊 Robinhood Registra Seu Melhor Trimestre de Todos os Tempos

A Robinhood reportou o melhor trimestre de sua história na quarta-feira. A empresa registrou uma receita líquida de US$ 1,31 bilhão, um aumento de 32% em relação ao ano anterior, e um EPS diluído de US$ 0,62 (contra US$ 0,41 esperado). O lucro líquido atingiu US$ 573 milhões (aumento de 48%), os ativos totais da plataforma subiram para US$ 369 bilhões e os depósitos líquidos estabeleceram um recorde próximo a US$ 21,7 bilhões. Foi um desempenho espetacular em quase todas as métricas.

Indiscutivelmente, a atualização mais interessante veio do seu negócio de mercados de previsão. Os contratos de eventos da Robinhood geraram US$ 156 milhões, um aumento de mais de dez vezes em relação ao ano anterior, e pela primeira vez, ultrapassou tanto o setor de cripto, com US$ 100 milhões, quanto o de ações, com US$ 129 milhões. O setor de cripto está indo na direção errada, com a receita de ativos digitais caindo 38% em relação aos US$ 160 milhões de um ano atrás, à medida que os volumes de negociação de varejo continuaram a esfriar. Opções, com aumento de 29% para US$ 342 milhões, e ações, com aumento de 95%, foram as principais responsáveis, juntamente com as taxas da Trump Account que ajudaram a elevar outras receitas em 54%. O CEO Vlad Tenev enquadrou toda a empresa como 13 linhas de negócios separadas, cada uma gerando mais de US$ 100 milhões anualizados, todas ligadas a um único objetivo de “tornar todos proprietários”.

E sim, a Robinhood Chain foi mencionada. Na teleconferência, Tenev disse que a cadeia teve uma “ótima tração inicial”, com suas DEXs processando mais de US$ 12 bilhões em volume e a rede se tornando a mais rápida a atingir 100 milhões de transações, com um TVL em torno de US$ 325 milhões. Ele até mostrou uma demonstração de seu telefone navegando pela cadeia com a CASHCAT explicitamente visível, levando a um rápido aumento de 40% na memecoin líder da cadeia.

Quanto à reação do mercado, as ações da HOOD caíram no dia e não se recuperaram muito após o horário comercial. Parece que a ação do preço está mais ligada ao FOMC hawkish do que especificamente à superação das expectativas de lucros da Robinhood. Mas, em uma perspectiva mais ampla, o negócio parece mais forte do que nunca. Eles têm 13 linhas de negócios gerando mais de US$ 100 milhões em receita e múltiplas vias importantes para o crescimento. É uma configuração bastante otimista…

🌎 Cripto e Mercados Macro

• As principais criptomoedas estão em grande parte estáveis; BTC estável em US$ 64,8 mil; ETH estável em US$ 1.920; SOL estável em US$ 74; HYPE -3% a US$ 53,20
• Entre as altcoins que mais se movimentaram estão INJ (+4%), NEAR (+4%) e ZEC (+2%)
• Petróleo estável em US$ 83; Ouro +1% a US$ 4.080
• Os futuros de ações estão em alta e se recuperando após uma liquidação pós-FOMC; DOW +0,3%, Nasdaq +1,2%
• O Fed manteve as taxas estáveis em 3,50–3,75% em uma votação de 9 a 3, com três presidentes regionais discordando em favor de um aumento, o maior número de dissidências desde 2016; o comentário de Warsh foi bastante hawkish e os mercados caíram em seguida
• A Coinbase se prepara para os resultados de quinta-feira com Wall Street reduzindo as estimativas, já que uma queda no volume de negociação à vista deixou o volume do segundo trimestre perto de US$ 152 bilhões, bem abaixo dos US$ 178 bilhões esperados
• Executivos do Morgan Stanley disseram que o dia bancário tradicional das 9h às 17h está morrendo, argumentando que as stablecoins e a tokenização estão impulsionando as finanças para liquidações contínuas, 24 horas por dia, 7 dias por semana
• O presidente da SEC, Paul Atkins, disse que a agência está “pronta, disposta e capaz” de escrever as regras do mercado de cripto por conta própria se a Lei CLARITY fracassar
• A IA 'desonesta' da OpenAI hackeou quatro plataformas além do Hugging Face, de acordo com uma postagem de incidente discretamente atualizada, ampliando uma falha de contenção que alarmou pesquisadores de segurança
• Golpes de cripto custarão aos americanos cerca de US$ 80,7 bilhões em 2025, com cripto representando mais da metade de todas as perdas por crimes cibernéticos, de acordo com um relatório da Consumer Federation of America
• A empresa de stablecoins Brale disse que um novo protocolo remove um grande obstáculo para a escalabilidade de tokens personalizados, tornando mais fácil para as empresas emitirem suas próprias stablecoins de marca

Tesourarias Corporativas e ETFs

• Os ETFs de Bitcoin registraram US$ 32 milhões em entradas líquidas na quarta-feira; os ETFs de ETH registraram US$ 33 milhões em saídas

Monitor de Meme Coins

• Os líderes de memecoins estavam mistos; DOGE -1%, SHIB -1%, PEPE estável, PENGU -1%, TRUMP +1%, BONK -2%
• A cadeia Robinhood foi liderada por HOODRAT (+140%) e StonkBroker (+12%); a recente valorização Pipedog caiu 40%
• Os líderes de Solana incluíram ChooChoo (+15x) e Faucina (+19x); ANSEM -5% a US$ 172 milhões

💰 Monitor de Tokens, Airdrops e Protocolos

• A MoonPay lançou o PayBox, um cofre de pagamento de IA não custodial dentro do Claude e ChatGPT, permitindo que o assistente prepare pagamentos com cripto e cartão que os usuários aprovam com uma chave de acesso, juntamente com um airdrop para usuários ligados aos seus níveis de assinatura de IA
• A migração Ironwood da ZCash está agora 10% concluída, acima dos 3% em seu primeiro dia
• O cofundador da Pump Fun, Sapijiju, argumentou que o PUMP se tornará mais valioso a longo prazo do que o HYPE da Hyperliquid, afirmando que o mercado endereçável total da Pump Fun é "simplesmente muito maior" do que o mercado global de perpétuos em que a Hyperliquid opera, apenas "não comprovado"
• A Aave está desativando implementações em seis cadeias de baixa adoção incluindo Scroll, zkSync e Aptos, retirando cerca de US$ 98,1 milhões em depósitos para cortar riscos
• A Binance US planeja solicitar o status DCM da CFTC, permitindo-lhes entrar no espaço de mercados de previsão nos EUA

🚚 O que está acontecendo em NFTs?

• Os líderes de NFT estavam mistos; Punks estáveis em 32,3 ETH, BAYC estável em 8,35 ETH, Pudgy -4% em 3,91 ETH; Hypurr estável em 189 HYPE
• StonkBrokers (+25% para 3,84 ETH) e Satari (+9%) lideraram os que mais se movimentaram
• A FWA permitiu que tokens FWA 'wrapped' entrassem em seu pool enquanto continuam a expandir suas ofertas de ERC20; FWA -12% para US$ 18 milhões