A Metaplanet lançou oficialmente a Metaplanet Securities, transformando sua aquisição concluída da Siiibo Securities em um negócio regulado de banco de investimento em ativos digitais, construído em torno de produtos financeiros lastreados em Bitcoin.

De acordo com a Metaplanet, a nova subsidiária sucede a corretora com sede em Tóquio adquirida por JPY 2,1 bilhões, completando uma transação anunciada pela primeira vez em junho.

A empresa afirmou que o negócio operará sob uma licença de Operador de Instrumentos Financeiros Tipo I regulada pela Agência de Serviços Financeiros do Japão, fornecendo-lhe o arcabouço legal para estruturar e distribuir produtos de valores mobiliários ligados a ativos digitais.

Em vez de limitar sua estratégia a manter Bitcoin em seu balanço, a Metaplanet disse que o negócio de valores mobiliários se concentrará em engenharia financeira e produtos de investimento regulados projetados para os mercados de capitais do Japão. A empresa descreveu o lançamento como o próximo passo no Projeto Nova, seu plano de longo prazo para construir serviços financeiros focados em Bitcoin.

Projeto Nova avança para o desenvolvimento de produtos

A Metaplanet Securities também introduziu o Projeto Nova como sua primeira grande iniciativa sob a nova estrutura. A empresa disse que pretende desenvolver um ecossistema de crédito digital com o emissor de stablecoin de iene JPYC e a plataforma de tokenização Progmat, usando seu tesouro de Bitcoin como garantia de aprimoramento de crédito para títulos corporativos digitais e produtos de crédito estruturados.

O arcabouço proposto combinaria a infraestrutura de security token da Progmat com as stablecoins da JPYC para suportar negociações contínuas, liquidação quase instantânea e cálculos de juros diários automatizados. De acordo com a Metaplanet, os produtos são destinados a investidores institucionais e de varejo que buscam exposição regulada e denominada em ienes a rendimentos lastreados em Bitcoin.

No início deste mês, Metaplanet, JPYC, Progmat e Metaplanet Securities lançaram um estudo conjunto para examinar se o Bitcoin poderia servir como garantia ou um ativo de aprimoramento de crédito para instrumentos de crédito baseados em blockchain. Os participantes disseram na época que avaliariam o design do produto, liquidação, regulamentação, proteção ao investidor e requisitos técnicos antes de tomar qualquer decisão sobre a emissão.

As empresas também declararam que nenhuma data de lançamento, estrutura de rendimento, termos do produto ou planos de distribuição haviam sido aprovados, e qualquer oferta futura exigiria aprovações internas juntamente com discussões com reguladores.

Do tesouro de Bitcoin aos produtos financeiros

O Projeto Nova se baseia no esforço da Metaplanet para gerar renda a partir de suas crescentes reservas de Bitcoin, em vez de tratar o ativo apenas como um ativo de tesouraria. A empresa disse anteriormente que a estratégia vê o Bitcoin como uma garantia produtiva que pode suportar produtos financeiros dentro da estrutura regulada de valores mobiliários do Japão.

A aquisição da Siiibo Securities, anunciada em junho e concluída em 13 de julho, deu à Metaplanet o controle de uma plataforma online estabelecida de títulos corporativos, juntamente com uma rede de investidores existente. Informações da empresa divulgadas durante o processo de aquisição disseram que a Siiibo havia apoiado mais de 40 empresas e mais de 100 emissões de títulos, principalmente por meio de títulos corporativos de colocação privada e financiamento de dívida de risco.

Enquanto isso, a Metaplanet continuou expandindo seu tesouro de Bitcoin enquanto construía o novo negócio. A empresa divulgou em 10 de julho que possuía 43.000 BTC após adquirir 2.823 BTC durante o segundo trimestre. Também afirmou que planeja aumentar suas participações para 210.000 BTC até o final de 2027, enquanto desenvolve produtos financeiros lastreados nessas reservas.