Payward, a empresa-mãe da exchange de criptomoedas Kraken, concordou em adquirir a Bitnomial por até US$ 550 milhões em dinheiro e ações, conferindo à empresa uma base totalmente licenciada pela CFTC no mercado de derivativos dos EUA.
A transação avalia o patrimônio líquido da Payward em US$ 20 bilhões e está prevista para ser concluída no primeiro semestre de 2026, conforme divulgado em um anúncio de sexta-feira. O acordo ainda está sujeito à aprovação da Commodity Futures Trading Commission.
A Bitnomial é uma exchange nativa de cripto sediada em Chicago que possui as três licenças emitidas pela CFTC necessárias para operar um negócio de derivativos de ativos digitais domésticos completo, incluindo um mercado de contratos designado, uma organização de compensação de derivativos e um comerciante de comissões de futuros.
O fundador e CEO da Bitnomial, Luke Hoersten, observou que a empresa foi pioneira nos EUA em várias frentes, incluindo futuros perpétuos, garantias de margem de cripto reguladas pela CFTC, liquidação nativa de cripto e um livro unificado em spot, futuros, opções e perpétuos. É frequentemente a primeira entidade dos EUA a listar novos ativos, como os primeiros futuros de XRP regulados e os primeiros futuros físicos de Solana.
Essa enorme pilha de licenciamento é o cerne do acordo. A compra da empresa fornece à Kraken uma infraestrutura regulamentada que levou mais de uma década para ser montada.
A Kraken fez várias aquisições notáveis no ano passado, enquanto a empresa continua sua expansão para além das criptomoedas, incluindo a aquisição de US$ 1,5 bilhão da plataforma de derivativos TradFi NinjaTrader e da plataforma de tokenização por trás da xStocks Backed.
Arjun Sethi, co-CEO da Payward e da Kraken, disse que a empresa planeja usar essa base para lançar produtos nos EUA, incluindo margem spot, perpétuos e opções sob a supervisão da CFTC.
A Payward vinculou a aquisição ao seu avanço mais amplo no modelo business-to-business. Através da Payward Services, a empresa disse que bancos, corretoras, fintechs e provedores de pagamento poderão se conectar a produtos de derivativos regulados nos EUA através de uma única integração, ao lado de negociação de cripto, ações tokenizadas, staking e on- e off-ramps.
A mudança também adiciona mais uma peça à postura cada vez mais multiativos da Kraken. A Payward disse que já opera negócios de derivativos regulamentados no Reino Unido e na Europa após comprar uma plataforma licenciada de futuros de cripto na Grã-Bretanha em 2019 e lançar uma oferta de derivativos na UE em 2025. Tanto a Payward quanto a Kraken passaram o último ano aprofundando-se em ações tokenizadas, infraestrutura de pagamentos e derivativos.
Também chega dias depois que a Deutsche Borse divulgou a compra de US$ 200 milhões em ações da Payward. A Deutsche Borse, operadora da bolsa alemã, comprou uma participação de 1,5% totalmente diluída através de uma transação no mercado secundário, o que significa que a Payward não recebeu novo capital da compra, disse um porta-voz da Kraken ao The Block.
A Payward passou grande parte do ano passado se preparando para uma possível listagem pública.
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