Blanket, uma ferramenta de IA desenvolvida independentemente, está usando os mercados regulamentados de contratos de eventos da Kalshi para ajudar pequenas empresas a identificar e mitigar riscos operacionais.
O Blanket foi projetado para avaliar os riscos que uma empresa enfrenta e identificar contratos Kalshi que podem oferecer uma proteção contra resultados específicos. Exposições potenciais incluem clima incomum, mudanças nos custos de energia, novas tarifas e resultados eleitorais que poderiam afetar a receita ou as despesas operacionais.
Uma pequena empresa poderia fornecer informações sobre suas operações e os eventos mais propensos a perturbá-las. O sistema de IA do Blanket analisaria essas exposições e recomendaria contratos disponíveis conectados ao resultado relevante.
A ferramenta não faz pedidos automaticamente, não controla contas de clientes nem lida com fundos. Os proprietários de empresas retêm a responsabilidade de revisar as recomendações e decidir se desejam negociar através da Kalshi.
Essa distinção também separa o Blanket da própria Kalshi. Zminsky construiu a ferramenta independentemente usando mercados disponíveis na plataforma da Kalshi. A Kalshi fornece os contratos de eventos subjacentes e a infraestrutura de negociação regulamentada, mas o Blanket não é um de seus produtos internos.
Contratos de eventos são derivativos cujos pagamentos dependem da ocorrência de um evento especificado ou do alcance de um valor definido. A Commodity Futures Trading Commission (CFTC) cita lucros corporativos, níveis de neve, indicadores econômicos e danos por furacões como exemplos de resultados que podem sustentar esses contratos.
Essa estrutura pode permitir que uma empresa tome uma posição que possa compensar perdas causadas por um evento externo. Por exemplo, uma empresa exposta a altos custos de energia poderia usar um contrato vinculado a preços futuros de energia. Uma empresa dependente do clima poderia considerar um contrato ligado a níveis de neve, temperatura ou atividade de tempestades.
O Blanket visa tornar esse processo mais acessível usando IA para conectar os riscos declarados de uma empresa com mercados relevantes. Pequenas empresas podem não ter as equipes dedicadas a riscos empregadas por grandes corporações, tornando mais difícil identificar instrumentos de hedge adequados.
No entanto, um contrato de evento não oferece a mesma cobertura que uma apólice de seguro. Seu pagamento depende dos termos específicos do contrato, e a posição recomendada pode não corresponder totalmente à perda financeira real da empresa. As recomendações geradas por IA também exigem revisão humana.
A Kalshi opera como um mercado de contratos designado pela CFTC, status que recebeu em novembro de 2020. Seu papel no Blanket dá à ferramenta independente acesso a contratos negociados através de uma plataforma dos EUA regulamentada federalmente.
O desenvolvimento segue o movimento da Kalshi para expandir além da negociação de previsão para varejo. Conforme relatado pelo crypto.news em 4 de agosto, a plataforma fez parceria com o provedor de tecnologia de conformidade Comply para ajudar empresas financeiras a monitorar a atividade de funcionários envolvendo contratos de eventos.
A integração planejada colocará as negociações da Kalshi dentro dos sistemas de vigilância no local de trabalho já usados para rastrear ações, títulos e criptomoedas. Os empregadores poderão identificar posições restritas ou atividades que possam envolver informações materiais não públicas.
A Kalshi também espera que o sistema de conformidade cubra seus produtos de futuros perpétuos planejados quando estiverem disponíveis.
O foco na vigilância segue casos de aplicação da lei envolvendo o uso indevido de mercados de previsão. O Crypto.news relatou que o ex-representante dos EUA George Santos concordou em devolver US$ 17.569,98 em ganhos, pagar uma multa civil de US$ 17.500 e aceitar uma proibição de negociação de três anos em um acordo da CFTC envolvendo contratos Kalshi.
A Kalshi havia encaminhado a atividade de Santos aos reguladores depois que ele negociou sobre se compareceria ao discurso do Estado da União do Presidente Donald Trump enquanto fazia declarações públicas relacionadas ao resultado. Santos não admitiu nem negou as descobertas da CFTC.
O lançamento do Blanket aponta para outro uso potencial para os mercados de previsão: gestão de riscos comerciais. Sua adoção dependerá se suas recomendações correspondem de perto às exposições financeiras de pequenas empresas e se os usuários entendem os limites dos hedges de contratos de eventos.
