Os bancos duplicaram a sua presença no registo MiCA da União Europeia para cerca de 80 instituições em menos de três meses, elevando a sua quota de prestadores de serviços de criptoativos listados para quase 23%.
De acordo com uma análise dos dados do registo da Autoridade Europeia dos Valores Mobiliários e dos Mercados (ESMA), os bancos representavam quase um em cada quatro prestadores de serviços de criptoativos listados em 16 de setembro, um aumento em relação a cerca de um em cada seis em 26 de junho.
O número de bancos listados no registo aumentou aproximadamente 100% durante o período, enquanto o grupo completo de prestadores de serviços de criptoativos aumentou cerca de 44%. Os bancos ganharam, assim, quota de mercado, mesmo com as corretoras de criptoativos, custodiantes e outras empresas não bancárias a continuarem a entrar no mercado regulamentado da UE.
Os prestadores não bancários ainda constituem a maioria do registo. O seu número aumentou de cerca de 203 para 269 entre as duas datas, mas a sua quota caiu de aproximadamente 84% para 77% porque os bancos entraram a um ritmo mais rápido.
O registo MiCA provisório da ESMA, atualizado pela última vez em 16 de setembro, inclui prestadores de serviços autorizados ou notificados cujas informações foram submetidas pelos reguladores nacionais. A ESMA publica uma nova versão a cada semana, pelo que os prestadores aprovados ou notificados recentemente podem não aparecer imediatamente.
A Alemanha forneceu muitas das novas entradas bancárias, com o registo a adicionar credores comerciais, bem como instituições das redes Volksbank, Raiffeisenbank e VR Bank do país.
O Deutsche Bank está entre os últimos grandes credores a preparar serviços regulamentados de ativos digitais. O banco anunciou planos na quarta-feira para oferecer custódia de criptoativos a clientes institucionais e corporativos na Europa, enquanto um porta-voz disse ao Cointelegraph que espera a aprovação do MiCA para o serviço em outubro.
A participação de bancos cooperativos regionais mostra que a expansão da Alemanha não se limita a grupos financeiros globais. Instituições locais que já atendem a clientes de retalho e empresariais também estão a adicionar serviços de criptoativos regulamentados através das suas estruturas bancárias existentes.
Em agosto, o crypto.news noticiou seis adições da rede bancária cooperativa da Alemanha: Raiffeisenbank Aidlingen, Ihre Volksbank, VR Bank Mittelfranken Mitte, Volksbank Euskirchen, VR Bank Ried Überwald e Volksbank Backnang.
Na altura, a Alemanha tinha 79 prestadores de serviços de criptoativos autorizados, em comparação com 35 em França e 29 nos Países Baixos. As seis adições elevaram a contagem em toda a UE para 331, antes de outros 18 prestadores terem levado o total do registo em 16 de setembro para 349.
As entradas anteriores da Alemanha incluíam Raiffeisenbank Falkenstein Wörth, Spar und Kreditbank Rheinstetten, VR Bank Augsburg Ostallgäu e JT Technologies. A subsidiária bancária belga do BNY também tinha entrado no registo com permissão para fornecer serviços de custódia e transferência de criptoativos.
As permissões de serviço variam entre as instituições listadas. Um lugar no registo não significa que todos os prestadores possam oferecer os mesmos produtos, porque o MiCA abrange separadamente custódia, transferências de criptoativos, plataformas de negociação, execução de ordens, gestão de carteira e trocas entre criptoativos e fundos.
Os bancos não seguem o mesmo processo de autorização que as empresas criadas especificamente para oferecer serviços de criptoativos.
Nos termos do Artigo 60.º do MiCA, uma instituição de crédito da UE pode prestar serviços de criptoativos após enviar a informação necessária ao seu regulador de origem pelo menos 40 dias úteis antes de iniciar a atividade. Uma empresa nativa de criptoativos deve, em vez disso, solicitar autorização como prestador de serviços de criptoativos ao abrigo do Artigo 62.º.
A notificação deve descrever os serviços que o banco pretende fornecer e incluir informações sobre governança, controlos internos, gestão de risco, arranjos de segurança e a proteção dos ativos dos clientes. O regulador verifica se a submissão está completa antes de os serviços começarem.
A autorização bancária existente não elimina os requisitos operacionais ligados à custódia, negociação ou transferências de criptoativos. Permite, no entanto, que uma instituição de crédito expanda o seu negócio regulamentado sem completar a aplicação CASP completa utilizada pelas empresas não bancárias.
Os bancos também entram no setor com equipas de conformidade, procedimentos de verificação de clientes, recursos de capital e sistemas de reporte já implementados. As empresas de criptoativos devem construir ou adquirir muitos dos mesmos controlos para obter e manter a autorização.
Um relatório de julho sobre os custos de conformidade do MiCA revelou que os deveres contínuos que abrangem governança, capital, conduta de mercado, reclamações, cibersegurança e antilavagem de dinheiro podem exercer mais pressão sobre os pequenos prestadores. O relatório afirmou que esses custos podem levar algumas empresas a procurar parcerias bancárias, aquisições ou vendas.
Comentando sobre regras comparáveis planeadas na Grã-Bretanha, Steven Lightstone, sócio da Morgan Lewis, disse que as empresas de criptoativos seriam “tratadas como qualquer instituição financeira tradicional normal.” Os bancos já operam muitos dos sistemas de governança e combate ao crime financeiro exigidos por esses regimes.
O sistema de passaporte do MiCA permite que um prestador autorizado sirva clientes em toda a UE após obter aprovação num Estado-Membro, embora os reguladores nacionais permaneçam responsáveis pela concessão de autorizações e pela receção de notificações bancárias.
A aplicação integral seguiu-se ao fim do período de transição da UE em 1 de julho. A ESMA instruiu os prestadores sem autorização a cessar os serviços abrangidos, seguir os seus planos de descontinuação e ajudar os clientes a transferir ativos para um negócio autorizado ou para uma carteira de autocustódia.
Mais de 3.000 empresas de criptoativos tinham operado através de sistemas de registo nacionais anteriores, enquanto apenas 194 tinham obtido a aprovação MiCA até maio. O registo atingiu 309 prestadores até 23 de julho, 331 em agosto e 349 até 16 de setembro.
Os bancos representavam cerca de 40 das 243 entradas registadas no final de junho. Em meados de setembro, o seu número tinha atingido cerca de 80, o que significa que forneceram aproximadamente 40 das 106 adições líquidas feitas durante o período.
As empresas não bancárias adicionaram aproximadamente 66 entradas durante o mesmo período, deixando-as bem à frente em número total, mas atrás dos bancos em taxa de crescimento. A sua percentagem em queda não significa que os prestadores tenham saído do registo em termos líquidos; resultou do aumento mais rápido do número de bancos.
Os bancos americanos também podem fornecer alguns serviços de ativos digitais, embora os Estados Unidos não tenham um equivalente ao quadro de autorização única e passaporte do MiCA.
Em maio de 2025, o Escritório do Controlador da Moeda (OCC) esclareceu a autoridade de custódia para bancos nacionais e associações federais de poupança. A Carta Interpretativa 1184 confirmou que as instituições regulamentadas podem executar compras e vendas de criptoativos mantidos em custódia quando orientadas pelos clientes.
O OCC também permite que os bancos terceirizem atividades de criptoativos permitidas, incluindo custódia e execução, a terceiros, desde que mantenham controlos de risco de terceiros adequados. As instituições devem ainda assim conduzir os serviços de forma segura e cumprir todas as leis aplicáveis.
Ao contrário do MiCA, a abordagem dos EUA divide a supervisão entre agências federais e estaduais de acordo com a instituição, ativo e serviço envolvidos. O MiCA coloca os serviços de criptoativos abrangidos da UE sob um conjunto de regras comum, enquanto permite que uma instituição de crédito já regulamentada entre através do procedimento de notificação de 40 dias úteis.
