O Banco Central Europeu convidou comerciantes de e-commerce e m-commerce de toda a área do euro a aderir a um piloto de euro digital de 12 meses, com início na segunda metade de 2027, à medida que trabalha para uma possível emissão da moeda em 2029.
De acordo com o anúncio do BCE de 15 de setembro, os comerciantes participantes testarão uma versão beta concebida para se assemelhar ao euro digital proposto, abrangendo a tecnologia, processos operacionais e experiência do utilizador necessários para gerir pagamentos.
A moeda de teste não será curso legal e será utilizada apenas dentro do piloto. Funcionários do BCE e dos bancos centrais nacionais atuarão como consumidores durante o exercício, permitindo aos comerciantes testar como o sistema funcionaria sob condições controladas antes de qualquer decisão sobre a emissão de um euro digital.
O BCE procura especificamente comerciantes que possam aceitar pagamentos de e-commerce e m-commerce em euros e operar dentro da área do euro. As empresas selecionadas participarão ao lado do BCE, 19 bancos centrais nacionais da área do euro e fornecedores de serviços de pagamento já escolhidos para o programa.
Os testes cobrirão vários tipos de pagamento que se espera que façam parte de um possível euro digital de retalho. Funcionários que atuam como utilizadores farão transferências pessoa a pessoa, pagarão em lojas físicas, comprarão bens online e farão pagamentos através de canais de m-commerce.
O banco central tem estado a construir a rede técnica e comercial necessária para o teste há meses. Em julho, o BCE selecionou 36 empresas de pagamento para o piloto, incluindo Deutsche Bank, Revolut, CaixaBank, BNP Paribas, ING e outros bancos e fornecedores de pagamento.
Como crypto.news noticiou anteriormente, o grupo participará no mesmo programa de testes de 12 meses, com início na segunda metade de 2027. O exercício visa fornecer ao BCE informações práticas sobre como o sistema de pagamento opera antes que os funcionários decidam se devem avançar com uma moeda em circulação.
Os preparativos estenderam-se à infraestrutura que os comerciantes e as empresas de pagamento precisariam para se conectar ao sistema. Em abril, o banco central assinou acordos de padrões com a European Cards Payment Cooperation, nexo standards e o Berlin Group para reutilizar especificações de pagamento abertas existentes.
Os arranjos foram concebidos para reduzir os custos de integração para comerciantes e bancos, permitindo que os pagamentos em euro digital funcionem com os padrões de pagamento europeus estabelecidos, em vez de exigirem sistemas técnicos inteiramente separados.
Conseguir que os comerciantes aceitem a moeda poderá tornar-se um desafio separado da construção da infraestrutura de pagamento, de acordo com Isadora Arredondo, vice-presidente de política global da Hedera.
“Muitas pessoas pensam que o sucesso do euro digital dependerá de como os governos e o setor público explicam a sua utilidade”, disse Arredondo ao CoinDesk via LinkedIn. “Mas a parte mais difícil será fazer com que o projeto funcione comercialmente.”
A participação dos comerciantes precisaria de atingir uma escala suficiente para que os consumidores pudessem usar a moeda sem encontrar regularmente empresas que não a aceitam, disse ela.
Os custos de pagamento poderiam fazer parte dessa equação. Arredondo disse que um possível incentivo seria para os fornecedores de serviços de pagamento reduzirem as taxas cobradas aos comerciantes pela aceitação de transações em euro digital.
O BCE já tem trabalhado em como comerciantes e fornecedores de pagamento poderiam preparar os seus sistemas antes de uma decisão final de emissão. O membro do Conselho do Banco Piero Cipollone disse em março que o banco central esperava estabelecer padrões para o euro digital antes do piloto, para que as empresas pudessem começar a adaptar terminais e aplicações de pagamento.
A preparação técnica não significa que a moeda tenha recebido aprovação final. O piloto permanece separado de um euro digital em circulação, enquanto a emissão requer a legislação necessária da União Europeia e uma decisão subsequente do Conselho do Banco do BCE.
A Comissão dos Assuntos Económicos e Monetários do Parlamento Europeu avançou com o processo legislativo em junho, ao aprovar a sua posição sobre o pacote do euro digital.
A proposta incluía disposições para pagamentos offline, proteções de privacidade e limites à quantidade de euros digitais que um indivíduo poderia deter. O trabalho legislativo permanece inacabado, o que significa que o BCE não pode emitir a moeda apenas com base nas suas preparações técnicas.
Se a legislação necessária for adotada, o banco central visa a prontidão para uma possível emissão em 2029. Uma decisão separada do Conselho do Banco ainda seria necessária antes que o euro digital pudesse entrar em circulação.
O projeto está a ser desenvolvido enquanto os decisores políticos europeus examinam o papel dos fornecedores de pagamento estrangeiros e das stablecoins emitidas privadamente na região. Funcionários do BCE têm repetidamente levantado preocupações sobre o domínio das stablecoins denominadas em dólares e o seu potencial efeito na autonomia monetária europeia.
A membro do Conselho do Banco Isabel Schnabel disse em junho que o mercado global de stablecoins estava a aproximar-se dos 300 mil milhões de dólares, com o USDT da Tether e o USDC da Circle a representarem aproximadamente 90% do setor. Ela argumentou que as stablecoins apoiadas pelo dólar poderiam fortalecer o papel internacional do dólar americano, enquanto as alternativas denominadas em euro permaneciam comparativamente pequenas.
Tokens de euro emitidos privadamente continuaram a expandir-se sob a estrutura dos Mercados em Criptoativos (MiCA) da UE. Dados publicados pela Decta e cobertos em julho mostraram que a capitalização de mercado de oito stablecoins de euro compatíveis com MiCA aumentou 128% no ano até 28 de junho, passando de 295,6 milhões de dólares para 673,9 milhões de dólares.
No mesmo período, o seu volume de negociação combinado aumentou 43,1%, de 47 milhões de dólares para 67,3 milhões de dólares, enquanto o número de tokens de euro compatíveis com dados de mercado ativos aumentou de cinco para oito. As stablecoins apoiadas pelo dólar permaneceram dominantes globalmente, deixando os oito tokens de euro com menos de 1% do total do mercado de stablecoins.
A Presidente do BCE, Christine Lagarde, alertou que as stablecoins privadas poderiam representar riscos para a estabilidade financeira e a transmissão da política monetária na área do euro. Em maio, ela argumentou que a Europa não deveria replicar o modelo de stablecoin do dólar e apoiou uma infraestrutura de liquidação tokenizada liderada pelo banco central.
O piloto do euro digital dará ao BCE o seu primeiro grande teste controlado envolvendo bancos centrais, fornecedores de pagamento e comerciantes antes que a instituição atinja a sua data-alvo de prontidão para 2029.
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