A Depository Trust & Clearing Corp., a gigante de compensação e liquidação de títulos dos EUA, está programada para realizar suas primeiras negociações de produção limitada de ações tokenizadas e títulos do Tesouro na quarta-feira.

O JPMorgan tokenizou com sucesso uma parte de suas participações no Invesco QQQ Trust, mantendo a capacidade de convertê-las de volta em ações tradicionais, confirmou o DTCC. Ações da Microsoft, Circle, State Street SPDR S&P 500 ETF Trust e iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF também estão entre os primeiros ativos a serem tokenizados, conforme relatado primeiramente pelo The Wall Street Journal.

Os tokens serão registrados na infraestrutura blockchain da câmara de compensação e disponibilizados para negociação. Em vez de usar um 'wrapper' que apenas acompanha o desempenho de uma ação, a abordagem do DTCC torna as ações tokenizadas intercambiáveis com as ações tradicionais, carregando os mesmos direitos de propriedade, dividendos e governança.

Os ativos tokenizados serão usados para transferências de garantia, transações de recompra (repo) e negociações de ações, sendo liquidados na rede Hyperledger Besu do DTCC ou na Canton Network.

"A tokenização de ativos e o uso de blockchain digital são uma megatendência", disse Frank La Salla, presidente e CEO do DTCC, ao WSJ. "O que realmente focamos é na segurança do sistema, na resiliência do sistema e em trabalhar em formas de liberar a liquidez 'presa' usando esta nova tecnologia."

O DTCC disse que planeja fornecer detalhes adicionais ao longo do dia.

Um futuro tokenizado

O DTCC confirmou inicialmente em maio que negociações de produção limitada de ativos tokenizados começariam em julho, antes do lançamento completo do serviço em outubro, com empresas como BlackRock, Circle, Morgan Stanley, Nasdaq, a empresa-mãe da Kraken, Payward, e Robinhood Markets entre os membros de seu grupo de trabalho da indústria.

A Securities and Exchange Commission (SEC) aprovou o novo serviço no final do ano passado por meio de uma Carta de Não-Ação, permitindo que a Depository Trust Co., uma subsidiária do DTCC, começasse a oferecer aos participantes a capacidade de tokenizar certos ativos de alta liquidez em blockchains pré-aprovadas sob um período de autorização de três anos.

A data de início específica era anteriormente desconhecida, assim como os ativos iniciais a serem tokenizados. O WSJ também relatou que Goldman Sachs e Vanguard estão participando do teste entre quase 40 empresas financeiras e provedores de tecnologia.

Comentando sobre o teste, Eric Balchinas, Analista Sênior de ETFs da Bloomberg, disse que está "se movendo um pouco mais em direção a um futuro 'tokenizado'", acrescentando que "não vai acontecer da noite para o dia ou ser totalmente realizado na minha opinião, mas o DTCC fazer isso é ENORME".

O interesse na tokenização aumentou à medida que as empresas financeiras exploram trazer ativos tradicionais para a blockchain (onchain), uma mudança que poderia permitir negociações 24 horas por dia, 7 dias por semana, e liquidação mais rápida. No entanto, alguns participantes da indústria têm pedido mais salvaguardas regulatórias.

O DTCC processou US$ 4,7 quatrilhões em transações de títulos em 2025, enquanto sua subsidiária depositária forneceu custódia e serviços de ativos para US$ 114 trilhões em títulos.