Piero Cipollone, membro do Conselho Executivo do Banco Central Europeu, defendeu as propostas de proteção de privacidade do euro digital numa entrevista publicada em 24 de agosto, afirmando que o Eurosistema seria incapaz de ligar utilizadores individuais a pagamentos específicos.
Os seus comentários abordaram os receios de que uma moeda digital de banco central pudesse expandir a vigilância governamental. No entanto, organizações de direitos digitais argumentam que o projeto ainda depende demasiado de promessas institucionais em vez de proteções técnicas verificáveis de forma independente.
Cipollone disse que o euro digital proporcionaria uma privacidade mais forte do que as transferências bancárias convencionais porque o Eurosistema não receberia informações que lhe permitissem identificar utilizadores individuais.
“O euro digital garante o nível máximo de privacidade que a tecnologia atual pode oferecer”, afirmou Cipollone.
Sob o design proposto, as transações online seriam processadas através de bancos e outros prestadores de serviços de pagamento. Essas empresas poderiam identificar clientes ao realizar verificações anti-lavagem de dinheiro, mas o Eurosistema receberia informações de liquidação pseudonimizadas.
A orientação atualizada do BCE afirma que não ligaria diretamente essa informação a uma pessoa em particular. Essa proteção não tornaria as transações online de euro digital anónimas para o banco do cliente.
O euro digital operaria numa plataforma de liquidação centralizada em vez de uma blockchain pública. O Eurosistema processaria e verificaria as detenções e liquidações, enquanto os prestadores de serviços de pagamento tratariam das contas voltadas para o cliente.
Os pagamentos offline ocorreriam diretamente entre dispositivos, como smartphones ou cartões de pagamento. O BCE afirma que os detalhes das transações pessoais permaneceriam conhecidos apenas pelo pagador e pelo destinatário.
Os controles anti-lavagem de dinheiro seriam aplicados quando os utilizadores adicionassem ou retirassem dinheiro de uma carteira offline. O BCE compara esse processo com as verificações realizadas quando os clientes depositam ou levantam dinheiro físico.
A funcionalidade offline também permitiria pagamentos durante interrupções de rede. Os utilizadores precisariam de financiar o seu saldo offline antecipadamente, o que significa que os gastos disponíveis seriam limitados ao valor armazenado localmente no seu dispositivo.
Cipollone também rejeitou as alegações de que o euro digital substituiria o dinheiro físico. Ele apontou para o trabalho do BCE em notas redesenhadas como prova de que os euros físicos e digitais se destinam a coexistir.
O grupo austríaco de direitos digitais epicenter.works e organizações parceiras permanecem não convencidos de que o quadro atual forneça proteção exequível suficiente.
As salvaguardas de privacidade do rascunho “dependem demasiado de garantias institucionais”, alertou a organização.
A declaração do grupo apelou a um limiar de privacidade que abranja pagamentos rotineiros, documentação pública dos mecanismos centrais e código-fonte aberto sempre que possível. Também apoiou provas de conhecimento zero (zero-knowledge proofs), criptografia de limiar (threshold cryptography) e criptografia autenticada (authenticated encryption).
Grupos da sociedade civil argumentam que as leis e políticas podem ser enfraquecidas durante a implementação ou reinterpretadas pelos tribunais. Os controles técnicos tornariam mais difícil para as instituições coletarem informações além do que o sistema permite.
A posição negocial do Parlamento Europeu inclui medidas de privacidade desde a conceção (privacy-by-design) e pagamentos offline. Conforme relatado pelo crypto.news, os legisladores também propuseram tecnologia de conhecimento zero para verificação de transações.
O Parlamento Europeu não deu aprovação final ao regulamento do euro digital em julho. Os membros autorizaram, em vez disso, negociações com o Conselho após aprovarem a posição do Parlamento em 9 de julho.
O Conselho adotou a sua posição negocial em dezembro de 2025. Ambas as instituições devem agora chegar a acordo sobre um texto comum antes de aprovarem separadamente o regulamento.
O BCE afirma que poderia estar pronto para uma potencial primeira emissão durante 2029 se os legisladores aprovarem a legislação necessária até ao final de 2026. O seu Conselho do Governador tomaria uma decisão separada sobre se a emissão deveria prosseguir.
Antes disso, um projeto piloto de 12 meses está planeado para o segundo semestre de 2027. Em cobertura relacionada, o BCE selecionou 36 prestadores de serviços de pagamento para o projeto piloto, incluindo bancos e empresas não bancárias.
O projeto piloto testará transferências online e offline, pagamentos de comerciantes e a experiência do utilizador. Os seus resultados e a legislação final da UE determinarão se as promessas de privacidade do BCE se tornarão características exequíveis do sistema final.
