O setor de finanças descentralizadas (DeFi) está sangrando após uma série de exploits de plataformas que empurraram as perdas do setor para bem mais de meio bilhão de dólares nas últimas semanas, com as consequências do incidente da ponte da Kelp DAO no sábado acelerando o declínio.
O valor total bloqueado (TVL) em DeFi caiu para aproximadamente US$ 82,4 bilhões, seu nível mais baixo em um ano e uma queda de 25% em relação ao nível de US$ 110 bilhões visto no início de 2026.
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No dia seguinte ao exploit de US$ 292 milhões da Kelp DAO, o DeFi registrou uma queda de cerca de 5,6% em um único dia, colocando o movimento pouco abaixo do percentil 98 de gravidade desde 2024, de acordo com dados analisados pelos analistas do The Block.
As perdas foram mais pronunciadas nos mercados de empréstimos, onde o TVL caiu cerca de 13%, enquanto o staking líquido caiu cerca de 3,4%. As exchanges descentralizadas e os protocolos de derivativos também registraram quedas na faixa de 2% a 3%.
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O exploit da Kelp DAO se soma a uma contagem de violações semelhantes, incluindo o exploit de aproximadamente US$ 285 milhões do Drift Protocol no início deste mês. Outros incidentes menores envolvendo Resolv Labs, Hyperbridge e Rhea Finance, entre outros, elevaram o total de perdas para mais de US$ 600 milhões em três semanas.
No total, a empresa de segurança cripto Halborn estima que US$ 86 milhões foram perdidos em ataques DeFi em janeiro, US$ 23,5 milhões em fevereiro e mais de US$ 27 milhões em março. O ataque ao Drift representa o maior exploit baseado em Solana até o momento.
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O exploit da Kelp DAO, que envolveu um atacante manipulando uma mensagem cross-chain para drenar rsETH de sua ponte alimentada por LayerZero, se espalhou para os mercados de empréstimos depois que os ativos roubados foram usados como garantia na Aave.
Acredita-se que o ataque esteja ligado ao grupo de hackers norte-coreano Lazarus, de acordo com as descobertas preliminares.
A Aave respondeu congelando o rsETH em sua plataforma para limitar a exposição, deixando alguns de seus mercados de stablecoins com pouca liquidez disponível e efetivamente bloqueando bilhões em depósitos.
A empresa de análise de blockchain Arkham Intelligence disse que a Kelp DAO tem opções limitadas se nenhum capital externo for levantado.
Uma abordagem envolveria a socialização das perdas entre todos os detentores de rsETH, onde todos arcam com uma perda de aproximadamente 16%.
Outra priorizaria o apoio total para os detentores da mainnet Ethereum, deixando os usuários da Layer 2 absorverem a maior parte das perdas. Sob esse plano, a Arkham estima que os usuários da Aave que detêm rsETH poderiam enfrentar perdas de até aproximadamente US$ 267 milhões.
Em uma postagem de segunda-feira no X, a LayerZero, que alimentava a ponte explorada, disse que o incidente resultou da configuração da Kelp DAO usando uma única configuração de verificação, chamando-a de "ponto único de falha" e reiterando que outras integrações não foram impactadas.
O incidente causou tensão entre Kelp DAO, Aave e LayerZero, que estariam tentando culpar uns aos outros.
"Deveríamos colocar LayerZero, Kelp, Aave em uma sala para resolver as coisas", escreveu Banteg, desenvolvedor principal da Yearn Finance, no X. "Até agora as coisas não estão parecendo boas, todos contrataram advogados e estão em pleno PvP uns contra os outros."
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