A Poolin Technology, operadora de pool de mineração de Bitcoin, e duas empresas afiliadas solicitaram proteção contra falência no Capítulo 11 em Nova Jersey, com registros judiciais estimando as dívidas da Poolin entre US$ 100 milhões e US$ 500 milhões.
A página de informações do caso da Verita Global mostra que Poolin Technology PTE. LTD., Lonestar Taproot LLC e Lonestar Dream, Inc. entraram com petições voluntárias em 22 de julho no Tribunal de Falências dos EUA para o Distrito de Nova Jersey. Os três casos estão sendo administrados em conjunto sob o processo principal da Poolin, 26-18325, perante o Juiz Eamonn J. O’Hagan.
O pedido da Poolin lista ativos estimados entre US$ 1 milhão e US$ 10 milhões e dívidas entre US$ 100 milhões e US$ 500 milhões. A petição estima que a empresa tem entre 10.001 e 25.000 credores e afirma que fundos devem estar disponíveis para distribuição aos credores quirografários.
Os registros judiciais atribuem à Lonestar Taproot o número de caso 26-18326 e à Lonestar Dream o número de caso 26-18327. Todas as três empresas permanecem como devedoras em posse enquanto o processo do Capítulo 11 avança sob o caso administrado conjuntamente.
Os devedores informaram ao tribunal que entraram com o Capítulo 11 para realizar um processo de venda ordenado, destinado a preservar o valor para credores e outras partes interessadas. Michael DuFrayne, diretor de reestruturação das empresas, disse em uma declaração inicial que o processo usaria o Capítulo 11 para buscar a venda dos ativos dos devedores.
Em 17 de agosto, o tribunal de falências aprovou os procedimentos de licitação que abrangem substancialmente todos os ativos dos devedores e autorizou a Poolin e suas afiliadas a designar um licitante "stalking horse". A ordem também estabeleceu procedimentos para um leilão, o tratamento de certos contratos e arrendamentos, e uma audiência sobre a venda proposta.
De acordo com o cronograma de venda, as propostas qualificadas devem ser apresentadas até 8 de setembro, enquanto um leilão está agendado para 10 de setembro, caso propostas qualificadas concorrentes sejam recebidas. Uma audiência judicial sobre a venda de ativos proposta está marcada para 18 de setembro às 11h ET perante o Juiz O’Hagan em Trenton.
O processo de licitação abrange ativos detidos pela Poolin e suas duas afiliadas nos EUA. A Lonestar Dream havia substancialmente concluído o encerramento das operações em seus locais de mineração até o pedido de falência, de acordo com a declaração de DuFrayne, após descontinuar os serviços para o cliente Elektron Energy e iniciar a remoção de equipamentos da Elektron das instalações.
Uma força de trabalho limitada foi mantida para proteger os locais e equipamentos de mineração, apoiar a venda de ativos e administrar os processos de falência. A Lonestar Taproot, por sua vez, possui equipamentos e outras propriedades ligadas às instalações de mineração, incluindo ativos relacionados à energia, edifícios, melhorias e infraestrutura de subestações, de acordo com o processo.
A Lonestar Taproot operou anteriormente como uma parceria envolvendo a Lonestar Dream e a fabricante de hardware de mineração Bitmain entre março de 2022 e dezembro de 2023. Documentos judiciais afirmam que a Bitmain contribuiu com cerca de US$ 34,4 milhões e recebeu aproximadamente US$ 24,1 milhões quando se retirou após a parceria registrar perdas significativas.
Os credores da Poolin estão programados para se reunir em 28 de agosto às 9h ET por meio de uma reunião remota da Seção 341. A data permanece futura e ainda não ocorreu, de acordo com o aviso emendado do Capítulo 11 protocolado em 5 de agosto.
Credores que desejam apresentar comprovantes de reivindicação podem enviar formulários originalmente executados para o Centro de Processamento de Reivindicações da Poolin, operado pela KCC dba Verita Global em El Segundo, Califórnia. A página do caso afirma que as reivindicações podem ser enviadas por correio dos EUA ou outro sistema de entrega em mãos, enquanto fax e outros métodos de entrega eletrônica não são aceitos.
Um prazo geral para a apresentação de comprovantes de reivindicação ainda não havia sido estabelecido no aviso de falência emendado.
A Archer & Greiner, P.C. está representando os devedores no processo. Stephen M. Packman, Alexander J. Andrews, Doug Leney e Natasha Songonuga estão listados entre os advogados que cuidam dos casos, enquanto o tribunal também aprovou a retenção da DuFrayne LLC como gerente de crise e Michael DuFrayne como diretor de reestruturação.
O tribunal de falências também autorizou a Verita Global a atuar como conselheira administrativa. Outros profissionais de reestruturação incluem a Oon & Bazul LLC como consultoria de reestruturação e insolvência de Singapura e a McCarn, Weir & Sherwood P.C. para assuntos de petróleo, gás e minerais.
Os problemas financeiros da Poolin tornaram-se públicos vários anos antes do pedido do Capítulo 11. Em setembro de 2022, o crypto.news noticiou que a Poolin suspendeu os saques do PoolinWallet depois que a empresa enfrentou problemas de liquidez e um aumento nas solicitações de saque.
A empresa subsequentemente declarou que emitiria seis tokens IOU representando os saldos de BTC, ETH, USDT, LTC, ZEC e DOGE dos usuários na proporção de 1:1. A Poolin disse na época que estava considerando várias maneiras de resolver a escassez de liquidez, incluindo a busca de novos investimentos, a realização de transações de dívida por capital e a venda de ativos.
Outro relatório de setembro de 2022 afirmou que a Poolin havia interrompido saques, flash trades e transferências internas através do PoolinWallet, enquanto deixava as operações de mineração rotineiras e os pagamentos diretos de pools de mineração inalterados. A empresa também suspendeu certos serviços de swap enquanto tentava preservar a liquidez.
A pressão financeira permaneceu um problema em partes da indústria de mineração de Bitcoin em 2026. Uma análise de julho descobriu que os mineradores públicos venderam Bitcoin a um ritmo recorde durante o primeiro trimestre, com mais de 32.000 BTC vendidos à medida que o hashprice caiu para as mínimas pós-halving.
O mesmo relatório colocou o hashprice na faixa de US$ 20 por petahash por dia até meados de 2026, abaixo do nível de aproximadamente US$ 35 citado como o ponto de equilíbrio para máquinas de mineração mais antigas.
Processos de falência também continuaram a surgir em outras partes do setor de infraestrutura de cripto. Em maio, a Bitcoin Depot, listada na Nasdaq, entrou com pedido de Capítulo 11 após desativar sua rede de caixas eletrônicos de cripto, com a empresa citando pressão regulatória e perdas financeiras enquanto avançava para um encerramento.
O processo de falência da Poolin continuou a se desenvolver desde sua petição de julho. Em 17 de agosto, o tribunal emitiu a ordem aprovando os procedimentos de licitação para substancialmente todos os ativos dos devedores, permitindo que as empresas avancem para o prazo de propostas de setembro, possível leilão e audiência de venda.
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