A emissora de stablecoin Circle (CRCL) nomeou 11 validadores fundadores para sua blockchain Arc na quarta-feira, recrutando BlackRock, Visa, Mastercard e outras grandes instituições financeiras para proteger a rede enquanto reportava os resultados do segundo trimestre.

A coorte inclui BlackRock, The Depository Trust & Clearing Corporation, Galaxy, Global Payments, ICE, Mastercard, MoneyGram, SBI Group, Standard Chartered, Sumitomo Corporation e Visa, além da própria Circle, disse a empresa.

Arc é uma rede Layer 1 que usa USDC como seu token de gás nativo, com finalidade sub-segundo e privacidade opcional. A blockchain também é compatível com EVM, o que significa que a Arc executa o mesmo padrão de código do Ethereum, permitindo que os desenvolvedores implementem contratos inteligentes e ferramentas existentes com pouca ou nenhuma modificação.

A Circle revelou a rede Arc pela primeira vez em agosto de 2025 e lançou sua testnet pública em outubro. Atraiu a participação de vários pesos-pesados de Wall Street, incluindo BlackRock e Visa, juntamente com empresas de tecnologia como a Anthropic.

A empresa levantou US$ 222 milhões em uma pré-venda de tokens ARC com uma avaliação totalmente diluída de US$ 3 bilhões em maio, supostamente liderada pela a16z crypto.

A Arc está atualmente em mainnet privada com mais de 100 construtores de ecossistemas e institucionais e continua no caminho certo para um lançamento da mainnet pública em 16 de setembro.

O modelo de validador roteia a segurança da rede através das instituições que dela dependem, em vez de um conjunto aberto de operadores anônimos, uma estrutura que a Circle argumenta que permite que a Arc atenda aos padrões de conformidade e operacionais exigidos da infraestrutura do mercado financeiro.

Instituições se alinham para construir

Vários validadores também estão buscando integrações mais profundas separadamente.

BlackRock, BNY, DTCC e Standard Chartered estão cada um construindo e explorando casos de uso que abrangem liquidação de ativos tokenizados, custódia de ativos digitais, acesso a stablecoins e infraestrutura de FX e recompra, de acordo com a Circle.

Especificamente, espera-se que a BlackRock implemente o BUIDL, seu Fundo de Liquidez Digital Institucional em USD, na Arc, usando a integração nativa de USDC da rede para permitir que investidores institucionais subscrevam, resgatem e implementem ativos de fundos dentro de um único ambiente onchain.

"Stablecoins e ativos tokenizados estão inextricavelmente ligados ao futuro da infraestrutura do mercado financeiro", disse Robert Mitchnick, chefe global de ativos digitais da BlackRock, em um comunicado.

A Circle também está trabalhando com a DTCC para permitir a tokenização de ativos custodiados pela DTC na Arc, a partir do segundo semestre de 2027. A conexão permitiria que os participantes do mercado usassem aplicativos de terceiros na Arc para liquidação nativa de stablecoins fora da DTC, mas contra ativos tokenizados pela DTC, disse a empresa.

"Nossa integração com a Arc reforça nosso compromisso em construir uma infraestrutura de mercado digital conectada e onchain", disse Frank LaSalla, presidente, CEO e diretor da DTCC.

Aplicativos do dia um no lançamento

A Arc está programada para ser lançada com aplicativos do dia um que abrangem protocolos DeFi como Aave, Morpho e Uniswap; provedores de pagamentos de stablecoins, incluindo Rain, Thunes e Wirex; e exchanges e provedores de carteiras, incluindo Binance Wallet, Kraken, Ledger e MetaMask.

As ações da CRCL ganharam cerca de 7% nas negociações de pré-mercado após os resultados, mostra a página de ações de cripto da The Block.

A Arc não foi revisada ou aprovada pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York ou qualquer outra autoridade reguladora, de acordo com as divulgações da Circle.

Resultados do 2T refletem pressão da taxa

O anúncio do validador veio junto com os resultados do 2T da Circle, que mostraram a pressão de um ambiente de taxas mais baixas e um mercado de cripto mais lento sobre o negócio principal da emissora de stablecoin.

A receita total e a receita de reserva atingiram US$ 701 milhões, um aumento de 7% ano a ano, enquanto o lucro líquido das operações contínuas foi de US$ 48 milhões, uma variação de US$ 530 milhões em relação ao ano anterior, quando a compensação de ações relacionada ao IPO gerou uma perda. O EBITDA ajustado aumentou 8% para US$ 143 milhões.

O USDC em circulação encerrou o trimestre em US$ 73,3 bilhões, um aumento de 19% ano a ano, com volume de transações onchain de US$ 14,8 trilhões, um aumento de 151%. Além disso, a taxa de retorno da reserva da Circle caiu 66 pontos-base para 3,5%, refletindo o cenário de taxas.

Enquanto isso, a Circle elevou sua orientação de Outras Receitas para o ano inteiro para uma faixa de US$ 310 milhões a US$ 330 milhões, acima dos US$ 150 milhões a US$ 170 milhões, e aumentou sua perspectiva de margem RLDC, refletindo a receita reconhecida da pré-venda de tokens ARC.

Expandir Gráfico

Carta federal garantida

A Circle recebeu aprovação final do Escritório do Controlador da Moeda dos EUA para estabelecer um banco fiduciário nacional, Circle National Trust, tornando-se uma das primeiras emissoras de stablecoins a possuir uma carta bancária federal.

A empresa obteve separadamente a aprovação do Departamento de Serviços Financeiros de Nova York para uma companhia fiduciária de propósito limitado.

"Nossos resultados financeiros trimestrais refletem o ambiente de taxas atual e um mercado de cripto que desacelerou", disse Jeremy Allaire, co-fundador, CEO e presidente da Circle. Ele disse que as instituições que usam USDC, incluindo BlackRock, BNY e Standard Chartered, "não estão pilotando, estão expandindo."