A CFTC entrou no processo criminal da Polymarket contra o soldado do Exército dos EUA Gannon Ken Van Dyke em 24 de agosto, depois que um juiz federal concedeu permissão ao regulador para apresentar um amicus brief.
Os advogados de Van Dyke haviam se oposto ao pedido. Eles argumentaram que a CFTC estava tentando defender sua autoridade regulatória por meio do processo criminal, enquanto sua ação civil paralela permanecia pausada.
A juíza Margaret Garnett rejeitou o pedido para excluir o brief, mas disse que o tribunal daria aos argumentos do regulador "peso apropriado". Van Dyke se declarou inocente das acusações decorrentes das apostas na Polymarket que teriam gerado US$ 409.881.
A CFTC solicitou permissão para abordar o argumento de Van Dyke de que os contratos da Polymarket relacionados à Venezuela eram apostas, e não swaps regulados pela Lei de Bolsa de Commodities.
O regulador argumenta que os contratos de eventos podem ser qualificados como swaps quando seu valor depende de eventos que acarretam consequências financeiras, econômicas ou comerciais. Os contratos de Maduro poderiam ter consequências relacionadas para os títulos venezuelanos, preços do petróleo e a moeda do país, de acordo com a queixa civil da CFTC.
Os advogados de Van Dyke contestam que essa interpretação estende a definição de swap além de seu limite estatutário. Eles afirmam que os contratos eram apostas geopolíticas diretas sem produto financeiro subjacente ou exposição comercial.
"A CFTC não é uma ovelha 'amiga da Corte' aqui", escreveu a defesa, descrevendo o regulador como um "lobo regulatório". A linguagem representa defesa legal, não uma decisão judicial.
A defesa também contesta se a Regra 180.1 da CFTC, que proíbe fraudes relacionadas a swaps, pode sustentar a acusação de fraude de commodities nas circunstâncias alegadas.
Garnett adicionou o amicus brief proposto pela CFTC ao registro criminal. A ordem não decide se os contratos se qualificam como swaps ou se as acusações contestadas sobreviverão.
A juíza deu aos promotores e a Van Dyke até 9 de setembro para responder a qualquer argumento da CFTC não abordado em suas moções de arquivamento. Cada resposta opcional não pode conter mais de 10 páginas.
O prazo faz com que a interpretação de swap do regulador se torne parte da consideração do tribunal antes de decidir sobre a demissão. Uma decisão contra a posição da CFTC poderia restringir como a lei federal de commodities se aplica aos mercados de previsão.
O julgamento criminal de Van Dyke permanece provisoriamente agendado para 7 de dezembro. Uma conferência de status está prevista para 28 de setembro, embora disputas envolvendo evidências classificadas ou a moção de demissão possam alterar esse cronograma.
O Departamento de Justiça alega que Van Dyke participou do planejamento e execução da Operação Absolute Resolve, a operação militar dos EUA que capturou o ex-presidente venezuelano Nicolás Maduro em 3 de janeiro.
De acordo com a acusação federal, Van Dyke realizou aproximadamente US$ 33.934 em 13 negociações na Polymarket entre 27 de dezembro e 2 de janeiro. Os mercados cobriram a remoção de Maduro, a entrada de forças dos EUA na Venezuela, uma possível invasão e poderes de guerra presidenciais.
Os promotores alegam que as negociações produziram aproximadamente US$ 409.881 em lucros depois que vários contratos foram resolvidos a favor de Van Dyke. Eles também o acusam de transferir os lucros por meio de um cofre de criptomoedas estrangeiro e de tentar ocultar contas ligadas à atividade.
Essas alegações permanecem sem comprovação. Van Dyke enfrenta acusações que incluem fraude de commodities, fraude eletrônica, uso indevido e roubo de informações governamentais e realização de uma transação monetária envolvendo supostos lucros criminosos.
A CFTC instaurou uma ação civil paralela em 23 de abril, seu primeiro caso de insider trading envolvendo contratos de eventos de mercados de previsão. O regulador busca restituição, disgorgemento, penalidades financeiras, proibições de negociação e uma liminar.
A queixa da agência invoca a "Regra Eddie Murphy", que proíbe certos usos de informações governamentais indevidamente apropriadas ao negociar swaps.
Um juiz federal pausou a ação civil paralela da CFTC até o término do processo criminal. Os advogados de Van Dyke argumentam que o regulador deveria defender sua interpretação legal nessa ação, em vez de entrar no assunto criminal.
A disputa vai além de um único trader. Em cobertura relacionada, a CFTC tem desenvolvido regras federais atualizadas para mercados de previsão, enquanto os tribunais consideram se os contratos de eventos se enquadram na lei federal de derivativos ou em regimes de jogos estaduais.
