A ARK Invest de Cathie Wood obteve um lucro em papel antecipado após comprar US$ 20,45 milhões em ações da SpaceX um dia antes de as ações saltarem 7,10%, para US$ 128,37.
A divulgação de negociação da ARK Invest de 20 de julho mostra que quatro dos fundos negociados em bolsa (ETFs) geridos ativamente pela empresa compraram um total de 170.634 ações da SpaceX enquanto a ação era negociada abaixo do seu preço de IPO de US$ 135. Com base no preço de fechamento de segunda-feira de US$ 119,85, as compras valeram cerca de US$ 20,45 milhões.
Durante a sessão de terça-feira, as ações da SpaceX subiram US$ 8,52, para US$ 128,37, às 11h31 EDT, de acordo com dados de mercado em tempo real da Nasdaq. Aplicar esse aumento à compra mais recente da ARK confere à posição um ganho não realizado de cerca de US$ 1,45 milhão, embora seu valor final dependerá de onde a ação for negociada quando os fundos a venderem.
O avanço de terça-feira seguiu uma queda de 3,34% na segunda-feira, quando a SpaceX estendeu um forte recuo de seu pico pós-IPO. Apesar da recuperação, a ação permaneceu cerca de 4,9% abaixo de seu preço de oferta de US$ 135 e quase 43% abaixo de seu recorde de US$ 225,64.
Entre os quatro fundos, o ARK Innovation ETF fez a maior compra, adicionando 97.664 ações da SpaceX. A divulgação da ARK avaliou essa posição em aproximadamente US$ 11,70 milhões, usando o preço de fechamento de segunda-feira.
O ARK Autonomous Technology & Robotics ETF comprou mais 31.807 ações, avaliadas em cerca de US$ 3,81 milhões. Simultaneamente, o ARK Next Generation Internet ETF adicionou 28.153 ações, avaliadas em aproximadamente US$ 3,37 milhões.
Concluindo a rodada mais recente, o ARK Space Exploration & Innovation ETF comprou 13.010 ações por cerca de US$ 1,56 milhão. A ARK distribuiu a compra entre fundos com diferentes mandatos, embora cada portfólio tenha ganhado exposição à mesma recuperação de preço da SpaceX.
A transação de segunda-feira seguiu outra grande compra da ARK em 17 de julho, quando quatro fundos adquiriram 147.623 ações da SpaceX depois que a ação caiu 5,43% para uma nova mínima pós-IPO. De acordo com o relatório de negociação da ARK de 17 de julho, essas ações valiam cerca de US$ 18,3 milhões ao preço de fechamento de US$ 123,99.
O ARKK liderou essa compra anterior com 95.129 ações avaliadas em aproximadamente US$ 11,8 milhões. O ARKQ comprou 30.464 ações no valor de US$ 3,78 milhões, enquanto o ARKX adicionou 12.611 ações avaliadas em US$ 1,56 milhão. O ARKW concluiu a transação com 9.419 ações no valor de aproximadamente US$ 1,17 milhão.
Entre as divulgações de 17 e 20 de julho, a ARK comprou 318.257 ações da SpaceX avaliadas em cerca de US$ 38,75 milhões aos respectivos preços de fechamento. As duas transações deram continuidade a uma série de investimentos que começou por volta da estreia da SpaceX no mercado de ações em 12 de junho.
De acordo com o Ark Invest Tracker, a empresa de Wood já havia investido mais de US$ 475 milhões na SpaceX até a semana encerrada em 10 de julho. O rastreador relatou cerca de US$ 52,1 milhões em compras durante essa semana, após aproximadamente US$ 444 milhões em compras no período do IPO.
A perspectiva de Wall Street permanece amplamente positiva, apesar do declínio pós-IPO da SpaceX. De acordo com uma publicação do Ark Invest Tracker citando dados da Reuters de 7 de julho, analistas tinham um preço-alvo mediano de US$ 213,50, o que implica cerca de 66% de valorização em relação ao preço de US$ 128,37 de terça-feira. A Raymond James manteve o alvo mais alto em US$ 800, seguida pela Morgan Stanley em US$ 300, enquanto a MoffettNathanson tinha a estimativa mais baixa em US$ 130.
Embora a recuperação de terça-feira tenha dado um impulso inicial à posição mais recente da ARK, dados da S3 Partners indicam que os traders pessimistas se beneficiaram do declínio que se seguiu ao recorde da SpaceX. De acordo com a empresa de dados financeiros, os vendedores a descoberto acumularam cerca de US$ 4 bilhões em lucros em papel no mês anterior.
A S3 Partners também estimou que os investidores que apostam contra a SpaceX venderam a descoberto cerca de 30% de suas ações negociadas livremente, o equivalente a aproximadamente 192 milhões de ações. Uma grande posição vendida a descoberto pode adicionar pressão de compra quando o preço sobe, porque alguns traders podem recomprar ações para fechar suas apostas, embora a S3 Partners não tenha atribuído o ganho de terça-feira especificamente à cobertura de posições vendidas.
Preocupações operacionais também têm pesado sobre o sentimento dos investidores desde o IPO. A SpaceX cancelou o primeiro voo planejado da Starship após a listagem, depois de um aborto automático acionado por problemas no motor, de acordo com a atualização de lançamento original. O cancelamento adicionou outro revés enquanto a ação já estava recuando de seu pico de junho.
Os investidores também estão atentos ao vencimento programado do período de lockup pós-IPO da SpaceX em 19 de agosto. De acordo com os detalhes do lockup citados no relatório original, o vencimento poderia tornar elegíveis para negociação mais 900 milhões de ações, potencialmente aumentando a oferta disponível da ação.
Por enquanto, o salto de 7,10% de terça-feira recuperou todo o declínio de segunda-feira e aproximou a SpaceX de seu preço de IPO. Os dados da Nasdaq ainda posicionaram as ações US$ 6,63 abaixo do nível de oferta de US$ 135, deixando as compras anteriores da ARK com resultados diferentes dependendo de seus preços de entrada, mesmo com a aposta mais recente de US$ 20,45 milhões tendo passado a ter lucro.
