A BlackRock, a maior gestora de ativos do mundo, expandiu sua presença em tokenização com o lançamento de dois novos produtos de mercado monetário on-chain, de acordo com um anúncio feito na segunda-feira. 

As cotas OnChain do BlackRock Select Treasury Based Liquidity Fund (BSTBL) e o BlackRock Daily Reinvestment Stablecoin Reserve Vehicle (BRSRV) visam combinar a liquidez e a estabilidade do principal dos fundos de mercado monetário tradicionais regulados com as eficiências operacionais da tecnologia blockchain, visando investidores institucionais e participantes do mercado de ativos digitais, de acordo com o anúncio. 

Ambos os fundos investirão principalmente em dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra overnight garantidos por títulos do Tesouro dos EUA.

"O dinheiro continua sendo um alicerce fundamental para investidores, empresas e instituições financeiras", disse Jon Steel, chefe global de produto e plataforma para o negócio de gestão de caixa da BlackRock. "À medida que a demanda por ativos de reserva de alta qualidade para apoiar stablecoins e outros produtos financeiros tokenizados cresce, esses fundos oferecem aos clientes uma escolha adicional sobre como acessam e usam soluções de investimento em fundos de mercado monetário em mercados tradicionais e digitais."

A iniciativa surge em meio a um boom na tokenização em Wall Street, impulsionado em grande parte pela BlackRock. O primeiro fundo de mercado monetário tokenizado da gestora de ativos, BUIDL, foi projetado para manter um preço estável de US$ 1 enquanto gera juros a partir de investimentos seguros, o que inspirou vários produtos on-chain semelhantes. 

O BUIDL possui mais de US$ 2,6 bilhões em ativos sob gestão, de acordo com o RWA.xyz. Desde que a BlackRock e a Securitize lançaram o BUIDL em março de 2024, "o mercado mais amplo de ativos tokenizados aumentou de aproximadamente US$ 2 bilhões para mais de US$ 37 bilhões, enquanto os títulos do Tesouro dos EUA tokenizados cresceram de US$ 721 milhões para US$ 16 bilhões — um crescimento de aproximadamente 20x em ambos os setores", disse um representante da Securitize ao The Block.

O BSTBL introduz uma classe de cotas tokenizadas de um fundo de mercado monetário existente da BlackRock emitido na blockchain Ethereum. 

Essas cotas on-chain podem ser transferidas entre carteiras de investidores aprovadas, sujeitas às regulamentações aplicáveis. O BNY Mellon atuará como agente de transferência e provedor de tokenização para as cotas, assim como faz para o BUIDL. 

Enquanto isso, o BRSRV é um fundo de mercado monetário tokenizado recém-criado, projetado especificamente para investidores institucionais nativos digitais. Ele apresenta reinvestimento diário de dividendos, acessibilidade multi-blockchain e adequação para casos de uso de ativos digitais, como a gestão de reservas de stablecoin, com a Securitize atuando como seu agente de transferência e provedor de tokenização.

Várias empresas lançaram fundos tokenizados especificamente voltados para a gestão de reservas de stablecoin, incluindo Morgan Stanley, State Street e Fidelity, entre outras. Isso ocorre cerca de um ano depois que os EUA aprovaram a Lei GENIUS, legislando a emissão de stablecoins e estabelecendo regras para a gestão de reservas.