BlackRock e Ethena Labs anunciaram na segunda-feira uma colaboração aprofundada que visa dar aos investidores institucionais que utilizam o Aladdin maior acesso aos produtos da Ethena, incluindo melhor liquidez para o BUIDL.
A parceria busca aprofundar o envolvimento da BlackRock com a infraestrutura do dólar digital e expandir o papel dos ativos do mundo real tokenizados (RWAs), de acordo com as empresas. A plataforma Aladdin da BlackRock ajuda investidores institucionais a rastrear, analisar e gerenciar riscos em seus portfólios.
Como parte do acordo, a Ethena apoiará uma linha de liquidez de US$ 100 milhões através da Securitize, a plataforma de tokenização e agente de transferência regulamentado para o Fundo de Liquidez Digital Institucional USD (BUIDL) da BlackRock.
"No caso dos fundos de tesouraria tokenizados em particular, esta linha de liquidez permite um nível de interoperabilidade sem atrito que é central para a utilidade única que a tokenização de fundos de tesouraria possibilita", disse Robert Mitchnick, Chefe Global de Ativos Digitais da BlackRock.
A nova configuração permitirá que clientes BUIDL elegíveis troquem tokens BUIDL por USDC, USDtb e outras stablecoins suportadas. Os clientes também poderão converter essas stablecoins de volta em BUIDL fora do horário normal de mercado, disseram as empresas.
"A próxima fase da adoção de ativos digitais será impulsionada por uma infraestrutura que permite que instituições tradicionais interajam com produtos financeiros on-chain através de sistemas e fluxos de trabalho familiares", disse Guy Young, fundador da Ethena.
Ao contrário das stablecoins tradicionais, como o USDC da Circle e o USDT da Tether — que são lastreadas por ativos de alta liquidez e baseados em moedas fiduciárias — o USDe da Ethena é um dólar sintético com potencial para gerar mais rendimento.
BlackRock e Ethena já têm uma colaboração em andamento em torno do USDtb, a stablecoin da Ethena emitida pelo Anchorage Digital Bank e lastreada principalmente pelo BUIDL.
Lançado em 2024 no Ethereum, o BUIDL é um dos maiores fundos de Tesouro dos EUA tokenizados do mundo. Entre os RWAs, os títulos do Tesouro tokenizados representam quase metade do mercado total, com cerca de US$ 15 bilhões on-chain, de acordo com RWA.xyz.
Há um ano, Ethena e Securitize uniram forças para permitir transferências atômicas 24 horas por dia entre o fundo BUIDL da BlackRock e a stablecoin USDtb da Ethena.
De acordo com dados do DeFi Llama, o BUIDL mostra que o fundo mantém um valor total bloqueado (TVL) de aproximadamente US$ 3 bilhões.
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