A BitMine decidiu levantar US$ 300 milhões por meio de uma venda de ações preferenciais, enquanto a empresa de tesouraria de Ethereum recorre a títulos que pagam dividendos para obter novo capital.
De acordo com um registro de quarta-feira junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, a BitMine Immersion Technologies está oferecendo 3 milhões de ações preferenciais perpétuas da Série A com um valor declarado de US$ 100 cada. A empresa afirmou que as ações terão uma taxa de dividendo anual de 9,5%, com pagamentos esperados semanalmente em dinheiro, sujeitos à aprovação do conselho.
As ações preferenciais devem ser negociadas na Bolsa de Valores de Nova York sob o símbolo BMNP, sujeitas à aprovação de listagem, de acordo com o registro. A BitMine não informou como planeja usar os recursos da oferta.
O registro mostra a BitMine adotando um modelo de financiamento já utilizado pela Strategy, a empresa de tesouraria de bitcoin anteriormente conhecida como MicroStrategy. A Strategy emitiu várias classes de ações preferenciais para levantar capital fora das vendas de ações ordinárias e dos mercados de dívida.
Outras empresas de tesouraria de cripto também seguiram na mesma direção. A Strive e a Metaplanet emitiram ações preferenciais pagadoras de dividendos, enquanto as empresas de tesouraria de ativos digitais buscam capital enquanto os preços das criptomoedas permanecem sob pressão.
A BitMine, liderada pelo cofundador da Fundstrat, Tom Lee, está aplicando essa estrutura a uma estratégia de tesouraria focada em Ethereum. A empresa tornou-se uma das compradoras de ETH mais agressivas do setor, de acordo com suas recentes divulgações.
De acordo com o registro da empresa, a BitMine acumulou mais de 5,3 milhões de ETH, avaliados em cerca de US$ 10 bilhões. O registro afirma que as participações representam aproximadamente 4,5% da oferta circulante de Ethereum.
O mesmo registro mostrou que a posição de Ethereum da BitMine carregava uma perda não realizada estimada de US$ 9 bilhões depois que o ETH caiu de cerca de US$ 5.000 para menos de US$ 1.800 em outubro. A exposição da empresa torna a venda de ações preferenciais intimamente ligada à confiança do investidor em seu modelo de tesouraria de Ethereum.
As ações preferenciais podem ser resgatadas pela BitMine com prêmios que diminuem de 10% para 0%, dependendo de quando o resgate ocorre, de acordo com o registro. Os investidores também terão direitos de recompra se ocorrerem mudanças corporativas específicas.
Conforme relatado anteriormente por crypto.news, a BitMine comprou 26.497 ETH na semana passada, elevando suas participações em Ethereum para 5,42 milhões de tokens. A compra aproximou a empresa de sua meta declarada de 5% da oferta de Ethereum.
A BitMine afirmou que suas participações em cripto, dinheiro e “moonshots” totalizaram US$ 11,6 bilhões em 31 de maio. A empresa relatou 5.416.901 ETH, 203 Bitcoin, US$ 446 milhões em dinheiro, uma participação de US$ 180 milhões na Beast Industries e uma participação de US$ 93 milhões na Eightco Holdings.
O momento do registro de ações preferenciais da BitMine ocorre enquanto o próprio modelo de ações preferenciais da Strategy enfrenta um novo escrutínio. A STRC, uma das ações preferenciais da Strategy, caiu cerca de 5% abaixo de seu valor nominal de US$ 100 na quarta-feira.
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