Wall Street teve uma terça-feira sólida, mas o Bitcoin e o restante do mercado cripto se encontram em terreno menos firme.
O S&P 500 ganhou 0,39% e o Nasdaq subiu 0,67% na terça-feira, impulsionados por um relatório do PPI de junho que veio abaixo das expectativas — os preços ao produtor de fato caíram 0,3% no mês, impulsionados principalmente por um colapso nos preços da gasolina. Esses dados têm reduzido as chances de um aumento da taxa de juros do Federal Reserve em julho, passando de 31% na semana passada para apenas 12,3% hoje, de acordo com o CME FedWatch. Quando as taxas de juros caem — ou, neste caso, permanecem estáveis — isso geralmente é um bom presságio para ativos de risco, como ações de tecnologia e criptomoedas.
O VIX, o "medidor do medo" de Wall Street, caiu para 16,5 pontos, o que significa que os traders estão geralmente confiantes e calmos, não esperando grandes oscilações no futuro próximo. Goldman Sachs, Morgan Stanley, JPMorgan e Citi todos divulgaram resultados do segundo trimestre que superaram as estimativas dos analistas. O clima macro é calmo, com apetite por risco e discretamente otimista.
O que torna um momento estranho para analisar o gráfico de preços do Bitcoin.
O Bitcoin superou a marca de resistência de US$ 64 mil na terça-feira, atingindo uma máxima diária de US$ 65.511 antes de se estabilizar em US$ 64.858 — estável no dia, com queda de apenas 0,18% no candlestick em formação. Para uma moeda que passou a maior parte de duas semanas sendo rejeitada neste nível, romper é significativo.
Agora, a questão real é se ele se manterá.
O gráfico ainda mostra um canal de tendência descendente intacto desde as máximas de maio do Bitcoin perto de US$ 82.000, definido por uma linha de tendência descendente claramente visível pressionando de cima. O rompimento coloca o BTC fora desse canal — mas apenas por pouco. Uma queda de 5% a partir daqui e a estrutura volta a ser relevante, com os ursos novamente no comando.
O quadro geral permanece em baixa. Nosso próprio score de indicador agregado está em -36%, marcado por uma formação que os traders chamam de cruz da morte: o preço médio dos últimos 50 dias está sendo negociado abaixo do preço médio dos últimos 200 dias. Este é o sinal mais reconhecível de uma tendência de baixa de longo prazo, e ainda não há sinais de que a diferença entre as duas médias esteja começando a diminuir.
O ADX, ou Índice Direcional Médio, está em 23,4, mostrando que a tendência de baixa está perdendo força e enfraquecendo. Mas ainda está em jogo. O ADX mede a força da tendência, independentemente da direção, em uma escala de 0 a 100. Os traders geralmente usam 25 como linha divisória: acima dela, uma tendência real está em vigor; abaixo dela, o mercado está volátil.
Mas os traders podem respirar um pouco: O sinal está em transição de Di- (dominância de baixa) para Di+ (dominância de alta). Isso é uma mudança de regime em andamento, não confirmada.
O Índice de Força Relativa, ou RSI, está em 55,7 — neutro a ligeiramente altista, com espaço para subir antes que a zona de sobrecompra seja atingida acima de 70. O Squeeze Momentum Indicator (que sinaliza uma compressão antes de um movimento explosivo) está desativado, mas o momentum está subindo para 1,75 e apontando para cima. Quando isso se liberta, o movimento tende a ser acentuado. O problema é que ele não vem com uma indicação de direção, e é por isso que outros indicadores entram em jogo.
O cenário macroeconômico é genuinamente favorável no momento. A inflação em declínio, lucros corporativos fortes e um Fed que provavelmente não aumentará as taxas em julho, tudo isso cria condições para que os ativos de risco respirem.
Além disso, o filho do Presidente dos Estados Unidos está abertamente divulgando o Ethereum, a segunda maior criptomoeda do mundo em capitalização de mercado. Isso não é conclusivo de forma alguma, mas ainda é outro sinal de que as criptomoedas continuam a atrair o interesse de investidores ricos e com conexões políticas.
https://twitter.com/EricTrump/status/2076065170099417470
A transição do ADX de Di- para Di+ sugere que o fluxo direcional está se inclinando para os compradores. O RSI ainda tem espaço antes de ficar sobrecomprado. Se o BTC se mantiver acima de US$ 64 mil por algumas sessões e confirmar o rompimento, os próximos alvos se abrem em torno de US$ 66.500–US$ 67.600, com US$ 70 mil plausíveis se o momentum aumentar.
A análise de Fibonacci das zonas naturais de suporte e resistência em uma tendência, posiciona o BTC exatamente no nível de 100% de uma perna de baixa que foi de US$ 64.657 para US$ 61.246 — exatamente onde os vendedores tendem a reaparecer após um movimento de recuperação. A zona de ouro com mais atividade (a banda de retração de 50%–61,8% entre US$ 62.952–US$ 63.354) já foi superada na subida, mas isso também significa que ela se torna a primeira área de interesse se os touros perderem o controle.
E na Myriad, um mercado de previsão desenvolvido pela Dastan, a empresa-mãe da Decrypt, a multidão não está comprando a história do rompimento.
Os traders do mercado de previsão apostaram em 66,6% de chances de que o Bitcoin caia para US$ 55 mil, contra apenas 33,4% de uma alta para US$ 84 mil. E as probabilidades não se moveram com a oscilação do preço. Isso representa uma inclinação de 2 para 1 em direção a mais dor — e os traders da Myriad recentemente tiveram uma leitura melhor da direção recente do Bitcoin do que os otimistas dos gráficos.
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