O Bitcoin foi negociado perto de US$ 62.747 na manhã de 3 de agosto, depois de atingir um pico intradiário de US$ 63.697, enquanto os investidores se preparavam para cinco importantes divulgações econômicas dos EUA e vários relatórios de lucros corporativos acompanhados de perto.
A semana começa com o PMI Manufatureiro ISM de julho na segunda-feira. Termina com o relatório oficial de emprego de julho na sexta-feira. Entre essas divulgações, os traders receberão dados de vagas de emprego, números de folhas de pagamento privadas e o PMI de Serviços ISM. Juntos, os relatórios podem alterar as expectativas para a política do Federal Reserve, depois que as autoridades mantiveram as taxas de juros inalteradas na semana passada.
O primeiro catalisador potencial chegou antes do início da semana de negociações nos EUA. O presidente Donald Trump cancelou os ataques planejados contra o Irã e disse que as negociações destinadas a reabrir o Estreito de Hormuz começariam na segunda-feira.
O petróleo reagiu bruscamente. O petróleo Brent caiu mais de 5%, para cerca de US$ 83 por barril, enquanto o West Texas Intermediate caiu abaixo de US$ 80. O Bitcoin se moveu brevemente em direção a US$ 63.700, mas não conseguiu manter o avanço, mostrando uma resposta mais fraca do que os mercados de energia.
Trump alegou que "há um acordo" sobre o estreito. No entanto, nenhum acordo final havia sido publicamente verificado na manhã de segunda-feira, e representantes iranianos contestaram relatos de que Teerã já havia aceitado o arranjo proposto. As conversas planejadas representam, portanto, uma abertura diplomática em vez de um acordo concluído.
O movimento limitado do Bitcoin segue um padrão visto durante negociações anteriores. Conforme relatado anteriormente, o petróleo muitas vezes respondeu mais diretamente porque as interrupções no transporte afetam os suprimentos globais de energia. O Bitcoin permaneceu mais sensível à liquidez, às taxas de juros e à demanda institucional.
O PMI Manufatureiro ISM chegará às 10h ET na segunda-feira. O Bureau of Labor Statistics publicará as vagas de emprego de junho às 10h ET na terça-feira, seguido pelo relatório de emprego privado de julho da ADP e o PMI de Serviços ISM na quarta-feira.
A divulgação final e mais observada é o relatório de emprego de julho de sexta-feira às 8h30 ET. O crescimento da folha de pagamento de junho diminuiu para 57.000 empregos, enquanto o governo revisou o crescimento do emprego de abril e maio para baixo em um total de 74.000. A taxa de desemprego caiu para 4,2%, em parte porque a força de trabalho diminuiu.
O Federal Reserve manteve sua taxa de meta entre 3,5% e 3,75% em 29 de julho. Sua declaração disse que a atividade econômica continuou a se expandir em um ritmo sólido, apesar da incerteza elevada ligada em parte ao conflito no Oriente Médio. A decisão foi aprovada por um voto de 9 a 3.
Dados mais fortes de emprego ou serviços poderiam apoiar as expectativas de que o Fed manterá as taxas elevadas ou considerará outro aumento. Uma desaceleração mais ampla poderia reduzir a pressão sobre os rendimentos dos títulos e apoiar ativos de risco. Nenhum dos resultados garante um rompimento do Bitcoin porque os mercados reagirão ao quanto cada número difere das expectativas.
A resposta discreta do Bitcoin aos ataques iranianos cancelados sugere que uma notícia positiva pode não ser suficiente para encerrar a atual consolidação. Um movimento duradouro provavelmente exigiria vários pontos de dados para contar a mesma história econômica.
Por exemplo, vagas de emprego fracas seguidas por desaceleração das folhas de pagamento privadas e crescimento oficial mais brando do emprego poderiam fortalecer a tese de que a demanda por trabalho está arrefecendo. No entanto, esse efeito poderia ser compensado se os relatórios do ISM mostrassem aumento nos preços dos insumos ou uma atividade de serviços mais forte.
Os mercados de cripto reagiram rapidamente a surpresas no mercado de trabalho antes. Conforme relatado pelo crypto.news, o Bitcoin subiu acima de US$ 62.000 depois que o crescimento da folha de pagamento de junho ficou abaixo das previsões, já que os traders reduziram as expectativas de uma política monetária mais apertada.
Ainda assim, a última decisão do Fed mostrou que os formuladores de políticas permanecem focados na inflação e no emprego. Em cobertura relacionada, o Bitcoin enfraqueceu antes da reunião de julho, pois os traders reduziram o risco e aguardaram uma orientação mais clara.
Os resultados corporativos criarão outra fonte de volatilidade. AMD e SpaceX estão programadas para publicar os resultados trimestrais após o fechamento do mercado na terça-feira. A Sandisk apresentará seu relatório na quarta-feira, seguida por outras grandes empresas dos EUA no final da semana.
A FactSet informou que 61% das empresas do S&P 500 haviam divulgado os resultados do segundo trimestre até 31 de julho. Dessas empresas, 86% superaram as estimativas de lucros e 77% superaram as previsões de receita. A taxa de crescimento anual de lucros combinada do índice ficou em 47,4%.
Fortes lucros de tecnologia poderiam apoiar o apetite geral por risco. No entanto, essas empresas não fornecem um catalisador direto para o Bitcoin comparável às expectativas de taxas de juros, demanda por ETF ou mudanças na liquidez do dólar.
O cronograma mais claro é, portanto, o relatório de manufatura de segunda-feira, as vagas de emprego de terça-feira, os dados de folha de pagamento privada e serviços de quarta-feira, e os números oficiais de emprego de sexta-feira. Um rompimento do Bitcoin exigiria compra sustentada após essas divulgações, em vez de uma reação breve a um número favorável.
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