A HIVE Digital Technologies (HIVE) planeja oferecer US$ 75 milhões em notas seniores permutáveis com juros de 0% e vencimento em 2031, à medida que a mineradora de bitcoin de capital aberto busca expandir sua infraestrutura de inteligência artificial e sua pegada de data center.

As notas serão emitidas a investidores qualificados pela HIVE Bermuda 2026 Ltd., uma subsidiária integral. Os recursos líquidos esperados serão para fins corporativos gerais e investimento de capital, incluindo a compra de unidades de processamento gráfico e a expansão do data center, disse a empresa em comunicado na quarta-feira.

De acordo com o comunicado, o emissor também espera conceder aos compradores iniciais uma opção de 13 dias para adquirir até US$ 15 milhões adicionais das notas. Os títulos não terão juros regulares e vencerão em 2031. Sob certas condições, as notas podem ser trocadas por dinheiro, ações ordinárias da HIVE ou uma combinação de ambos, a critério do emissor, uma vez que os termos finais de precificação e a taxa de câmbio inicial sejam determinados.

Em conexão com a transação, a HIVE pretende financiar transações de capped call usando caixa disponível. O emissor pode usar uma parte dos recursos líquidos para reembolsar a HIVE pelo custo dessas transações, disse a empresa, observando que as transações de capped call são projetadas para reduzir a potencial diluição econômica das ações ordinárias após a troca de quaisquer notas ou compensar pagamentos em dinheiro que a empresa possa ser obrigada a fazer em excesso do principal, sujeito a um limite.

A HIVE também anunciou ter recebido aprovação condicional da Bolsa de Valores de Toronto para listar suas ações ordinárias. A listagem exige que a empresa cumpra todos os requisitos da TSX até 30 de junho de 2026, incluindo a distribuição de ações para um número mínimo de acionistas públicos. A negociação deverá mudar da TSX Venture Exchange para a TSX por volta de 30 de abril.

Receita recorde e expansão para além da mineração de bitcoin

O desenvolvimento segue uma receita recorde para a mineradora de bitcoin (BTC) em seu terceiro trimestre fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2025. A HIVE relatou US$ 93,1 milhões em receita, um aumento de 219% ano a ano e um aumento de 7% em relação ao trimestre anterior. A empresa também registrou um prejuízo líquido de US$ 91,3 milhões, impulsionado pela depreciação acelerada relacionada à sua expansão no Paraguai e ajustes de reavaliação não monetários.

Ao mesmo tempo, a empresa tem reposicionado partes de suas operações para cargas de trabalho de computação de alto desempenho e inteligência artificial. Em março, a HIVE disse que reduziria progressivamente a atividade de mineração de bitcoin baseada em ASIC em sua instalação de Boden, na Suécia, em meio a disputas fiscais com as autoridades locais, enquanto atualizava o local para um data center de computação de alto desempenho Tier-III projetado para suportar clusters de GPU.

A empresa também começou a implantar infraestrutura de IA na América Latina. No mês passado, a HIVE disse que seu primeiro cluster de GPU em Assunção, Paraguai, havia começado a processar cargas de trabalho de treinamento iniciais relacionadas à pesquisa de modelos de linguagem grandes através de sua plataforma BUZZ AI Cloud.

As ações da HIVE fecharam a US$ 2,47 na Nasdaq na quarta-feira, de acordo com a página de preços da HIVE do The Block. A ação registrou um movimento de 2,1% com um volume de US$ 42 milhões, acima de seu volume diário médio de US$ 24,6 milhões.