Os fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin e Ethereum à vista nos EUA atraíram um total combinado de US$ 1,20 bilhão durante a semana de negociação encerrada em 4 de setembro, com os produtos de Bitcoin respondendo por mais de 80% do total.
De acordo com dados da Farside Investors, os ETFs de Bitcoin à vista nos EUA registraram US$ 986,7 milhões em entradas líquidas entre 31 de agosto e 4 de setembro. A entrada semanal aumentou cerca de 6,7% em relação aos US$ 924,5 milhões adicionados durante as cinco sessões de negociação anteriores.
Os fundos abriram a semana com US$ 216,7 milhões em entradas líquidas em 31 de agosto, antes de registrar US$ 236,5 milhões em saídas em 1º de setembro. A demanda retornou nas três sessões seguintes, gerando entradas de US$ 101,1 milhões, US$ 730,8 milhões e US$ 174,6 milhões.
O dia 3 de setembro representou aproximadamente 74% do total semanal. Os produtos de Bitcoin à vista da BlackRock atraíram US$ 454 milhões naquele dia, enquanto o ARKB da ARK Invest e 21Shares adicionou US$ 137,7 milhões. O FBTC da Fidelity e o Bitcoin Mini Trust da Grayscale registraram US$ 74,4 milhões e US$ 48,8 milhões, respectivamente.
Os produtos da BlackRock lideraram a semana inteira com cerca de US$ 691,5 milhões em entradas líquidas. O ARKB seguiu com US$ 137,7 milhões, enquanto o fundo da Fidelity adicionou US$ 94,8 milhões.
O BITB da Bitwise recebeu US$ 41,7 milhões durante o período. O HODL da VanEck registrou aproximadamente US$ 33 milhões em saídas líquidas, enquanto o fundo GBTC convertido da Grayscale registrou uma modesta entrada de US$ 18,6 milhões.
O resultado de cinco dias elevou as entradas líquidas acumuladas no mercado de ETFs de Bitcoin à vista dos EUA para aproximadamente US$ 55,69 bilhões, de acordo com dados da Farside.
Os ETFs de Ethereum à vista dos EUA registraram US$ 215,3 milhões em entradas líquidas no mesmo período, conforme dados da Farside. Embora os fundos tenham permanecido com saldo líquido positivo, as entradas semanais caíram cerca de 73,6% em relação aos US$ 815,7 milhões da semana anterior.
Os produtos de Ethereum iniciaram o período com uma entrada de US$ 87,6 milhões em 31 de agosto e adicionaram mais US$ 8,6 milhões em 1º de setembro. O grupo então registrou US$ 48,2 milhões em saídas líquidas em 2 de setembro, antes de atrair US$ 141,4 milhões em 3 de setembro e US$ 25,9 milhões em 4 de setembro.
O ETHA da BlackRock atraiu US$ 136,4 milhões durante a semana, enquanto seu produto de Ethereum em staking, ETHB, adicionou US$ 81,8 milhões. Os dois fundos da BlackRock, portanto, receberam um total combinado de US$ 218,2 milhões, um pouco mais do que a entrada líquida total da categoria após a inclusão das saídas de produtos concorrentes.
O FETH da Fidelity encerrou a semana com apenas US$ 4,7 milhões em entradas líquidas. O fundo atraiu US$ 65,1 milhões em 3 de setembro, mas perdeu US$ 48,3 milhões na sessão seguinte.
O ETHE da Grayscale, com taxas mais altas, registrou US$ 37 milhões em saídas líquidas semanais. O Ethereum Mini Trust da Grayscale, de custo mais baixo, compensou parcialmente essas saídas com US$ 17,1 milhões em entradas.
As entradas líquidas acumuladas nos ETFs de Ethereum à vista dos EUA atingiram aproximadamente US$ 13,19 bilhões até o final da semana.
A entrada combinada de US$ 1,20 bilhão em ETFs de Bitcoin e Ethereum ocorreu durante um período de cautela para os fundos de investimento convencionais dos EUA.
Investidores retiraram US$ 11,12 bilhões de fundos de ações dos EUA durante a semana encerrada em 2 de setembro, de acordo com dados da LSEG Lipper reportados pela Reuters. Fundos de grande capitalização representaram US$ 7,52 bilhões dessas retiradas, enquanto fundos do mercado monetário atraíram US$ 48,76 bilhões.
A Reuters associou a cautela geral ao aumento dos rendimentos dos títulos, aos preços mais altos do petróleo e às tensões no Oriente Médio. Esses fatores pesaram sobre os ativos de risco no início da semana, mas o sentimento melhorou em 3 de setembro, depois que o governador do Federal Reserve, Christopher Waller, disse que poderia apoiar a manutenção das taxas de juros inalteradas se a inflação continuasse a diminuir.
A mudança coincidiu com as maiores entradas diárias de ETFs de cripto da semana. Os fundos de Bitcoin e Ethereum atraíram coletivamente cerca de US$ 872,2 milhões em 3 de setembro, enquanto o Bitcoin subiu acima de US$ 81.000 e o Ethereum se moveu de volta para US$ 2.500.
A reversão subsequente mostrou que as entradas de ETFs não removeram os riscos macroeconômicos de curto prazo. O Bitcoin estava sendo negociado perto de US$ 79.664 no momento da redação, com queda de cerca de 1,8% na última sessão, enquanto o Ethereum era negociado em torno de US$ 2.458 após uma queda de 2,8%.
O próximo teste para a demanda por ETFs pode vir das mudanças nas expectativas para as taxas de juros dos EUA. O Bureau of Labor Statistics informou que as folhas de pagamento não-agrícolas aumentaram em 162.000 em agosto, enquanto a taxa de desemprego permaneceu em 4,1%.
Os dados de trabalho mais fortes reduziram parte do otimismo criado pelos comentários de Waller, pois uma economia resiliente poderia dar ao Federal Reserve mais espaço para manter os custos de empréstimos elevados.
Os investidores agora se concentrarão no relatório do índice de preços ao consumidor dos EUA de 11 de setembro e na decisão de política monetária do Federal Reserve de 16 de setembro. Evidências adicionais de inflação persistente poderiam pressionar os preços das criptomoedas e a demanda por ETFs, enquanto uma inflação mais branda apoiaria o cenário de taxas de juros estáveis ou mais baixas.
Apesar desses riscos, os números semanais mostraram que os investidores dos EUA permaneceram compradores líquidos de ambas as principais categorias de ETFs de criptomoedas. Os produtos de Bitcoin mantiveram seu ímpeto da semana anterior, enquanto os fundos de Ethereum permaneceram positivos, mesmo com a desaceleração de suas entradas semanais.
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