NOBO Finance, Dun & Bradstreet e Polygon Labs uniram-se à Fase 2 do Digital Pound Lab do Bank of England para testar fluxos de financiamento de comércio para PME que combinam pagamentos com stablecoin, liquidação em libra digital e identidade empresarial reutilizável.
De acordo com um comunicado de imprensa partilhado com crypto.news, o consórcio testará duas vertentes de trabalho conectadas dentro do programa experimental do banco central, com a Polygon Labs a fornecer liquidação de stablecoin, carteira e infraestrutura de contratos inteligentes através do seu Open Money Stack.
O programa não envolve clientes ou dinheiro reais, permitindo que os participantes examinem como diferentes formas de dinheiro digital e dados financeiros poderiam funcionar em conjunto sem operar num ambiente financeiro real. A NOBO, uma fintech do Reino Unido focada na infraestrutura de financiamento de comércio digital para pequenas e médias empresas, concluiu a Fase 1 após demonstrar pagamentos de custódia condicionais empresa-para-empresa para financiamento de comércio.
A Fase 2 adiciona os dados comerciais da Dun & Bradstreet e a infraestrutura blockchain da Polygon para construir os componentes de identidade e liquidação em torno desse trabalho anterior. Os testes focam-se no comércio transfronteiriço de PME, onde a verificação pode envolver várias partes e os pagamentos podem levar dias para serem liquidados.
Para empresas menores, a NOBO afirmou que longos períodos de liquidação podem deixar o capital de giro retido entre o envio das mercadorias e o recebimento do pagamento, enquanto a verificação manual também pode atrasar o acesso ao financiamento.
Uma vertente de trabalho desenvolverá o que o consórcio chama de Perfil Bancarizável de PME, combinando informações de transações de carteiras baseadas em consentimento com dados de finanças abertas e inteligência de negócios para gerar um resultado de crédito reutilizável e pré-qualificado.
A NOBO liderará o trabalho em conjunto com a Dun & Bradstreet e a Polygon Labs. A Dun & Bradstreet fornecerá inteligência comercial e indicadores de risco já utilizados pelas equipas de crédito, enquanto a Polygon fornecerá contratos inteligentes para gestão de consentimento, verificação e o ciclo de vida dos negócios de financiamento.
Sob o modelo proposto, uma PME poderia ter um perfil financeiro verificado baseado em parte no seu histórico de transações, em vez de repetir o mesmo processo de avaliação ao abordar outro credor ou mercado de financiamento.
Sara de la Torre, diretora de serviços financeiros da Dun & Bradstreet, afirmou que o acesso a informações fiáveis de identidade e risco continua a ser importante quando as instituições financeiras avaliam empresas menores envolvidas no comércio internacional.
“Um financiamento de comércio mais suave para PME depende da confiança”, disse de la Torre, acrescentando que o uso do Commercial Graph da Dun & Bradstreet no experimento visa tornar as PME mais fáceis de serem verificadas por parceiros comerciais e instituições financeiras.
O consórcio disse que o perfil resultante foi concebido para permanecer sob o controlo da pequena empresa e acompanhá-la ao procurar financiamento de diferentes fornecedores. Os contratos inteligentes da Polygon ancorarão o resultado verificável, controlando a forma como o consentimento e os processos de transação são geridos.
Uma segunda vertente de trabalho testará a antecipação de faturas, apoiada por um conhecimento de embarque eletrónico (eBL), utilizando diferentes trilhos de dinheiro digital dentro da mesma transação.
No teste, um exportador receberia um adiantamento através de um pagamento em stablecoin, enquanto um importador do Reino Unido completaria a liquidação final usando libras digitais. A Polygon Labs fornecerá a infraestrutura para a parte da stablecoin através do Open Money Stack.
A estrutura permite que os participantes examinem se as stablecoins privadas e o dinheiro digital emitido pelo banco central podem operar dentro de uma única transação de financiamento de comércio, em vez de exigir um único tipo de dinheiro digital para gerir todas as etapas.
“Para que o dinheiro digital realmente impulsione o comércio mundial, as suas diferentes formas têm de funcionar em conjunto, públicas e privadas, dinheiro de banco central e stablecoins”, disse Marc Boiron, CEO da Polygon Labs.
Boiron descreveu o experimento como um teste de um exportador recebendo stablecoins enquanto um importador liquida com libras digitais no mesmo fluxo, com a interoperabilidade a gerir o movimento entre os sistemas de pagamento.
O Open Money Stack da Polygon combina conversão de fiat, carteiras, liquidação de stablecoin e outra infraestrutura de pagamento. A empresa posicionou o sistema como uma única camada de integração para aplicações e instituições financeiras que precisam de transitar entre moedas fiduciárias e stablecoins sem construir trilhos de pagamento separados.
Conforme noticiado anteriormente por crypto.news, o PayPal USD tornou-se nativamente disponível através do Open Money Stack da Polygon em julho, permitindo que empresas usassem a stablecoin emitida pela Paxos juntamente com rampas fiat, carteiras e serviços de conformidade. A Polygon Labs afirmou na altura que a sua rede tinha liquidado mais de 2,6 biliões de dólares em transações de stablecoin e já estava a ser utilizada por empresas como a Revolut e a Stripe.
O Digital Pound Lab faz parte da pesquisa contínua do Bank of England sobre como uma possível moeda digital de banco central de varejo poderia funcionar ao lado de sistemas de pagamento existentes e emergentes.
O banco central lançou o laboratório como um ambiente experimental para explorar potenciais casos de uso, modelos de negócios e requisitos técnicos para a libra digital. Em janeiro de 2025, o Digital Pound Lab foi apresentado como uma forma para autoridades públicas e empresas financeiras privadas testarem problemas de pagamento que uma CBDC poderia potencialmente resolver.
O Bank of England não decidiu emitir uma libra digital. O seu trabalho, em vez disso, examinou o design e a infraestrutura que seriam necessários caso os formuladores de políticas decidissem avançar com uma.
Em maio, a Vice-Governadora Sarah Breeden disse que a futura infraestrutura de pagamentos de varejo do Reino Unido poderia acomodar várias formas de dinheiro digital, incluindo depósitos bancários tokenizados, stablecoins reguladas e uma possível libra digital.
Conforme previamente noticiado por crypto.news, Breeden disse que o banco central também estava a trabalhar em regras para stablecoins, ao mesmo tempo que apoiava a infraestrutura financeira tokenizada. Dezasseis empresas, incluindo HSBC e Euroclear, estavam a preparar lançamentos de ativos tokenizados através do Digital Securities Sandbox do Bank of England e da Financial Conduct Authority a partir do final de 2026.
O banco central posteriormente finalizou as regras para stablecoins em junho, removendo limites propostos anteriormente sobre as detenções individuais de stablecoins sistémicas. O quadro estabeleceu um limite de emissão inicial de 40 mil milhões de libras por token e permitiu que os emissores detivessem até 70% das suas reservas em dívida pública de curto prazo, em comparação com o nível de 60% proposto anteriormente.
A Polygon Labs passou 2026 a expandir a infraestrutura destinada a pagamentos regulados e liquidação de stablecoins, tornando o experimento do Digital Pound Lab mais um uso institucional da tecnologia que tem vindo a desenvolver para fornecedores de pagamento.
Em maio, a Polygon reduziu o seu tempo médio de bloco para 1,75 segundos, com o engenheiro de software Lucca Martins a estimar que a alteração aumentou a capacidade teórica para cerca de 3.260 transações por segundo. A atualização surgiu à medida que a rede adicionava infraestrutura para transações de stablecoin e liquidação institucional.
A Polygon também introduziu transferências privadas de stablecoin utilizando provas de conhecimento zero através de uma integração com a Hinkal. O sistema encaminha os pagamentos através de um pool blindado para que os detalhes da transação possam permanecer ocultos da vista pública, enquanto as verificações de conformidade Know Your Transaction e os registos de auditoria regulatória permanecem disponíveis.
Para o Digital Pound Lab, o papel da Polygon focar-se-á na infraestrutura em vez de emitir o dinheiro do banco central que está a ser testado. O seu Open Money Stack apoiará a vertente de pagamento em stablecoin, carteiras integradas, conversão de fiat para stablecoin e os contratos inteligentes utilizados na vertente de trabalho de identidade de PME.
A NOBO, por sua vez, continuará a coordenar o modelo de financiamento de comércio, em vez de fornecer o crédito subjacente. A empresa afirmou que não empresta diretamente e, em vez disso, fornece infraestrutura através da qual PME e financiadores podem estruturar, verificar e liquidar transações.
Ayo Ojerinola, fundador e CEO da NOBO Finance, disse que o financiamento de comércio continua a ser um processo multipartidário no qual os fluxos de trabalho, dados e sistemas de liquidação nem sempre se conectam de forma limpa.
“O Digital Pound Lab dá-nos um ambiente seguro para testar as nossas inovações”, disse Ojerinola, descrevendo o programa como uma forma de testar a coordenação entre os participantes envolvidos no comércio transfronteiriço.
