A 1inch abriu o Aqua, sua camada de liquidez DeFi compartilhada, para todos os usuários, oito meses depois de liberá-la apenas para desenvolvedores. O protocolo entrou em funcionamento na terça-feira em 13 cadeias EVM, entre elas Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain e Robinhood Chain. Uma interface de usuário (front end) havia sido originalmente programada para o primeiro trimestre.

Apelidado de "a base para um DeFi escalável e eficiente em capital", o Aqua funciona como um registro em vez de um pool. Um provedor aprova um saldo de token e cria posições que o utilizam. Os tokens nunca são depositados em um contrato; quando uma troca corresponde aos termos de uma posição, o protocolo os retira e retorna os lucros e taxas atomicamente. As aprovações são definidas por token e por cadeia, e podem ser revogadas.

Cada troca no Aqua é executada por uma "contraparte verificada", que a 1inch define como "um formador de mercado ou bot de arbitragem que foi verificado", com a verificação "aplicada on-chain no momento da troca". A 1inch o chama de o primeiro local de liquidez com controle de risco e parte de uma mudança em direção a um "DeFi controlado por risco e regulamentado". Quando o Aqua foi disponibilizado para desenvolvedores em novembro, a empresa disse que qualquer pessoa poderia interagir com uma posição para executar uma troca.

Também afirma que o único proprietário de cada posição torna impossível a raspagem de taxas (fee skimming) just-in-time, estimando o custo de tais ataques em até 44% da receita de taxas do provedor.

A 1inch oferece o exemplo de um saldo de US$ 100.000 suportando três posições que, coletivamente, cotam US$ 300.000. Nada é emprestado, e uma troca só pode ser executada contra tokens que estão realmente na carteira, então a exposição é limitada pelas participações, e não pelo tamanho combinado das posições.

A 1inch Foundation comprometeu 10 milhões de 1INCH em recompensas para provedores para o lançamento, com mais 500.000 USDC da 1inch DAO, distribuídos através da Merkl.

O Aqua passou por oito auditorias independentes, realizadas por empresas como OpenZeppelin, Nethermind, Hexens e Bailsec. A 1inch acrescentou a ressalva de que o produto é feito para "usuários experientes", observando que as taxas não são garantidas, os preços podem se mover contra uma posição e os provedores correm risco de mercado e de contrato inteligente.

No momento de seu lançamento de acesso antecipado, um porta-voz da 1inch afirmou que o Aqua tem o potencial de "transformar como o capital e as estratégias de rendimento operam no DeFi", fornecendo liquidez mais profunda em toda a indústria e reduzindo a fragmentação.