A 1inch (1inch) abriu a sua camada de liquidez Aqua ao público na terça-feira, tirando o produto do modo exclusivo para desenvolvedores em que operava desde novembro e apresentando-o como uma alternativa ao modelo baseado em pools que sustenta a maioria das exchanges descentralizadas.

A Aqua é um sistema de auto custódia que permite aos provedores de liquidez apoiarem múltiplas posições de negociação a partir de um único saldo de carteira, sem depositar tokens em um pool, de acordo com a 1inch.

O protocolo funciona como um registro, ou seja: um provedor conecta uma carteira e aprova um saldo de tokens, e a Aqua puxa os tokens solicitados apenas quando uma ordem de swap corresponde a uma posição, liquidando a negociação e as taxas em uma única transação atômica. Caso contrário, os tokens permanecem na carteira, de acordo com a equipe.

A 1inch descreve a Aqua como uma das primeiras alternativas com controle de risco à estrutura tradicional de pools. O mecanismo limita a exposição de um provedor aos tokens realmente mantidos, em vez do tamanho combinado de cada posição aberta, e uma carteira que não pode cobrir um swap simplesmente não é acionada.

O mesmo saldo pode suportar várias cotações ao mesmo tempo, afirmou o protocolo. A 1inch disse que um saldo de US$ 100.000 poderia apoiar três posições que, coletivamente, cotam US$ 300.000 em liquidez, sem nada emprestado e cada swap sendo executado apenas contra ativos mantidos na carteira.

Juntamente com o lançamento, a 1inch lançou um programa de recompensa de liquidez entregue através da Merkl e liderado pela Degensoft. A 1inch Foundation comprometeu 10 milhões de 1INCH em recompensas para provedores. Adicionalmente, 500.000 USDC da 1inch DAO são propostos, sujeitos à aprovação por meio de uma votação de governança.

Modelo LP de DeFi Limitado

A 1inch argumenta que o modelo atual de pools limita a capacidade do DeFi de escalar e atrair capital tradicional on-chain, porque depositar em pools significa abrir mão da custódia, enquanto o capital ativo se dilui entre protocolos e faixas de preço.

Uma pesquisa on-chain da Dune, encomendada pela 1inch, descobriu que aproximadamente 85% da liquidez concentrada nas principais exchanges descentralizadas foi subutilizada no primeiro semestre de 2026. Esse número representa cerca de US$ 1,6 bilhão dos US$ 1,84 bilhão rastreados.

O mesmo estudo, medido de uma forma diferente, apontou a participação média da liquidez concentrada fora da faixa de negociação ativa em 29,5% ao longo de 26 semanas, equivalente a cerca de US$ 542 milhões ociosos em uma semana média em quatro protocolos.

A Aqua foi lançada em 13 cadeias EVM, incluindo Ethereum, Arbitrum, Base, BNB Chain e Robinhood Chain. O lançamento também inclui um ranking de liquidez, visualizações de posição, criação de posições em lote, perfis de provedores cross-chain e sub-carteiras.

A 1inch afirmou que a Aqua passou por oito auditorias de segurança independentes de empresas como OpenZeppelin, Nethermind, Hexens e Theori. O sistema foi projetado para nunca reter os tokens dos usuários, e a revogação interrompe novos preenchimentos assim que confirmada on-chain, embora os provedores ainda carreguem risco de mercado e de contratos inteligentes, e as taxas de swap não sejam garantidas, de acordo com a 1inch.