La blockchain native de XRP s'est rapprochée lundi d'une fonctionnalité permettant aux institutions d'emprunter et de prêter des actifs numériques directement on-chain, Ripple ayant annoncé que les développeurs peuvent commencer à expérimenter le protocole de prêt XRPL dans un environnement de test.
Dans un blog post, la firme a expliqué comment deux spécifications techniques, nommées XLS-65 et XLS-66, introduiraient une infrastructure de crédit native directement sur le XRP Ledger (XRPL), offrant aux entreprises financières un moyen novateur de structurer des accords on-chain.
S'il est approuvé par les validateurs du réseau, la double mise à niveau permettra aux actifs du monde réel (RWAs) tokenisés — tels que les fonds du marché monétaire et les matières premières — d'être déployés comme capital de travail sur le XRPL, au lieu de rester comme inventaire statique sur des millions de comptes du réseau.
Selon l'annonce, le protocole de prêt XRPL repose sur deux composants. Le «Single Asset Vault» (coffre d'actifs unique) fournit un format standardisé pour le regroupement d'actifs sur le XRPL, tandis que le «Lending Protocol» (protocole de prêt) aide à dicter les conditions de prêt, les éléments de service et la logique de remboursement.
Dans le cadre de cet arrangement, Ripple a noté que la souscription reste off-chain. Cela signifie que le processus que les prêteurs utilisent pour déterminer la solvabilité d'un emprunteur n'est pas reflété sur le XRPL, une conception visant à permettre aux institutions de conserver le contrôle des décisions de prêt.
«Cette séparation reflète l'infrastructure financière réelle», a déclaré Ripple. «En préservant cette distinction, le XRPL peut prendre en charge un plus large éventail de structures de crédit au fil du temps, plutôt que de coder en dur un modèle de prêt unique dans une seule application.»
Néanmoins, les calendriers de remboursement, les calculs d'intérêts et les conditions de défaut fonctionnent selon des règles prédéfinies une fois qu'un prêt est initié, a déclaré Ripple. De plus, les pertes dues aux défauts sont conçues pour être compartimentées à l'aide d'une approche multi-niveaux où le capital des gestionnaires de pools et des assureurs est mis en jeu en premier, reflétant les structures de la finance traditionnelle.
Ripple a fait référence à des protocoles de prêt publics tels qu'Aave. Bien qu'ils aient démontré que le prêt peut fonctionner on-chain à grande échelle, la firme a soutenu que leurs modèles de gouvernance et leurs cadres de risque crypto-natifs ne s'alignent pas avec les procédures de gestion des risques de Wall Street.
La société a énuméré plusieurs exemples de ce que la double mise à niveau permettrait, y compris la capacité pour un fournisseur de paiement d'accéder à des liquidités de courte durée et un moyen pour les équipes de trésorerie de générer des revenus en prêtant des actifs numériques selon des conditions plus claires.
Le protocole de prêt fait suite à une étape majeure pour le réseau en mai, lorsque Ondo Finance used le XRPL pour exécuter le premier rachat transfrontalier et interbancaire de bons du Trésor américain tokenisés. Cependant, Ripple a décrit cette nouvelle double mise à niveau de prêt comme la véritable «couche manquante» de la finance on-chain, arguant que déplacer un actif on-chain n'est que la moitié de la bataille.
Le protocole de prêt XRPL renforcerait probablement l'utilisation du stablecoin de Ripple on-chain. Depuis son lancement fin 2024, le RLUSD a atteint une capitalisation boursière de 1,5 milliard de dollars, selon CoinGecko.
Lundi, le XRP s'échangeait autour de 1,05 $, soit une baisse de 8,2% au cours de la semaine dernière. Jeudi dernier, la cryptomonnaie est tombée à son point le plus bas depuis la réélection du président Donald Trump, chutant d'un centime sous le dollar en sympathie avec Bitcoin.
