Nephos Group s’est associé à l’accélérateur de ventures Brinc afin de fournir un accompagnement en comptabilité, conformité, structuration d’entreprise et tokenisation à plus de 250 startups du portefeuille de Brinc.
Dans un communiqué de presse du 22 septembre partagé avec crypto.news, Nephos Group a indiqué que les entreprises du portefeuille de Brinc pourront utiliser ses services financiers et de conseil via le programme de soutien aux fondateurs de l’accélérateur. L’accord couvre les entreprises technologiques du Conseil de coopération du Golfe, avec des services supplémentaires pour les startups travaillant sur les stablecoins, les produits Web3 et les actifs tokenisés.
Les conditions financières n’ont pas été divulguées. Plutôt que de créer un nouveau fonds d’investissement, ce partenariat ajoute des services professionnels au capital, au mentorat et au soutien commercial déjà proposés par Brinc.
Dans le cadre de l’accord, les fondateurs pourront obtenir de l’aide en matière de planification fiscale transfrontalière, de structuration d’entreprise, de mises en relation bancaires et de questions de visa. Nephos conseillera également les entreprises d’actifs numériques sur la tokenisation et fournira des attestations de preuve de réserves pour les sociétés dont les produits dépendent d’actifs de couverture.
Les attestations de réserves évaluent si les actifs déclarés soutiennent bien les affirmations d’un émetteur à un moment donné. Elles diffèrent des audits financiers complets, qui examinent les états financiers et les processus comptables sur l’ensemble d’une période de reporting. Comme crypto.news l’a déjà expliqué, la preuve de réserves n’établit pas à elle seule la solvabilité d’une entreprise, car elle peut ne pas montrer l’ensemble des passifs, les contrôles internes ou les créances sur les actifs déclarés.
Pour un émetteur de stablecoin en phase de démarrage, cette distinction influe sur la manière dont l’information est présentée aux investisseurs, aux banques et aux régulateurs. Une entreprise peut avoir besoin d’une vérification des réserves en complément de contrôles juridiques, comptables et opérationnels, selon le produit et la juridiction dans laquelle il est émis ou distribué.
Joe David, fondateur et CEO de Nephos, a déclaré que les fondateurs mettent souvent en place de tels systèmes après le lancement, alors même que les entreprises transfrontalières peuvent en avoir besoin dès leurs tout débuts.
« L’écosystème technologique du CCG se développe rapidement, et les fondateurs ici ont besoin d’une infrastructure professionnelle capable de suivre le rythme », a déclaré David.
Désormais installé aux Émirats arabes unis, David a indiqué que son expérience dans la création de Nephos et de Myna Accountants lui a donné une connaissance directe des difficultés auxquelles les entreprises font face lors de leur implantation et de leur expansion dans la région. L’accord avec Brinc, a-t-il ajouté, permettra aux fondateurs du portefeuille d’obtenir des services de conformité et de structuration « dès le premier jour au lieu de devoir les assembler plus tard ».
À travers le Golfe, les entreprises d’actifs numériques opèrent sous l’autorité de régulateurs nationaux ainsi que dans le cadre distinct des centres financiers et des zones franches. Une startup desservant plusieurs marchés du CCG peut donc être confrontée à des exigences différentes en matière de licence, de réserves, de divulgation, de fiscalité et de création d’entreprise.
La Virtual Assets Regulatory Authority de Dubaï a clarifié en avril son cadre d’émission de tokens, en établissant des voies distinctes selon la conception du token et son profil de risque. Les orientations de Dubaï en matière d’émission ont placé les tokens référencés à une monnaie fiduciaire et les tokens référencés à des actifs dans une première catégorie, avec des exigences spécifiques concernant les actifs de réserve, les droits de rachat, les divulgations et les structures juridiques.
Les distributeurs agréés assument également des obligations de due diligence et de conformité continue pour certaines offres de tokens dans le cadre de la réglementation de la VARA. Ces exigences signifient que le choix par un fondateur de l’émetteur, du distributeur, du prestataire bancaire et de l’entité juridique peut influer sur la capacité d’un produit à entrer sur le marché.
En mai, AE Coin et USD Universal ont lancé un système de conversion réglementé reliant un token adossé au dirham à l’USDU, un stablecoin adossé au dollar américain, pour le règlement institutionnel aux Émirats arabes unis. Cette infrastructure de conversion de stablecoins a été développée avec le soutien d’Al Maryah Community Bank et initialement proposée via les fournisseurs réglementés Aquanow et Changer.ae.
L’USDU était auparavant devenu le premier stablecoin adossé au dollar enregistré dans le cadre du Payment Token Services Regulation des Émirats arabes unis pour les utilisateurs institutionnels et professionnels. Son approbation autorisait les paiements liés aux actifs numériques sous certaines conditions, tandis que les paiements de détail sur le territoire continental restaient en dehors de son périmètre autorisé.
Dans ce contexte réglementaire, Nephos et Brinc prévoient d’organiser des ateliers pour les fondateurs participants sur la préparation à la conformité, les structures transfrontalières, les cadres de tokenisation et les pratiques de preuve de réserves. Les entreprises n’ont pas fourni de calendrier pour ces sessions ni identifié les premières startups censées y participer.
Nick Ramil, directeur marketing de Brinc, a déclaré que les fondateurs cherchant à opérer dans plusieurs pays ont besoin de plus que de financement et de mises en relation commerciales.
« Cela nécessite la bonne infrastructure, des partenaires de confiance et la capacité de naviguer sur des marchés complexes sans frictions inutiles », a déclaré Ramil.
Dans le cadre de cet accord, Brinc mettra les fondateurs en relation avec Nephos tout en continuant à fournir ses services d’accélération existants. Ramil a indiqué que cet arrangement donnerait aux entreprises du portefeuille accès à une expertise financière, de conformité et de structuration au fur et à mesure qu’elles bâtissent des activités au-delà des frontières nationales.
Brinc a déjà travaillé avec des accélérateurs blockchain dans la région. En novembre 2024, l’entreprise a rejoint CoinList et Ghaf Group dans le cadre d’un programme SuiHub de 12 semaines pour des projets pré-token au Moyen-Orient et en Afrique du Nord. Les équipes sélectionnées pouvaient recevoir jusqu’à 200 000 dollars de financement basé sur des jalons, ainsi qu’une assistance technique et un soutien en réseautage.
L’accord avec Nephos adopte un format différent car il est centré sur les services professionnels plutôt que sur le financement direct des startups. Le portefeuille de Brinc comprend plus de 250 entreprises actives dans la blockchain, l’intelligence artificielle, le matériel connecté, la robotique, les drones, l’énergie propre, la food tech et l’Internet des objets.
Les entreprises de stablecoins basées dans le Golfe qui visent des clients américains doivent également tenir compte du cadre américain créé par le GENIUS Act. La loi a établi des exigences en matière de licence, de réserves, de rachat, de divulgation et de conformité pour les émetteurs de stablecoins de paiement, tandis que les agences fédérales continuent d’élaborer les règles d’application.
En août, le Trésor américain a proposé des définitions précisant à quel moment un stablecoin de paiement est émis, proposé ou vendu aux États-Unis. Dans le cadre de cette proposition du Trésor sur les stablecoins, les émetteurs devront généralement disposer d’une licence fédérale ou étatique éligible lorsque la loi devrait entrer en vigueur le 18 janvier 2027.
Les stablecoins émis à l’étranger relèvent d’une voie distincte. Selon le Trésor, les prestataires de services sur actifs numériques ne peuvent généralement pas mettre ces tokens à disposition d’utilisateurs américains à moins que l’émetteur puisse se conformer aux injonctions légales et que sa juridiction d’origine satisfasse à des exigences liées à la réciprocité réglementaire.
À partir du 18 juillet 2028, les prestataires de services se verront généralement interdire d’offrir des stablecoins de paiement à des personnes aux États-Unis, sauf si le token a été émis par un émetteur agréé éligible, a indiqué le Trésor. La proposition de l’agence définirait également à partir de quel moment l’activité d’une entreprise étrangère équivaut à une offre ou une vente à une personne située dans le pays.
Pour les fondateurs du CCG, ces règles peuvent rendre la conception des réserves, la localisation de l’entreprise et les modalités de distribution pertinentes avant même qu’un stablecoin n’atteigne des utilisateurs américains. Le Trésor a également proposé des obligations en matière de lutte contre le blanchiment d’argent et de sanctions pour les émetteurs autorisés de stablecoins de paiement, y compris des systèmes permettant d’identifier les transactions suspectes et de bloquer, geler ou rejeter des transferts lorsque la loi l’exige.
Brinc a son siège à Hong Kong et a mené des programmes avec des entreprises, des agences publiques, des universités et des groupes d’investissement. Parmi ses partenaires passés figurent Huawei, Schneider Electric, Puma, Manulife, Hong Kong Science Park, le Mohammed Bin Rashid Innovation Fund, la National University of Singapore, Artesian et l’Economic Development Board de Bahreïn.
USDU