Western Union et Rain, la société de paiements en stablecoins, ont lancé Stablecard le 4 août, offrant aux clients de 37 marchés un moyen de recevoir, détenir et dépenser le stablecoin USDPT de Western Union.
Le produit combine un portefeuille numérique avec une carte Visa et est disponible via des applications dédiées sur l'App Store d'Apple et Google Play.
L'USDPT est émis par Anchorage Digital Bank sur Solana et est rachetable au taux de un pour un contre des dollars américains. Les clients peuvent recevoir des transferts Western Union éligibles dans le portefeuille Stablecard, transférer de l'USDPT depuis des portefeuilles ou plateformes d'échange compatibles, et dépenser via les commerçants Visa ou les distributeurs automatiques.
Les entreprises n'ont pas identifié tous les marchés de lancement dans leurs annonces. Western Union a déclaré qu'elle « ciblait plus de 60 marchés d'ici la fin de l'année », faisant de ce chiffre une expansion prévue plutôt qu'une disponibilité actuelle. L'accès, les frais et les fonctionnalités individuelles dépendront des règles locales et des exigences géographiques.
L'annonce officielle de Western Union décrit Stablecard comme un moyen de recevoir des fonds, de conserver leur valeur en USDPT et de dépenser via Visa sans avoir à transférer au préalable le solde vers un compte bancaire conventionnel. Les clients peuvent également ajouter la carte virtuelle à Apple Pay ou Google Pay.
L'application offre aux utilisateurs plusieurs voies d'approvisionnement. Ils peuvent transférer de l'USDPT depuis un portefeuille crypto ou une plateforme d'échange pris en charge, ou utiliser une fonctionnalité « Cash Redirect » pour transférer une remise Western Union éligible vers Stablecard. Les informations figurant sur les plateformes de téléchargement indiquent que les utilisateurs doivent effectuer une vérification d'identité, bien qu'ils n'aient pas besoin de vérification de crédit ou de solde minimum.
Les utilisateurs peuvent toujours accéder à de l'argent liquide via les distributeurs automatiques ou les agences Western Union participantes. Cependant, les applications avertissent que des frais de distributeur automatique, des coûts de change et d'autres frais peuvent s'appliquer. La carte est émise par un tiers, Nimbus LLC, opérant sous le nom de Third National, selon les informations figurant sur les plateformes.
Le lancement grand public fait suite à l'introduction de l'USDPT en mai. Comme l'a rapporté crypto.news, Western Union a initialement positionné le jeton comme un actif de règlement toujours disponible pour les agents, les partenaires et les futurs produits clients. Stablecard ajoute désormais une fonction de dépense directe à cette infrastructure.
Rain a conçu l'application mobile, le portefeuille intégré et l'infrastructure de carte qui prennent en charge le produit. Son étude de cas Stablecard indique que ses programmes Visa peuvent fonctionner dans plus de 175 millions de points de vente dans plus de 200 pays et territoires.
Rain affirme également que le règlement par stablecoin pourrait réduire la dépendance de Western Union vis-à-vis des comptes bancaires pré-approvisionnés. Les sociétés de transfert de fonds placent traditionnellement de l'argent dans des comptes locaux avant que les clients ne demandent des paiements. Rain indique que l'USDPT pourrait permettre au capital de se déplacer lorsque la demande se présente, plutôt que de rester inactif pendant des jours. Il s'agit de l'évaluation par Rain des avantages opérationnels attendus. Western Union n'a pas divulgué les économies réalisées grâce à Stablecard.
La déclaration de Rain sur les réseaux sociaux selon laquelle « 100 milliards de dollars par an pour 100 millions de clients sont transférés sur la blockchain » nécessite un contexte. Son étude de cas plus longue utilise ces chiffres pour décrire l'ampleur annuelle du réseau existant de Western Union. Elle ne dit pas que la totalité des 100 milliards de dollars a déjà migré vers Solana ou Stablecard. Aucune des deux sociétés n'a publié le volume de transactions, le nombre d'utilisateurs actifs ou les revenus du nouveau produit.
Le lancement intervient alors que le canal numérique de Western Union croît plus rapidement que ses opérations de vente au détail. Les résultats du deuxième trimestre de l'entreprise ont montré une augmentation de 7 % des revenus numériques de la marque et une augmentation de 25 % des transactions numériques par rapport à l'année précédente. L'activité numérique représentait 32 % des revenus des transferts de fonds des consommateurs et 43 % des transactions.
Le revenu trimestriel total de Western Union a néanmoins diminué de 1 % pour atteindre environ 1 milliard de dollars. La direction a cité la faiblesse des activités de vente au détail dans les Amériques, des marges plus faibles et des dépenses plus élevées. Stablecard fait donc partie d'un effort plus large pour développer les services numériques tandis que les opérations de vente au détail traditionnelles subissent des pressions.
Anchorage Digital Bank, une banque fiduciaire nationale supervisée par l'Office of the Comptroller of the Currency, émet et rachète l'USDPT. Western Union indique que les réserves peuvent inclure des dépôts bancaires, des bons du Trésor américain et des équivalents de trésorerie similaires. L'adresse officielle du contrat Solana est publiée sur la page d'informations USDPT de la société.
Anchorage publie également des rapports de réserves mensuels examinés par un cabinet comptable indépendant. Son attestation du 30 juin a enregistré 21 581 USDPT rachetables et 122 245 $ d'actifs de réserve. Ces réserves se composaient de 3 116 $ en espèces et de 119 129 $ dans un fonds monétaire.
L'offre sur la blockchain a depuis augmenté. L'explorateur officiel de Solana affichait environ 5,92 millions d'USDPT au moment de la rédaction du rapport. Ce chiffre n'est pas couvert par l'instantané du 30 juin car les jetons ont apparemment été frappés après sa date de rapport. La page de réserves d'Anchorage ne répertoriait que les rapports de mai et juin au 5 août, de sorte que la prochaine attestation fournira une comparaison plus récente entre les jetons en circulation et les actifs de réserve.
La structure bancaire fédérale ne fait pas de l'USDPT un actif garanti par le gouvernement. Western Union déclare que le jeton n'est pas émis, approuvé ou garanti par le gouvernement américain et n'est pas protégé par l'assurance FDIC. Cette distinction est importante pour les consommateurs qui pourraient associer un émetteur supervisé par le gouvernement fédéral à une assurance-dépôts.
L'objectif immédiat de Western Union est d'étendre Stablecard de 37 marchés à plus de 60 avant la fin de l'année. L'entreprise n'a pas fourni de calendrier marché par marché, de nombre de cartes prévu ou de prévisions de revenus. La publication de la liste complète de disponibilité permettrait également de clarifier où la réception de transferts de fonds, les transferts de portefeuille numérique et les fonctions de retrait d'espèces sont actifs.
Les futurs rapports de réserves montreront si l'offre d'USDPT continue de croître après le lancement grand public. Les données d'utilisation seront tout aussi importantes car l'offre frappée ne révèle pas la fréquence à laquelle les clients reçoivent des transferts de fonds, utilisent des cartes ou conservent des soldes dans l'application.
L'accès aux plateformes d'échange pourrait soutenir cette croissance. Comme rapporté précédemment, Bybit a ajouté le trading, les transferts et la garde d'USDPT en juin, connectant initialement l'actif aux canaux fiduciaires en Amérique latine. Western Union a également déclaré qu'un support d'échange plus large et des services d'accès à l'argent liquide supplémentaires étaient prévus.
Stablecard fait passer la stratégie de stablecoin de Western Union de l'infrastructure de règlement à un produit grand public. Les prochaines preuves proviendront des utilisateurs actifs, du volume de paiements, de l'expansion du marché, des frais et des divulgations de réserves mises à jour, plutôt que de la taille du réseau de transfert de fonds existant de Western Union.
