UMX, la Bourse Unifiée (Unified Market Exchange) incubée par Avenir Group de Li Lin, a lancé une version bêta publique sur invitation uniquement le 10 août pour les investisseurs professionnels.
La plateforme combine le trading de cryptos avec l'accès à de vraies actions américaines, des ETF et des options sur actions américaines, selon un rapport de PANews citant des divulgations officielles.
La version bêta est conçue autour du déplacement de capital entre les comptes crypto et les comptes de titres plutôt que de maintenir les deux marchés séparés. UMX déclare que les utilisateurs éligibles peuvent négocier des cryptos au comptant, sur marge, des contrats et des options tout en accédant aux titres américains via la même plateforme élargie.
UMX affirme que son service de titres offre aux utilisateurs des positions sur des actions américaines réelles plutôt que des CFD ou des produits qui ne font que suivre les prix des actions. Une analyse des divulgations d'UMX par Wu Blockchain indique que le service inclut des actions, des ETF, des options et des actions fractionnées, avec des transactions couvrant les sessions pré-marché, régulières, après-heures et nocturnes.
La plateforme s'adresse aux investisseurs professionnels mondiaux, mais l'accès dépend de la localisation, du statut du compte et de l'éligibilité du produit. Le matériel de lancement n'établit pas que le service de titres est disponible pour les résidents américains. L'offre d'actifs cotés aux États-Unis et le service aux clients situés aux États-Unis sont des questions distinctes, de sorte que la distinction doit rester claire jusqu'à ce qu'UMX publie davantage de détails spécifiques à la juridiction.
La principale caractéristique d'UMX est le pont de capital entre ses côtés crypto et titres. Grâce à « l'Exchange Transfert », les utilisateurs peuvent convertir des stablecoins tels que l'USDT en dollars américains et transférer les fonds vers un compte de titres. Le « Transfert de Prêt » permet aux actifs crypto autres que les stablecoins de servir de garantie pour un pouvoir d'achat utilisé pour négocier des actions, des ETF et des options sur actions américaines.
La plateforme indique également que les avoirs en titres peuvent être convertis via une fonction « Actions en Tokens » en tokens d'actions correspondants. Ces tokens peuvent être pris en compte dans la marge du compte crypto aux taux de réduction applicables et peuvent ensuite être reconvertis en titres. Les rapports de lancement examinés n'identifient pas la blockchain, l'émetteur du token ou la structure de garde détaillée derrière ces positions converties.
UMX teste également le traitement de la marge multi-actifs pour les soldes de gestion de patrimoine éligibles. Pendant la bêta, il annonce des rendements annualisés maximums de « jusqu'à 2,5 % » pour le BTC et de « jusqu'à 5,5 % » pour les produits USDT. Ces chiffres sont des taux annoncés par la plateforme plutôt que des rendements garantis, et UMX précise que les taux, les limites et les conditions dépendent du produit individuel.
Avenir Group décrit sa stratégie comme l'intégration de la finance traditionnelle et des actifs numériques par l'investissement, l'incubation et les opérations. La firme a également investi dans des infrastructures de trading, y compris un partenariat en février avec CoinRoutes visant à améliorer l'exécution institutionnelle et l'efficacité du capital sur des marchés fragmentés.
Un dépôt auprès de la SEC par Avenir Tech Ltd, signé par Li Lin, montre 18 276 100 actions du BlackRock iShares Bitcoin Trust d'une valeur d'environ 702,2 millions de dollars au 31 mars. Le dépôt a été soumis le 15 mai et reste le dernier formulaire 13F trimestriel disponible au 10 août.
Comme crypto.news l'a rapporté dans une couverture précédente d'Avenir, le groupe avait déjà constitué une importante position réglementée en ETF Bitcoin avant de s'étendre davantage dans les infrastructures connectant la finance traditionnelle et numérique.
UMX entre également sur un marché où les plateformes crypto se dirigent vers des services financiers plus larges. Lors du lancement du trading d'actions de Binance, les utilisateurs éligibles en dehors des États-Unis ont eu accès à des milliers d'actions et d'ETF américains. Pendant ce temps, la récente couverture de la tokenisation du NYSE montre que les bourses traditionnelles poursuivent des infrastructures de titres basées sur la blockchain dans la direction opposée.
La version bêta publique reste sur invitation uniquement. Les utilisateurs disposant d'un code bêta peuvent s'inscrire, tandis que ceux qui n'en ont pas peuvent réserver l'accès à la version complète et recevoir des notifications de lancement. UMX n'a pas divulgué de date ferme pour sa sortie plus large dans le matériel de lancement examiné.
Les prochains détails à surveiller sont les entités juridiques fournissant chaque service de titres et de cryptos, les restrictions de juridiction, les arrangements de garde et les mécanismes derrière les conversions d'actions en tokens. Pour l'instant, le développement confirmé est la bêta elle-même : UMX teste un cadre conçu pour rendre les stablecoins, les garanties crypto et les titres américains réels utilisables au sein d'un système de capital partagé.
