Les régulateurs américains ont proposé d'exiger de certains émetteurs de stablecoins de paiement qu'ils vérifient l'identité de leurs clients en vertu d'une nouvelle règle émise dans le cadre de la loi GENIUS.
Le Conseil de la Réserve fédérale a annoncé jeudi qu'il sollicitait les commentaires du public sur une proposition conjointe qui exigerait des émetteurs de stablecoins couverts qu'ils maintiennent des programmes d'identification des clients (Customer Identification Programs, ou CIP) efficaces.
La proposition a été publiée conjointement par le Financial Crimes Enforcement Network, la Federal Deposit Insurance Corporation, l'Office of the Comptroller of the Currency et la National Credit Union Administration.
Un avis de 117 pages publié par les agences indique que la règle mettrait en œuvre les dispositions de la loi "Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act", connue sous le nom de loi GENIUS. La proposition traiterait formellement les émetteurs autorisés de stablecoins de paiement comme des institutions financières en vertu de la loi sur le secret bancaire (Bank Secrecy Act) et leur exigerait de maintenir des procédures d'identification des clients.
Les commentaires sur la proposition seront acceptés pendant 60 jours après la publication au Federal Register.
Les agences ont déclaré que les émetteurs autorisés de stablecoins de paiement devraient collecter et vérifier les informations de leurs clients avant d'ouvrir une relation de compte. Les informations requises comprendraient généralement le nom, l'adresse, la date de naissance ou de constitution et le numéro d'identification du client.
La proposition exigerait des émetteurs qu'ils adoptent des procédures basées sur les risques, conçues pour établir une conviction raisonnable qu'ils connaissent la véritable identité de chaque client. Les régulateurs ont déclaré que ces procédures devraient prendre en compte la taille de l'émetteur, son modèle commercial, sa clientèle, les types de comptes et les méthodes utilisées pour ouvrir des comptes.
« C'est la prochaine étape pour s'assurer que les émetteurs autorisés de stablecoins de paiement sont pleinement intégrés dans les réglementations de la loi sur le secret bancaire », a déclaré Kyle Hauptman, président de la NCUA, ajoutant que la proposition reflète les exigences d'identification des clients existantes utilisées par les coopératives de crédit et établit des normes pour l'identification et la vérification des titulaires de compte.
« Elle établit des normes claires pour l'identification et la vérification des titulaires de compte et protège les intérêts des coopératives de crédit et de leurs membres. En établissant des exigences robustes d'identification des clients, nous renforçons notre engagement à prévenir le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme dans notre système financier. »
La proposition fait suite à des réglementations antérieures de la NCUA relatives aux stablecoins de paiement. L'agence a déclaré avoir publié une proposition de règle le mois dernier couvrant les normes opérationnelles et de gestion des risques pour les émetteurs de stablecoins de paiement agréés et a publié une proposition distincte en février 2026 régissant les demandes des émetteurs relevant de sa juridiction.
La règle proposée établit une distinction entre les transactions directes avec un émetteur de stablecoin et les transactions qui se produisent ailleurs sur le marché.
Les régulateurs ont déclaré que les exigences d'identification des clients s'appliqueraient lorsqu'un utilisateur établit une relation formelle avec un émetteur autorisé de stablecoin de paiement par des activités telles que l'émission, le rachat, la garde, la gestion des réserves ou d'autres services autorisés.
Les agences ont également proposé que le simple fait de détenir ou de transférer un stablecoin de paiement ne créerait pas de relation de compte avec l'émetteur. Le document indique que l'activité sur le marché secondaire, y compris les transferts entre utilisateurs et les transactions effectuées par des intermédiaires, ne déclencherait généralement pas d'obligations d'identification des clients pour l'émetteur de stablecoin.
Les agences ont déclaré que l'application des exigences d'identification des clients à chaque transfert de stablecoin pourrait être peu pratique car les émetteurs n'ont souvent pas de relations directes avec les utilisateurs participant aux transactions du marché secondaire.
La proposition arrive quelques jours après qu'un groupe bipartisan de sénateurs américains a exhorté le Département du Trésor à préserver un rôle pour les régulateurs étatiques en vertu de la loi GENIUS. Dans une lettre du 16 juin adressée au Secrétaire au Trésor Scott Bessent, des législateurs dirigés par la sénatrice Cynthia Lummis ont demandé au Trésor de fournir des orientations plus claires sur la manière dont les États peuvent obtenir une certification pour leurs propres cadres réglementaires de stablecoins.
La loi GENIUS permet aux émetteurs n'ayant pas plus de 10 milliards de dollars en stablecoins en circulation d'opérer sous des régimes réglementaires étatiques certifiés. La proposition d'identification des clients stipule que ses exigences s'appliqueraient non seulement aux émetteurs supervisés par le gouvernement fédéral, mais aussi aux émetteurs de stablecoins opérant sous les cadres étatiques éligibles établis en vertu de la loi.
