Des procureurs fédéraux ont inculpé deux ingénieurs de Robinhood pour fraude sur les matières premières et fraude électronique, après que chacun aurait gagné plus de 50 000 $ en négociant des contrats à terme perpétuels de cryptomonnaies grâce à des informations confidentielles sur les listes.
Le Bureau du procureur des États-Unis pour le district sud de New York a annoncé les accusations contre Hefu Chai, 36 ans, et Huaisong Xiang, 30 ans, également connu sous le nom de Jerry Xiang, le 15 septembre.
Les deux accusés travaillaient comme ingénieurs chez Robinhood Markets au moment des faits présumés. Selon les plaintes pénales, leurs fonctions leur donnaient accès à des informations confidentielles sur les cryptomonnaies que Robinhood Crypto prévoyait d'ajouter à sa plateforme et sur le moment où les cotations deviendraient publiques.
Les procureurs allèguent que Chai et Xiang ont utilisé ces informations entre 2025 et 2026 pour ouvrir des positions sur contrats à terme perpétuels liés aux cotations prévues. Plutôt que d'acheter les jetons sous-jacents, ils auraient effectué les transactions via Hyperliquid avant que Robinhood ne publie ses annonces.
Une fois les cotations devenues publiques, les procureurs ont déclaré que les prix de plusieurs cryptomonnaies connexes avaient augmenté, permettant aux deux accusés de clôturer des positions rentables. Chaque ingénieur aurait gagné plus de 50 000 $ grâce à des transactions liées aux plans de cotation privés de Robinhood.
Les plaintes accusent Chai et Xiang d'avoir manqué à leurs devoirs de protéger les informations confidentielles de leur employeur. Les procureurs n'ont pas identifié toutes les cryptomonnaies impliquées dans les transactions présumées dans l'annonce publique.
Comme crypto.news l'a rapporté en juin, l'annonce de la cotation de Worldcoin par Robinhood a donné aux clients accès au WLD alors que le jeton connaissait de fortes fluctuations de prix. Le WLD a chuté de près de 15 % autour de la période de cotation malgré l'accès à la clientèle de Robinhood, ce qui montre qu'un ajout à une plateforme ne produit pas toujours un rallye durable.
Hyperliquid exploite une plateforme de produits dérivés décentralisée où les traders peuvent prendre des positions longues ou courtes via des contrats à terme perpétuels. Contrairement aux contrats à terme standards, les contrats perpétuels n'ont pas de dates d'expiration fixes et utilisent des paiements de financement récurrents pour maintenir leurs prix proches des actifs de référence.
Selon les procureurs, l'absence de date d'expiration a permis à Chai et Xiang d'établir des positions avant les annonces de Robinhood et de les conserver jusqu'à ce que les mouvements de prix attendus se produisent. Les plaintes allèguent que les deux ingénieurs possédaient des informations non publiques importantes lorsqu'ils ont effectué les transactions.
Hyperliquid enregistre les transactions sur l'infrastructure publique de la blockchain, mais les utilisateurs peuvent interagir avec ses marchés sans acheter les actifs référencés par les contrats. La couverture de juillet des mises à jour du protocole d'Hyperliquid a détaillé comment HIP-3 a ouvert la création de marchés perpétuels aux développeurs externes et a étendu la plateforme au-delà des jetons cryptographiques à des instruments liés aux actions, aux matières premières et aux indices.
HIP-3 fonctionne sur le réseau principal depuis octobre 2025, tandis que HIP-4 est entré en service en mai 2026 avec le support des marchés de prédiction et d'événements. La gamme croissante d'instruments d'Hyperliquid a rapproché son infrastructure de trading décentralisée des marchés traditionnellement supervisés par les règles américaines sur les matières premières et les produits dérivés.
Bien que les transactions présumées aient eu lieu sur un lieu décentralisé, le procureur américain Jamie McDonald a déclaré que le type de plateforme utilisé n'a pas supprimé les obligations légales des accusés.
« Le détournement d'informations confidentielles pour négocier sur les marchés de produits dérivés à des fins personnelles est illégal », a déclaré McDonald.
Le procureur a ajouté que les traders ne peuvent pas éviter les lois américaines sur les valeurs mobilières et les matières premières en utilisant des contrats à terme perpétuels, des titres tokenisés ou des produits financiers similaires.
Chai et Xiang font chacun face à un chef d'accusation de fraude sur les matières premières et à un chef d'accusation de fraude électronique. Selon le Département de la Justice, l'accusation de fraude sur les matières premières est passible d'une peine de prison maximale de 10 ans, tandis que la fraude électronique est passible d'une peine maximale de 20 ans.
Toute peine serait déterminée par un juge fédéral après avoir examiné les Directives de détermination des peines des États-Unis et d'autres facteurs statutaires. Les peines maximales n'indiquent pas ce que l'un ou l'autre accusé recevrait s'il était reconnu coupable.
Cette affaire offre aux lecteurs américains un exemple direct de la manière dont les procureurs fédéraux peuvent poursuivre l'utilisation abusive présumée d'informations d'entreprise sur les cryptomonnaies, même lorsque les transactions n'impliquent pas d'actions ordinaires ou d'achats de jetons au comptant. Les procureurs ont présenté les positions perpétuelles présumées comme des transactions de produits dérivés effectuées avec des informations tirées d'une société cotée aux États-Unis.
Robinhood se négocie sur le Nasdaq sous le symbole HOOD et offre des services cryptographiques via Robinhood Crypto. Ses produits de courtage conventionnel, cryptographiques et dérivés opèrent par l'intermédiaire d'entités affiliées distinctes avec des arrangements réglementaires différents.
Les divulgations officielles de Robinhood indiquent que son activité de contrats à terme et de swaps compensés aux États-Unis opère par l'intermédiaire de Robinhood Derivatives, un commissionnaire en contrats à terme enregistré auprès de la Commodity Futures Trading Commission et membre de la National Futures Association. Robinhood Crypto est agréé par le Département des services financiers de l'État de New York pour l'activité de monnaie virtuelle.
Les transactions Hyperliquid présumées étaient distinctes des transactions des clients sur la propre plateforme de Robinhood. Les procureurs ont accusé les deux employés d'exploiter des informations internes plutôt que d'alléguer que des clients de Robinhood ont perdu des fonds ou que le courtier a manipulé les prix des jetons.
Le directeur adjoint du FBI, James C. Barnacle Jr., a déclaré que les ingénieurs auraient utilisé des informations sensibles obtenues dans le cadre de leur emploi à des fins personnelles. Selon Barnacle, les accusations montrent que le FBI et ses partenaires agiront lorsque des employés sont accusés d'abuser d'informations confidentielles d'entreprise.
Chai devait comparaître pour la première fois devant le tribunal dans le district nord de Californie. Xiang devait comparaître à Manhattan devant la juge magistrat des États-Unis Ona T. Wang dans le district sud de New York.
Ces accusations interviennent alors que Robinhood a accru son utilisation de produits basés sur la blockchain. En septembre, son réseau Ethereum de couche 2 a connu un arrêt de production de blocs de 14 minutes qui a temporairement empêché les transferts et les appels de contrats intelligents de recevoir confirmation.
Robinhood a lancé le réseau principal public de la chaîne le 1er juillet avec 95 actions tokenisées et un accès au portefeuille dans plus de 120 pays. Le réseau utilise Ethereum pour les frais de transaction et prend en charge les portefeuilles et applications compatibles, tandis que ses produits tokenisés restent séparés des transactions de cotation de cryptomonnaies présumées décrites dans les plaintes fédérales.
Aucune plainte ne constitue une déclaration de culpabilité. Chai et Xiang sont présumés innocents à moins que les procureurs ne prouvent les accusations au-delà de tout doute raisonnable devant le tribunal.
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