Ripple a dévoilé un protocole de prêt proposé pour le XRP Ledger qui permettrait aux institutions financières d'emprunter des actifs numériques sans vendre leurs avoirs, élargissant ainsi les capacités de financement institutionnel du réseau.
Selon une proposition publiée par Ripple, le nouveau protocole de prêt du XRP Ledger est conçu pour combler ce que l'entreprise décrit comme une pièce manquante dans la finance basée sur la blockchain. Alors que la tokenisation a simplifié l'émission et le transfert d'actifs numériques, Ripple soutient que le prêt, la gestion des garanties et l'infrastructure de crédit n'ont pas progressé au même rythme.
La proposition soutiendrait les marchés de prêt pour les bons du Trésor américain tokenisés, les fonds du marché monétaire, les stablecoins, les matières premières, le crédit privé et d'autres actifs du monde réel sur le XRP Ledger.
Plutôt que d'intégrer les décisions de crédit dans le code de la blockchain, Ripple a déclaré que les prêteurs et les emprunteurs négocieraient les conditions de prêt et effectueraient les vérifications de conformité hors chaîne avant que les transactions ne soient transférées sur le réseau pour exécution.
Ripple a déclaré que le protocole sépare l'évaluation du crédit institutionnel du règlement de la blockchain. Une fois qu'un prêt a été approuvé, le XRP Ledger automatiserait les tâches opérationnelles, y compris les calculs d'intérêts, les calendriers de remboursement, le service des prêts et la gestion des défauts.
Selon Ripple, cette structure a été délibérément conçue pour maintenir les exigences de souscription et réglementaires sous le contrôle des institutions financières tout en utilisant la blockchain pour une exécution standardisée. L'entreprise a déclaré que cette approche reflète la manière dont les marchés financiers traditionnels séparent les décisions de crédit de l'infrastructure de règlement.
La proposition introduit deux éléments fondamentaux. Un « Single Asset Vault » (coffre-fort à actif unique) regrouperait un seul jeton pour le prêt, tandis qu'un protocole de prêt dédié gérerait l'octroi, le service et le remboursement des prêts. Ripple a déclaré que la séparation de la garde et de l'infrastructure de prêt suit le modèle déjà utilisé sur les marchés de capitaux conventionnels.
À titre d'exemple, Ripple a déclaré qu'un fournisseur de paiement détenant des réserves de RLUSD pourrait obtenir des liquidités à court terme via le protocole en attendant que les transactions transfrontalières soient réglées. Selon l'entreprise, cela permettrait aux institutions d'éviter de liquider des actifs de réserve ou de s'appuyer sur des facilités de crédit bancaires plus coûteuses.
La conformité reste un élément central de la proposition. Ripple a déclaré que les prêteurs et les emprunteurs devraient effectuer une vérification d'identité avant de participer, l'accès étant contrôlé par des identifiants autorisés plutôt qu'une participation ouverte.
L'entreprise a également proposé d'allouer le capital de première perte au niveau de la facilité de prêt au lieu de répartir les pertes équitablement entre tous les participants. Selon Ripple, cette structure est destinée à créer un cadre plus clair pour l'allocation du risque de crédit.
Le cadre de prêt n'est pas encore intégré au XRP Ledger. Ripple a déclaré que les spécifications techniques, publiées sous les noms XLS-65 et XLS-66, nécessitent toujours l'approbation des validateurs du XRPL avant de pouvoir être activées sur le réseau principal. D'ici là, les développeurs et les fournisseurs d'infrastructure peuvent commencer à tester le système proposé sur le devnet du XRPL.
La proposition intervient quelques jours après que Ripple ait attiré l'attention grâce à une autre connexion financière institutionnelle. Comme signalé précédemment par crypto.news, X, la plateforme d'Elon Musk, a commencé à déployer X Money auprès d'un groupe limité d'utilisateurs Premium+ en utilisant l'infrastructure bancaire traditionnelle fournie par Cross River Bank, un partenaire bancaire de Ripple.
Bien que certains membres de la communauté XRP aient spéculé que cette relation pourrait éventuellement prendre en charge les paiements basés sur la blockchain ou les services de stablecoins, ni X ni Cross River Bank n'ont annoncé de projets d'intégration de XRP ou d'autres cryptomonnaies dans la plateforme de paiement.
Pour l'instant, X Money fonctionne entièrement via des rails bancaires conventionnels bien que Musk ait précédemment suggéré que des fonctionnalités crypto pourraient être ajoutées aux services financiers de la plateforme à l'avenir.
