Panther Hollow Ventures, basé dans la région métropolitaine de New York, a officiellement lancé aujourd'hui sa banque d'affaires multi-stratégies, marquant une étape significative pour les anciens avocats spécialisés dans la crypto Eric Swartz et Jacqueline Escobar vers l'investissement institutionnel à grande échelle dans la crypto.

L'entreprise, qui combine le capital-risque, les stratégies de rendement liquide et l'incubation de protocoles, se concentrera sur la prolifération des protocoles de taux et de produits dérivés de la finance traditionnelle sur Ethereum, Canton, Solana et Starknet.

Dans une interview, Swartz a déclaré à The Block que la manière la plus simple de décrire Panther Hollow est comme une combinaison de banque d'affaires, de complexe de fonds et de courtage axée sur des rails RWA (Real World Assets) conformes.

« À bien des égards, nous sommes plus une société d'exploitation, mais avec une activité interne de gestion d'investissements », a déclaré Swartz. 

Plutôt que d'investir passivement, l'entreprise incube et soutient activement les sociétés en portefeuille, tant sur des bases minoritaires que majoritaires, dans l'espoir de construire un modèle en boucle fermée « Construire, Déployer, Administrer, Capitaliser » conçu pour aligner la formation de capital, le développement de produits et la croissance de l'écosystème.

L'entreprise propose trois véhicules principaux, dont un fonds de capital-risque de pré-amorçage ciblant l'infrastructure crypto et IA, un fonds de rendement liquide mêlant le crédit privé RWA à des stratégies DeFi de qualité institutionnelle, et une stratégie StarkNet dédiée disponible exclusivement pour les investisseurs en rendement liquide. 

Swartz a noté que l'idée de Panther est née pendant le marché baissier post-FTX, lorsque lui et Escobar ont commencé à prendre des participations plutôt que des honoraires juridiques traditionnels auprès des fondateurs. Elle s'inspire également de Water Cooler Studios, un studio web3 soutenu par du capital-risque qui a incubé des applications comme Kintsu sur Monad et Cenote sur Canton, pour lesquelles Panther a agi en tant que conseiller de confiance.

Panther incube actuellement Stark Rates, un protocole de prêt, de repo et de produits dérivés on-chain, qui opère sur Ethereum, Solana, Canton et StarkNet. L'entreprise se prépare également à accueillir des accélérateurs pour les applications sur chacune de ces blockchains, a déclaré Swartz.

L'entreprise est particulièrement intéressée par les fondateurs travaillant sur la confidentialité, la vérification formelle, la résistance quantique et les intentions inter-chaînes, ainsi que par les applications visant à attirer les femmes dans la crypto, a déclaré Swartz.

« La seule façon de rendre la DeFi aussi formidable qu'elle peut l'être est qu'elle ait une confluence avec la TradFi et qu'elle devienne aussi grande ou plus grande que la TradFi », a déclaré Swartz.

Swartz, qui a commencé à la division d'application de la CFTC, a précédemment travaillé chez Framework Ventures, Susquehanna International Group et de grands cabinets d'avocats, tandis qu'Escobar est une avocate fintech et web3 titulaire d'un LL.M. de Penn Carey Law et ayant étudié le MBA à Wharton. La directrice financière Andrea Perlak apporte 25 ans d'expérience acquise chez KPMG, World Bank Treasury et d'autres institutions.