NEAR s’est associé à Ondo Finance afin d’offrir aux utilisateurs éligibles un accès à 20 actions américaines tokenisées, fonds négociés en bourse et produits liés aux matières premières via near.com et NEAR Intents.
Ondo Finance a déclaré que cette intégration permettrait aux utilisateurs éligibles de near.com d’échanger des crypto-actifs pris en charge contre des titres tokenisés tout en conservant l’ensemble du processus au sein d’un seul compte. La disponibilité dépendra de la localisation de chaque utilisateur et du respect des conditions d’éligibilité de la plateforme.
Plutôt que de limiter le service aux actifs natifs de la crypto, la première version offrira une exposition tokenisée à plusieurs des plus grandes entreprises cotées aux États-Unis. Tesla, Nvidia, Apple, Microsoft et Amazon figurent parmi les premières actions citées par les entreprises.
La sélection comprend également l’Invesco QQQ Trust, qui suit le Nasdaq-100, ainsi que des fonds adossés aux métaux précieux comme l’iShares Silver Trust et l’iShares Gold Trust. QQQ, SLV et IAU sont négociés sur des places boursières américaines, ce qui permet à l’intégration de couvrir les actions technologiques, un grand indice boursier et des produits liés aux matières premières.
Les utilisateurs peuvent acheter les tokens avec des actifs pris en charge déjà détenus dans leurs comptes near.com. Le Bitcoin et l’USDC figurent parmi les options de financement, supprimant la nécessité de transférer d’abord les actifs vers un compte de courtage traditionnel. Après avoir effectué un achat, les utilisateurs peuvent conserver le produit tokenisé ou l’échanger à nouveau contre de l’USDC ou un autre crypto-actif pris en charge.
« Mettre les marchés financiers on-chain devrait donner aux gens davantage de contrôle sur leur argent et plus de choix dans la façon dont ils effectuent leurs transactions », a déclaré Alex Shevchenko, CEO de Defuse Labs, le développeur à l’origine de NEAR Intents.
L’accès s’étendra également au-delà de near.com. Les wallets, protocoles de finance décentralisée et applications connectés à NEAR Intents pourront orienter les utilisateurs éligibles vers Ondo Stocks, bien que chaque service participant puisse appliquer sa propre interface et ses propres procédures de conformité.
Au lieu d’exiger des utilisateurs qu’ils choisissent manuellement des bridges et des chemins de transaction, NEAR Intents leur permet d’indiquer le résultat qu’ils souhaitent. Des solvers indépendants sont ensuite mis en concurrence pour exécuter la demande en trouvant et en exécutant une route entre les réseaux et actifs concernés.
Le système connecte plus de 30 blockchains, dont Bitcoin, Ethereum, NEAR, Tron et BNB Chain. Un utilisateur détenant un actif sur un réseau pris en charge peut ainsi demander un titre tokenisé sans avoir à effectuer manuellement chaque transfert impliqué dans la transaction.
NEAR a également développé une version privée du système pour les transactions financières. En septembre, le protocole a dépassé les 70 millions de dollars de valeur totale verrouillée confidentielle, déclenchant le premier snapshot d’un programme d’incitation lié à Confidential Intents.
Confidential Intents achemine les transactions via un shard privé de NEAR, selon le projet. NEAR affirme que cette conception maintient les transactions à l’écart des mempools publics et peut réduire l’exposition au front-running, aux fuites de stratégie et à certaines formes de maximal extractable value.
Ondo Stocks utilisera le système standard de distribution cross-chain décrit dans la dernière annonce. Les partenaires n’ont pas indiqué que les achats des 20 actifs tokenisés bénéficieraient des fonctions de confidentialité offertes par Confidential Intents.
« Notre objectif est simple : les investisseurs doivent pouvoir accéder à ces actifs depuis les réseaux et les comptes où ils détiennent déjà leur capital », a déclaré Armand Khatri, responsable de l’écosystème chez Ondo Finance.
L’accord avec NEAR ajoute un canal de distribution supplémentaire pour une plateforme qui a déjà déployé des titres tokenisés sur Ethereum, Solana et BNB Chain. Selon Ondo, sa plateforme de titres détient plus d’un milliard de dollars de valeur totale verrouillée et a traité plus de 26 milliards de dollars de volume d’échange cumulé.
En juin, Ondo a connecté 35 actifs au HyperEVM de Hyperliquid via une infrastructure construite avec LayerZero. Les produits pris en charge comprenaient des tokens liés à SPY, QQQ, Nvidia, Tesla, Alphabet, Netflix et Alibaba, donnant aux applications HyperEVM accès à une exposition aux actions et aux ETF.
Un autre produit basé sur LayerZero permettait auparavant aux utilisateurs de transférer plus de 100 actions tokenisées et ETF entre Ethereum et BNB Chain. NEAR Intents adopte une approche différente en connectant les utilisateurs et les applications à travers son réseau de solvers, plutôt qu’en leur demandant de transférer un token via un bridge dédié.
Ondo a également cherché à obtenir une autorisation réglementaire pour introduire certaines parties de son activité de titres tokenisés aux États-Unis. La société a demandé à la SEC d’autoriser la distribution on-chain enregistrée de titres via Ethereum et d’autres blockchains publiques.
Bien que les actions et ETF sous-jacents soient cotés aux États-Unis, les informations produit d’Ondo indiquent qu’Ondo Stocks n’a pas été enregistré en vertu du Securities Act de 1933. Les tokens ne peuvent pas être proposés ou vendus aux États-Unis ni à des personnes américaines, sauf s’ils sont enregistrés ou bénéficient d’une exemption.
Les règles d’éligibilité diffèrent également ailleurs. Les informations d’Ondo indiquent que les utilisateurs dans des juridictions comme le Royaume-Uni, la Suisse et Singapour peuvent devoir être qualifiés de clients professionnels ou d’investisseurs professionnels avant d’obtenir l’accès.
Cette restriction distingue l’intégration de NEAR de la nouvelle voie de cinq ans de la SEC pour les actions tokenisées du National Market System. Comme crypto.news l’a précédemment rapporté, les produits admis au titre de cette exemption doivent offrir les mêmes droits économiques, de vote, de dividende et de liquidation que les actions conventionnelles correspondantes. Les tokens n’offrant qu’une exposition synthétique au prix ne sont pas éligibles.
En vertu de l’ordonnance de la SEC, un émetteur peut s’opposer lorsqu’une partie non liée cherche à tokeniser son action. Les plateformes de négociation approuvées doivent également suspendre la négociation d’un titre tokenisé lorsque l’action sous-jacente est suspendue, tandis que des limites s’appliquent au nombre de symboles pris en charge et à leur volume de négociation.
Distinctement du service offshore Ondo Stocks, Oasis Pro Markets, la filiale courtier-négociant d’Ondo enregistrée aux États-Unis, a reçu des autorisations de la FINRA liées aux actions et fonds tokenisés. Oasis Pro Markets est enregistrée auprès de la SEC en tant que broker-dealer et système de négociation alternatif, tandis qu’Oasis Pro TA opère en tant qu’agent de transfert enregistré.
Oasis Pro Markets a récemment rejoint le réseau Fund/SERV de la DTCC, qui relie les broker-dealers et autres entreprises financières aux sociétés de fonds pour le traitement des ordres, le règlement-livraison et la tenue des registres. Cette adhésion donne à l’entreprise des connexions standardisées avec les fournisseurs de fonds communs de placement, les plateformes de gestion de patrimoine et d’autres sociétés de services financiers utilisant l’infrastructure de la DTCC.
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