Liu Zhou, le fondateur de MyTrade, a été condamné à une amende de 10 000 $ après avoir admis que sa plateforme de tenue de marché crypto utilisait des bots pour effectuer des opérations de wash trading pour des dizaines de tokens.
Un tribunal fédéral de Boston a ordonné à Liu Zhou, fondateur et principal opérateur du teneur de marché crypto MyTrade, de payer une amende de 10 000 $ pour son rôle dans un complot de manipulation de marché.
La juge de district américaine Angel Kelley a prononcé la sentence, selon le ministère de la Justice. Zhou, 41 ans, est un citoyen canadien et un ressortissant chinois.
Les procureurs fédéraux ont inculpé Zhou aux côtés de 17 co-conspirateurs présumés en octobre 2024. Il a plaidé coupable de complot en vue de commettre une manipulation de marché et une fraude électronique.
MyTrade fournissait des services de tenue de marché via son site web et son application MyTrade MM. Ses produits incluaient une fonctionnalité appelée « Volume Support », qui permettait aux projets crypto de choisir le volume d'activité de trading artificielle qu'ils souhaitaient avoir quotidiennement sur des plateformes d'échange spécifiques.
La plateforme utilisait ensuite des bots automatisés pour acheter et vendre à plusieurs reprises les mêmes cryptomonnaies. Ces transactions créaient l'apparence d'un volume de trading et d'un intérêt de marché plus importants sans servir un objectif commercial légitime.
Les autorités américaines ont identifié le stratagème grâce à une opération d'infiltration impliquant NexFundAI, une fausse société crypto créée par les forces de l'ordre.
Les enquêteurs ont lancé un site web et un token NexFundAI basé sur Ethereum, qui a été échangé sur la bourse décentralisée Uniswap avant que les autorités ne le désactivent. Des agents infiltrés ont approché des teneurs de marché en se faisant passer pour les promoteurs du projet.
Lors des discussions avec la prétendue équipe NexFundAI, Zhou a expliqué que MyTrade effectuait des achats et des ventes simultanés du même actif.
« MyTrade MM effectue des auto-transactions — un achat et une vente dans la même seconde », a déclaré Zhou, selon les procureurs.
Il a également déclaré que le bot de volume de la société pouvait exécuter des « pump and dumps ». Dans une autre déclaration citée par le DOJ, Zhou a affirmé que l'objectif était d'attirer des acheteurs externes car « nous devons faire perdre de l'argent [aux autres acheteurs] afin de réaliser des profits ».
MyTrade fournissait toujours son service de Volume Support à des dizaines de clients au 1er octobre 2024, selon le DOJ.
Dans le cadre du plaidoyer de culpabilité de Zhou, MyTrade a accepté de cesser d'offrir le Volume Support et de désactiver de manière permanente les bots utilisés pour créer les transactions artificielles.
Les procureurs ont déclaré que les bots avaient généré des millions de dollars en wash trades quotidiens impliquant environ 60 cryptomonnaies. L'entreprise a également été tenue de publier un avis sur son site web reconnaissant le statut légal du service.
« Le support de volume est une forme de wash trading et est illégal en vertu des lois des États-Unis », stipule l'avis requis.
Le Bureau du Procureur des États-Unis pour le district du Massachusetts a poursuivi l'affaire avec l'aide de la Division de Boston du FBI.
La sentence s'ajoute aux efforts d'application de la loi plus larges des autorités américaines contre les conduites trompeuses sur les marchés de la crypto et des contrats événementiels. En juillet, l'ancien représentant américain George Santos a réglé une affaire de la Commodity Futures Trading Commission concernant des transactions sur le marché de prédiction Kalshi.
Santos a accepté de restituer 17 569,98 $ de gains, de payer une pénalité de 17 500 $ et d'accepter une interdiction de trois ans de négocier sur les plateformes enregistrées auprès de la CFTC. La CFTC l'a accusé d'avoir fait des déclarations publiques trompeuses alors qu'il pariait sur sa participation ou non au discours sur l'état de l'Union du président Donald Trump. Il n'a ni admis ni nié les faits.
Les enquêtes sur la manipulation de marché augmentent également en dehors des États-Unis. Les autorités sud-coréennes ont examiné plus de 40 cas présumés de transactions déloyales au cours des deux premières années de la loi sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels du pays.
Les régulateurs ont signalé ou renvoyé plus de 30 cas aux agences d'enquête et identifié 25 suspects. Les gains illégaux présumés moyens ont atteint environ 1,4 milliard de wons, soit environ 940 000 $, par cas.
Pour les projets crypto américains, le cas de Zhou montre que la description d'une activité artificielle comme la tenue de marché ou le support de volume ne protège pas le wash trading des accusations de fraude. L'opération d'infiltration par token montre également que les enquêteurs fédéraux peuvent participer directement aux marchés des actifs numériques pour identifier les comportements répréhensibles présumés.
