Morgan Stanley Wealth Management a élargi son offre de produits crypto en permettant aux clients éligibles de convertir leurs avoirs en actifs numériques en produits négociés en bourse (ETP) de cryptomonnaies spot, grâce à un nouvel accord de parrainage avec Galaxy Digital.
Selon une annonce faite vendredi, les clients de Morgan Stanley à valeur nette élevée peuvent prêter des cryptomonnaies, notamment du Bitcoin, de l'Ether et du Solana, à Galaxy Digital et recevoir en retour des parts de produits d'investissement crypto spot, y compris le Morgan Stanley Bitcoin Trust récemment lancé.
Les entreprises ont déclaré que ce processus permet aux investisseurs de transférer leur exposition aux cryptomonnaies vers des véhicules d'investissement réglementés sans avoir à vendre leurs actifs numériques au préalable. L'annonce a ajouté que cette structure pourrait réduire les délais d'intégration des cryptos en nature vers les ETP jusqu'à 75 %.
Expliquant la logique de cet accord, Alison Nest, responsable des produits de solutions d'investissement chez Morgan Stanley, a déclaré que la banque était active dans la finance décentralisée et considérait la capacité de parrainage avec Galaxy comme un moyen d'aider les clients de la gestion de patrimoine à intégrer les actifs numériques dans leurs portefeuilles via un cadre institutionnel.
Nest a déclaré que cet accord crée un lien entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée tout en offrant aux investisseurs des moyens supplémentaires de diversifier leurs avoirs.
Cette dernière initiative intervient alors que Morgan Stanley continue d'ajouter de nouveaux produits et services liés aux cryptomonnaies à travers ses activités de gestion de patrimoine et de courtage.
Plus tôt cette année, la banque a lancé le Morgan Stanley Bitcoin Trust, un fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin spot qui a terminé son premier mois sans enregistrer un seul jour de rachats nets, selon les précédentes déclarations de la société.
Des dépôts réglementaires récents ont également montré que la banque étendait son offre au-delà des produits Bitcoin. En mai, Morgan Stanley a divulgué des participations dans le Volatility Shares XRP ETF et le Grayscale XRP ETF, ajoutant des produits d'investissement liés au XRP à un portefeuille crypto qui comprenait déjà une exposition au Bitcoin et à l'Ethereum.
À peu près à la même époque, la société a soumis une déclaration d'enregistrement mise à jour pour le Morgan Stanley Solana Trust, un ETF Solana spot proposé qui détiendrait directement du SOL et mettrait en jeu une partie de ses actifs via des fournisseurs tiers. Selon le dépôt, les récompenses de staking générées par ces avoirs contribueraient aux rendements globaux du fonds.
L'accès aux cryptomonnaies s'est également étendu aux activités de courtage de Morgan Stanley. Grâce à un programme pilote lancé sur E*Trade en mai, la banque a commencé à proposer le trading de Bitcoin, d'Ether et de Solana via l'infrastructure fournie par Zerohash.
Les dirigeants de Morgan Stanley ont déclaré à l'époque que cette initiative faisait partie d'une stratégie visant à maintenir les clients au sein de l'écosystème d'investissement de la firme.
Des changements de leadership ont accompagné cette expansion. Amy Oldenburg, une dirigeante de longue date de Morgan Stanley, a été nommée plus tôt cette année pour diriger le premier poste dédié à la stratégie d'actifs numériques de la firme.
Pour Galaxy Digital, ce partenariat ajoute un autre canal institutionnel à ses activités de prêt et de gestion d'actifs.
Selon les chiffres de l'entreprise, Galaxy a généré 505 millions de dollars de bénéfice brut ajusté en 2025 grâce à sa division de services de trading, de prêt, de gestion d'actifs et de staking.
Quelques jours seulement avant d'annoncer l'accord de parrainage avec Morgan Stanley, Galaxy a également introduit un desk de trading institutionnel de marchés de prédiction de gré à gré, ajoutant un autre service destiné aux investisseurs professionnels.
