Hut 8 et IREN ont annoncé lundi des milliards de dollars de nouveaux accords d'infrastructure d'intelligence artificielle, alors que les entreprises ayant des racines dans le minage de Bitcoin continuaient de s'étendre aux centres de données et au cloud computing.
Hut 8 a signé un deuxième bail de 15 ans d'une valeur de 9,8 milliards de dollars sur son campus de centres de données d'IA de Beacon Point, dans le comté de Nueces, au Texas.
Parallèlement, IREN a annoncé 2,8 milliards de dollars de nouveaux contrats pluriannuels de cloud IA et a relevé son objectif de revenu annuel récurrent pour fin 2026 à plus de 4 milliards de dollars. Les actions des deux sociétés ont augmenté après ces annonces.
Le nouvel accord de Hut 8 couvre 352 mégawatts de capacité informatique supplémentaires et double l'empreinte contractuelle du locataire existant à Beacon Point, la portant à 704 MW. La société décrit le client comme une contrepartie de haute qualité d'investissement, mais n'a pas divulgué son identité. Le deuxième accord porte la valeur contractuelle totale de base du campus à 19,6 milliards de dollars.
Ce dernier accord fait suite au premier bail de 9,8 milliards de dollars pour Beacon Point annoncé en mai. Comme crypto.news l'avait déjà rapporté, cet accord couvrait également 352 MW dans le cadre d'un contrat de 15 ans et utilisait l'architecture de référence DSX de NVIDIA. À l'époque, l'accord avait porté la capacité d'IA sous contrat de Hut 8 à environ 597 MW.
Avec le deuxième contrat, Hut 8 rapporte désormais 949 MW de capacité informatique sous contrat à travers son portefeuille de centres de données d'IA. Cela comprend 704 MW à Beacon Point et 245 MW à River Bend. Le portefeuille représente une valeur contractuelle de base combinée de 26,6 milliards de dollars et un revenu d'exploitation net annuel moyen attendu supérieur à 1,75 milliard de dollars, selon l'entreprise.
« Notre locataire à Beacon Point a choisi de doubler son empreinte sur le site, la validation la plus forte qu'un actif puisse recevoir », a déclaré Asher Genoot, PDG de Hut 8, en annonçant le dernier accord.
Les options de renouvellement pourraient porter la valeur contractuelle totale potentielle de Beacon Point à 50,2 milliards de dollars.
IREN, de son côté, a déclaré que de nouveaux contrats avec des développeurs d'IA avaient ajouté 2,8 milliards de dollars à la valeur contractuelle totale. La société a relevé son objectif de revenu annuel récurrent pour le Cloud IA de 3,7 milliards de dollars à plus de 4 milliards de dollars d'ici la fin de l'année, avec environ 85 % de cet objectif désormais sous contrat.
IREN a cité Microsoft, NVIDIA, Perplexity, Figure AI, Together AI, Fluidstack, Fireworks AI, Fal AI et Hume AI parmi ses clients. Elle a également déclaré que les récents accords incluent des paiements anticipés équivalents à environ 45 % des dépenses d'investissement en GPU associées, réduisant ainsi le montant qu'IREN doit financer directement pour ces déploiements. La société détenait environ 7,6 milliards de dollars en espèces et équivalents de trésorerie au 30 juin, y compris des liquidités restreintes.
« Notre plateforme de Cloud IA intégrée verticalement se développe à un rythme soutenu », a déclaré Daniel Roberts, co-fondateur et co-PDG.
IREN est passée d'environ 3 MW de capacité de Cloud IA auto-construite au cours de la dernière année et prévoit de livrer 480 MW en 2026. Elle vise 1,2 GW pour 2027.
L'objectif révisé s'appuie sur des contrats importants antérieurs. Comme signalé précédemment, IREN a signé un accord de cinq ans de 3,4 milliards de dollars avec NVIDIA après un précédent accord de 9,7 milliards de dollars avec Microsoft. La société visait auparavant 3,7 milliards de dollars de revenus annuels récurrents d'ici la fin de 2026 avant de relever ce chiffre lundi.
Ces annonces s'ajoutent à un changement plus large au sein de l'industrie du minage de Bitcoin. Les entreprises qui contrôlent déjà d'importantes connexions électriques, des terrains et des infrastructures de centres de données ont de plus en plus signé des contrats avec des clients d'IA recherchant un accès à l'électricité et à la capacité de calcul.
Comme crypto.news l'a rapporté en juin, plus de 70 milliards de dollars de contrats d'IA et de calcul haute performance avaient déjà été annoncés par des sociétés minières cotées en bourse avant les derniers accords de Hut 8 et IREN. Ce changement inclut Hut 8, IREN, TeraWulf, Core Scientific et d'autres entreprises qui ont bâti d'importantes empreintes énergétiques pour le minage de cryptomonnaies.
IREN s'est également étendue au-delà de l'Amérique du Nord. La société a acquis Nostrum Group, ajoutant 490 MW de puissance sécurisée en Espagne. Ses revenus trimestriels du cloud IA avaient augmenté à 33,6 millions de dollars, contre 17,3 millions de dollars au trimestre précédent, tandis que les revenus du minage de Bitcoin ont diminué.
Hut 8 a suivi une stratégie similaire axée sur l'infrastructure à Beacon Point. La société a sécurisé 1 000 MW de capacité électrique avant de signer ses accords de location à long terme, ce qui lui a permis de commercialiser le campus texan par le biais de baux importants liés à l'IA.
Le virage vers l'IA a accru l'attention des investisseurs sur la capacité énergétique détenue par les anciens et actuels mineurs de Bitcoin. Ces entreprises opèrent souvent déjà à proximité de grandes connexions électriques qu'il faut des années aux nouveaux développeurs de centres de données pour sécuriser.
De plus, Bernstein a estimé que les mineurs de Bitcoin contrôlaient plus de 27 GW de capacité électrique prévue à l'échelle mondiale. La recherche a avancé que l'infrastructure électrique existante pourrait raccourcir les délais de développement des projets d'IA par rapport aux nouveaux sites en attente de connexions au réseau.
Pour Hut 8, le deuxième accord de Beacon Point laisse le campus de 1 GW entièrement commercialisé selon son plan actuel et double la capacité contractuelle du locataire. Pour IREN, les nouveaux accords placent la majeure partie de son objectif révisé de plus de 4 milliards de dollars pour le Cloud IA en fin d'année sous contrat.
Les deux annonces étendent donc le mouvement du secteur, passant du pur minage de Bitcoin à des contrats d'infrastructure d'IA à long terme. Hut 8 rapporte désormais 26,6 milliards de dollars de valeur contractuelle de base à travers son portefeuille d'IA, tandis qu'IREN continue d'étendre sa clientèle et sa capacité de calcul prévue dans plusieurs régions.
