Des enquêteurs fédéraux ont ouvert une enquête sur l'ancien représentant américain George Santos après que des transactions suspectes sur les marchés de prédiction auraient généré des dizaines de milliers de dollars autour du discours sur l'état de l'Union du président Donald Trump en février.
NPR a rapporté que le ministère de la Justice et la Commodity Futures Trading Commission enquêtent sur Santos après que la plateforme de marché de prédiction Kalshi a détecté une activité de trading inhabituelle liée à un contrat sur sa présence ou non au discours. Selon NPR, Kalshi a gelé le compte de Santos et a transmis l'affaire aux régulateurs après examen des transactions.
Selon les rapports de NPR, Santos aurait parié qu'il n'assisterait pas à l'événement malgré la publication d'une vidéo sur X indiquant qu'il prévoyait d'être présent dans la galerie. Pendant que le président Trump prononçait son discours, Santos a publié un message depuis un aéroport, après quoi les cotes du marché sur sa présence ont chuté brusquement, a déclaré NPR.
Des personnes familières avec l'affaire ont déclaré à NPR que Kalshi avait cherché à interroger Santos dans le cadre de son enquête interne. Le rapport a ajouté que Santos n'avait pas participé à ces demandes d'entretien.
Lorsqu'il a été contacté par le média, Santos a répondu : « Eh bien, c'est une nouveauté pour moi. »
Quelques mois après que Kalshi a sanctionné des candidats politiques pour avoir spéculé sur leurs propres élections, l'affaire Santos attire une nouvelle attention sur la manière dont les marchés de prédiction surveillent les participants qui pourraient détenir une connaissance directe du résultat d'un événement.
En avril, Kalshi avait suspendu trois candidats fédéraux après qu'un examen interne ait révélé qu'ils avaient placé des paris sur leurs propres élections. Robert DeNault, responsable de l'application des règles chez Kalshi, avait alors déclaré que les candidats capables d'influencer les résultats du marché violaient les règles de l'échange, quelle que soit la taille de leurs transactions.
Ces affaires précédentes avaient abouti à des pénalités d'échange mais n'avaient pas entraîné de renvois au DOJ ou à la CFTC. Le rapport de NPR suggère que l'affaire Santos a suivi une voie différente, Kalshi ayant gelé le compte et transmis le problème aux régulateurs.
Kalshi a récemment renforcé les mesures visant à prévenir les abus de marché. La société a déclaré avoir introduit des outils de filtrage conçus pour empêcher les utilisateurs de spéculer sur des événements dans lesquels ils sont directement impliqués.
L'attention des régulateurs s'est accrue, car plusieurs affaires très médiatisées ont soulevé des questions concernant l'utilisation d'informations non publiques dans les contrats basés sur des événements.
En avril, des procureurs fédéraux ont inculpé un soldat des Forces spéciales de l'armée américaine pour avoir gagné environ 409 881 $ grâce à des paris Polymarket liés à la capture du président vénézuélien Nicolás Maduro. Les autorités ont allégué que le trader possédait des connaissances préalables concernant l'opération.
Plus récemment, le DOJ et la CFTC ont inculpé l'ingénieur logiciel de Google Michele Spagnuolo pour délit d'initié lié aux marchés de prédiction. Les procureurs ont allégué que Spagnuolo avait utilisé des données confidentielles sur le classement de recherche Google pour placer 2,7 millions de dollars de paris sur Polymarket, générant environ 1,2 million de dollars de profit avant que l'information ne devienne publique.
Le directeur de l'application des règles de la CFTC, David Miller, a déclaré en mai que les lois sur le délit d'initié s'appliquaient aux marchés de prédiction et a rejeté les arguments selon lesquels les contrats événementiels existeraient en dehors des règles existantes en matière d'abus de marché.
Le Congrès a également renforcé sa surveillance. En mai, le président du House Oversight and Government Reform Committee, James Comer, a lancé une enquête sur les mesures de protection contre les délits d'initiés chez Kalshi et Polymarket, demandant des informations sur les systèmes de surveillance et les pratiques d'application.
Alors que l'examen s'est intensifié, Kalshi et Polymarket ont tous deux introduit des mesures de conformité supplémentaires.
Kalshi s'est concentré sur l'identification des participants directement impliqués dans les événements de marché, tandis que Polymarket a révisé ses règles, élargi ses programmes de surveillance et engagé la société d'analyse blockchain Chainalysis pour soutenir les enquêtes sur les délits d'initiés et la manipulation de marché.
