D'anciens responsables de la Banque d'Angleterre et de la Bundesbank ont rejoint les conseils d'administration britannique et européen de Fnality, alors que l'entreprise de paiement blockchain soutenue par les banques se prépare à étendre son réseau de règlement en monnaie de banque centrale au-delà de la livre sterling.
Fnality a annoncé jeudi que l'ancien sous-gouverneur de la Banque d'Angleterre, Jon Cunliffe, présidera le conseil d'administration de son entité britannique, tandis que Jochen Metzger, ancien dirigeant des paiements à la Deutsche Bundesbank, a été nommé au conseil de surveillance de Fnality Europe et devrait en devenir le président.
Ron Berndsen, qui a précédemment occupé les postes de responsable de la surveillance et de responsable de la politique des infrastructures de marché à De Nederlandsche Bank, rejoint le conseil de surveillance de l'entité européenne basée en Allemagne.
Ces nominations intègrent trois anciens fonctionnaires de banques centrales à la structure de gouvernance de Fnality, alors que les banques et autres institutions financières développent des infrastructures pour le règlement des titres tokenisés et le transfert de formes numériques de monnaie sur les réseaux blockchain.
Cunliffe était auparavant sous-gouverneur de la Banque d'Angleterre pour la stabilité financière, où ses responsabilités comprenaient la surveillance des infrastructures de marché financier et des systèmes de paiement.
Metzger a occupé le poste de directeur général des systèmes de paiement et de règlement à la Deutsche Bundesbank, tandis que Berndsen a précédemment travaillé sur la surveillance et la politique des infrastructures de marché à la banque centrale néerlandaise.
Ces nominations interviennent alors que Fnality s'efforce d'étendre son infrastructure de paiement de gros à d'autres devises et juridictions.
L'entreprise basée à Londres exploite un système de paiement de gros basé sur la blockchain qui permet aux institutions financières participantes de régler leurs obligations en utilisant des fonds adossés à de la monnaie de banque centrale. Son système de paiement en livres sterling a été lancé en 2023 et est réglementé par la Banque d'Angleterre.
Fnality recherche désormais les approbations réglementaires pour les versions en dollars et en euros du réseau.
« Il est vraiment important que nous trouvions un moyen d'intégrer les banques centrales et la monnaie de banque centrale au cœur des nouvelles technologies qui ont été lancées dans le monde de la crypto », a déclaré Cunliffe lors d'une interview.
« Certaines de ces technologies arrivent dans le monde financier traditionnel car elles offrent une meilleure fonctionnalité et une meilleure vitesse. »
Fnality a été fondée en 2019 et est soutenue par des banques et des entreprises d'infrastructure de marché financier, notamment Goldman Sachs, UBS, Banco Santander, Bank of America et Citigroup.
La société a levé 136 millions de dollars lors d'un financement de série C en septembre 2025, crypto.news ayant précédemment rapporté que WisdomTree, Bank of America, Citi, KBC Group, Temasek et Tradeweb ont dirigé ou participé à ce tour de table aux côtés d'investisseurs existants tels que Goldman Sachs, Santander, UBS et Euroclear.
Ce financement a porté le total des fonds levés par Fnality depuis 2019 à plus de 280 millions de dollars. La société a déclaré à l'époque que ce capital soutiendrait l'expansion du système de paiement Fnality en livres sterling vers d'autres devises, ainsi que des outils de gestion de la liquidité et des connexions avec des stablecoins et des dépôts tokenisés.
Fnality avait auparavant levé 95 millions de dollars lors d'un financement de série B en 2023, lors d'un tour de table mené par Goldman Sachs et BNP Paribas. Euroclear, DTCC, WisdomTree et Nomura figuraient parmi les participants, tandis que Santander, BNY Mellon, Barclays, ING, Lloyds Banking Group, State Street et UBS comptaient parmi ses soutiens existants.
Les banques intensifient leurs travaux sur la tokenisation, où les actifs conventionnels tels que les actions et les obligations sont représentés et transférés via des infrastructures basées sur la blockchain.
Le transfert de titres sur des réseaux numériques crée une exigence correspondante pour que le volet espèces des transactions fonctionne sur des systèmes compatibles. Le modèle de Fnality utilise la monnaie adossée à une banque centrale pour le règlement de gros, permettant aux institutions participantes de réaliser des transactions impliquant des actifs numériques sans dépendre uniquement des stablecoins ou des dépôts bancaires commerciaux.
Son système en livres sterling, déjà opérationnel, a été utilisé pour des cas tels que le règlement en temps réel de titres tokenisés via le mode « livraison contre paiement », des transactions de change utilisant le mode « paiement contre paiement » et des opérations de repo.
Des projets similaires se développent dans l'ensemble du secteur bancaire.
Swift a mis en déploiement son registre blockchain en juillet, avec 17 banques mondiales se préparant à tester les paiements de dépôts tokenisés pour le règlement transfrontalier 24 heures sur 24. Parmi les participants figuraient HSBC, Citi, BNP Paribas, UBS, ANZ, DBS et Standard Chartered.
Le système coordonne les dépôts tokenisés entre les banques tout en conservant les processus de conformité, de risque et de contrôle existants. Les dépôts tokenisés sont des représentations numériques de dépôts bancaires commerciaux, ce qui signifie que les fonds sous-jacents restent au bilan de la banque émettrice.
En août, HSBC et Standard Chartered ont réalisé la première transaction interbancaire en direct via le registre blockchain de Swift. Les banques ont connecté leurs systèmes de dépôts tokenisés distincts via le réseau partagé, qui a apparié et compensé les obligations de paiement avant que le règlement final ne soit effectué via l'infrastructure bancaire existante.
Dix-sept banques réparties sur six continents participent au projet pilote plus large de Swift.
Fnality développe son modèle de monnaie de banque centrale aux côtés d'autres formes de monnaie numérique basée sur la blockchain testées par les banques, y compris les dépôts tokenisés et les stablecoins.
Les stablecoins sont généralement émis par des entreprises et adossés à des actifs de réserve, tandis que les dépôts tokenisés représentent des dépôts détenus dans des banques commerciales sous forme numérique. Fnality, en revanche, fournit un règlement de gros en utilisant de la monnaie liée aux soldes des banques centrales.
« Plusieurs modèles de monnaie numérique coexisteront », a déclaré Michelle Neal, PDG de Fnality Group, lors d'une interview. « Notre différenciation est qu'il s'agit d'un règlement de gros réglementé. »
Les banques développent des infrastructures autour de plusieurs de ces modèles.
Wells Fargo a déclaré en août qu'elle prévoyait de lancer des dépôts tokenisés pour des clients corporate et commerciaux sélectionnés, prenant initialement en charge les transactions du dollar américain vers la livre sterling. La banque prévoit d'utiliser l'infrastructure blockchain pour des transferts, des règlements et des paiements programmables 24 heures sur 24 avant d'ajouter d'autres clients, devises et pays en 2027.
JPMorgan, Citigroup, Bank of America et Wells Fargo travaillent séparément, via The Clearing House, sur un réseau partagé qui permettrait aux clients corporate de déplacer des dépôts tokenisés 24 heures sur 24, avec un lancement prévu pour le premier semestre de 2027.
Le développement de la monnaie numérique s'inscrit dans le cadre des efforts visant à mettre le règlement des titres sur des registres distribués.
Mitsubishi UFJ Financial Group a déclaré en août que quatre sociétés MUFG travailleraient avec Digital Asset et Progmat sur un test de règlement blockchain pour les transactions de repo sur obligations d'État japonaises utilisant le réseau Canton.
Le projet vise à synchroniser les enregistrements comptables existants des JGB avec l'infrastructure blockchain, tandis que des dépôts tokenisés ou des stablecoins sont envisagés pour le volet espèces du règlement. L'Agence japonaise des services financiers a sélectionné ce projet dans le cadre de son programme pilote « Payment Innovation Project » en février.
Le réseau en livres sterling de Fnality utilise une structure de règlement différente en plaçant la monnaie adossée à une banque centrale directement au sein de son cadre de paiements de gros. Son système britannique étant déjà opérationnel, l'entreprise travaille sur le processus réglementaire requis pour étendre cette structure aux paiements en dollars et en euros.
