CME Group a attiré un volume notionnel d'environ 50 millions de dollars au cours du premier week-end de son nouveau service de négociation de contrats à terme et d'options sur cryptomonnaies 24h/24 et 7j/7.
Selon la mise à jour officielle de CME Group, plus de 7 200 contrats à terme et options sur cryptomonnaies ont changé de mains après le début des échanges en continu le 29 mai. Le lancement a donné aux traders l'accès à des produits dérivés crypto réglementés pendant le week-end pour la première fois sur la plateforme de CME.
Le nouveau calendrier rapproche l'activité des produits dérivés crypto de CME de la structure non-stop des marchés d'actifs numériques. Avant ce déploiement, les contrats à terme et options sur crypto de CME suivaient un calendrier de marché plus traditionnel, tandis que les plateformes d'échange au comptant de crypto continuaient de fonctionner les week-ends et les jours fériés.
CME a déclaré que le premier week-end a vu l'activité d'acteurs du marché tant institutionnels que de détail. La bourse a affirmé que ce changement donne aux traders plus de temps pour gérer leur exposition lorsque les prix des cryptos évoluent en dehors des heures normales de marché financier.
Tim McCourt, responsable mondial des actions, du FX et des produits alternatifs chez CME Group, a déclaré que la société répondait à la demande de liquidité continue pour les produits crypto réglementés. Il a ajouté que la démarche de CME aide à connecter les lieux réglementés traditionnels aux marchés crypto qui négocient tous les jours.
McCourt a également indiqué que le marché des produits dérivés crypto a fortement évolué depuis que CME a introduit son premier contrat à terme sur Bitcoin en 2017. Selon lui, un modèle en continu est la prochaine étape pour un marché qui nécessite désormais une découverte des prix continue et un accès à la gestion des risques.
Plusieurs entreprises impliquées dans le lancement ont déclaré que le déploiement du week-end répondait à une demande croissante des clients pour des produits crypto réglementés en dehors des heures de négociation normales.
Robinhood Markets a déclaré que le nouveau calendrier permet à ses clients de négocier des contrats à terme réglementés tout au long de la semaine. Ripple Prime a indiqué que les investisseurs institutionnels s'attendent désormais à ce que les outils de gestion des risques crypto restent disponibles 24 heures sur 24.
Wedbush Securities a également déclaré avoir étendu sa configuration opérationnelle pour prendre en charge la négociation le week-end. CME a précisé que les transactions effectuées le week-end et les jours fériés recevront la date de transaction du jour ouvrable suivant, la compensation, le règlement et le reporting réglementaire étant gérés le jour ouvrable suivant.
CME a également rendu ses contrats à terme sur la volatilité du Bitcoin disponibles dans le cadre du nouveau modèle de négociation continue. Selon la bourse, ce produit offre aux traders une exposition à la volatilité implicite attendue du Bitcoin sur 30 jours.
Contrairement aux contrats à terme Bitcoin réguliers, le contrat de volatilité ne se concentre pas sur la direction du prix du Bitcoin. Il permet aux participants au marché de négocier les changements de volatilité attendue, ce qui offre à CME un autre produit réglementé pour la gestion des risques crypto.
Ce lancement intervient alors que les régulateurs américains étudient comment les marchés continus affectent les bourses, les chambres de compensation, les courtiers et les clients.
Le personnel de la Commodity Futures Trading Commission a récemment publié un avis sur la négociation, la compensation et le règlement 24h/24 et 7j/7. L'avis demandait aux opérateurs de marché et aux intermédiaires de prendre en compte la surveillance du marché, la liquidité, les effectifs, les contrôles des risques, les opérations de compensation et la protection des clients.
Les premiers chiffres du week-end de CME montrent une utilisation précoce des produits dérivés crypto réglementés au-delà des sessions en semaine. Le prochain test pour la bourse sera de savoir si l'activité de négociation reste stable à mesure que les participants mondiaux s'adaptent au nouveau calendrier.
