La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a finalisé une ordonnance de restitution contre l'ancien responsable de l'ingénierie de FTX, Nishad Singh, sans qu'aucune sanction civile ne soit imposée, clôturant ainsi le premier dossier individuel dans l'action d'application de la CFTC contre FTX, qui s'étend sur plusieurs années.

Une ordonnance de consentement supplémentaire déposée auprès du tribunal du district sud de New York exige que Singh paie 3,7 millions de dollars de restitution, représentant des biens immobiliers qu'il a achetés en octobre 2022 avec des fonds qu'il savait provenir de l'appropriation illicite d'actifs de clients FTX, selon l'ordonnance.

En plus de la restitution de 3,7 millions de dollars, l'ordonnance de consentement impose une interdiction de trading de cinq ans et une interdiction d'enregistrement de huit ans. La CFTC a renoncé à la restitution et aux sanctions civiles, citant la coopération de Singh et sa responsabilité solidaire pour une ordonnance de confiscation pénale de 11,02 milliards de dollars.

Singh « s'est engagé dans, et a aidé, des violations significatives de la Loi et des règlements de la CFTC en tant qu'ancien responsable de l'ingénierie de FTX, et les ordonnances de consentement reflètent la gravité de ces violations », a déclaré David Miller, directeur de l'application de la loi de la CFTC, dans un communiqué.

Néanmoins, la résolution de l'affaire Singh souligne la position de la Commission concernant la « récompense et l'incitation à une assistance matérielle » pour ses enquêtes, a ajouté Miller.

Le règlement de l'affaire Singh représente le premier dossier individuel que la CFTC a entièrement résolu dans son action d'application concernant FTX, qui a débuté en décembre 2022.

Il a occupé le poste de responsable de l'ingénierie chez FTX et a admis, lors de son plaidoyer de culpabilité en février 2023, avoir maintenu un code qui permettait à Alameda Research de retirer des milliards de fonds de clients de la plateforme sans divulgation.

En octobre 2024, il a témoigné contre Bankman-Fried lors du procès et n'a reçu aucune peine de prison pour cela.

« Il est presque impossible de quantifier le rôle de quelqu'un qui construit des systèmes ayant permis l'appropriation illicite de fonds de clients, car les systèmes sont des systèmes », a déclaré Christian Ruz, directeur de la stratégie commerciale de l'agence crypto Hype, à Decrypt.

Singh « a construit un système centralisé pour gérer les dépôts, les fonds des clients et les activités de trading », a déclaré Ruz, ajoutant qu'un tel système n'est « ni bon ni mauvais en soi, mais c'est la façon dont on l'utilise ».

L'effondrement de FTX

Après que près de 8 milliards de dollars de dépôts de clients aient été détournés vers la société de trading sœur Alameda Research pour couvrir des pertes, financer des biens immobiliers de luxe et des contributions politiques, FTX s'est effondrée en novembre 2022.

Les conséquences ont entraîné des accusations criminelles contre cinq dirigeants, un jugement de la CFTC de 12,7 milliards de dollars contre les entités corporatives, et un processus de faillite qui a depuis distribué environ 10 milliards de dollars aux créanciers à partir d'un patrimoine estimé à 16 milliards de dollars.

Une quatrième série de remboursements d'une valeur de 2,2 milliards de dollars a débuté mardi.

Les mesures monétaires contre les dirigeants de FTX Gary Wang et Caroline Ellison, qui a été libérée de détention fédérale début 2026, sont toujours en attente dans le dossier civil de la CFTC, tandis que l'affaire du co-fondateur et ancien PDG de FTX, Sam Bankman-Fried, est suspendue alors qu'il se représente lui-même dans une tentative d'obtenir un nouveau procès depuis la prison fédérale.

Ruz a déclaré que les affaires restantes de la CFTC pourraient prendre plus de temps à être résolues, estimant une clôture d'ici la mi-2027.

« Nous savons comment fonctionne la justice et c'est l'une des affaires les plus complexes, et les parties impliquées essaieront de retarder le verdict final », a-t-il ajouté.

Dans une récente interview avec Farokh Sarmad, co-fondateur de Dastan, le président de la CFTC, Michael Selig, a averti que l'incapacité à réglementer les marchés de prédiction pourrait entraîner des « implosions » de type FTX, évoquant l'effondrement de la plateforme alors que l'agence continue de résoudre son dossier d'application suite à cette débâcle.