Frgmnt s'est associé à Anchorage Digital pour offrir aux clients institutionnels un accès à son stablecoin fUSD et à son produit de staking sfUSD via l'infrastructure de garde existante d'Anchorage.
Dans un communiqué de presse partagé avec crypto.news, Frgmnt a déclaré que les institutions pourront détenir, émettre, staker, unstaker et racheter des fUSD via Anchorage Digital, permettant aux clients d'utiliser le stablecoin sans mettre en place un accord de garde séparé.
L'intégration couvre à la fois fUSD et sfUSD, deux actifs opérés par Frgmnt sur Base. Le fUSD est émis contre de l'USDC, tandis que les détenteurs peuvent staker le jeton pour recevoir du sfUSD et gagner des récompenses générées par les stratégies sous-jacentes du protocole.
« Les institutions devraient pouvoir accéder aux produits financiers on-chain via une infrastructure qui répond à leurs exigences opérationnelles et de garde », a déclaré Aurélien Roussel, PDG et co-fondateur de Frgmnt.
Roussel a ajouté que l'intégration des deux actifs dans l'environnement institutionnel d'Anchorage Digital rendrait Frgmnt accessible aux fonds, aux trésoreries d'entreprise et aux sociétés de technologie financière qui utilisent déjà des infrastructures d'actifs numériques institutionnelles.
Frgmnt déploie le support USDC du fUSD sur des marchés de prêt on-chain sélectionnés. Les utilisateurs souhaitant s'exposer aux récompenses générées par ces stratégies peuvent staker leurs fUSD contre des sfUSD.
Le partenariat intègre ces fonctions dans l'environnement de garde et opérationnel d'Anchorage Digital, où les clients institutionnels peuvent gérer le processus aux côtés d'autres actifs numériques.
Anchorage Digital Bank N.A. opère sous une charte fédérale et est réglementée par l'Office of the Comptroller of the Currency. Sa plateforme fournit des services de garde, de staking, de trading et de règlement.
L'entreprise a élargi la gamme de services on-chain disponibles via son infrastructure de garde cette année. En juillet, Anchorage a intégré Lido, permettant aux clients institutionnels d'émettre et de brûler de l'Ether staké encapsulé sans déplacer les actifs en dehors de son environnement de garde. Les clients pouvaient accéder aux récompenses de staking Ethereum tout en conservant l'infrastructure de garde, de gouvernance, de reporting et de règlement d'Anchorage.
Un partenariat distinct en juillet a connecté Anchorage à Binance pour le règlement hors bourse. Les clients institutionnels ont eu la possibilité de négocier sur Binance tandis que les crypto-monnaies et les garanties en dollars américains engagées restaient en garde séparée via la plateforme Atlas d'Anchorage.
Pour Frgmnt, le même modèle de garde offre aux institutions une voie d'accès à son système de prêt et de staking on-chain tout en conservant la gestion des actifs au sein de l'infrastructure qu'elles utilisent déjà.
« L'adoption institutionnelle de la finance on-chain dépend de la combinaison de l'accès à des protocoles innovants avec les normes de sécurité et opérationnelles que les institutions attendent », a déclaré Nathan McCauley, PDG et co-fondateur d'Anchorage Digital.
« Le soutien à Frgmnt offre à nos clients une autre façon d'accéder aux opportunités on-chain via une infrastructure institutionnelle de confiance », a-t-il ajouté.
Le partenariat avec Frgmnt fait suite à plusieurs intégrations de stablecoins impliquant Anchorage Digital, alors que l'entreprise développe des services autour de l'émission, de la garde et de l'accès institutionnel.
En mai, Anchorage Digital a commencé à fournir une garde réglementée pour le CADD, le stablecoin en dollars canadiens émis par Tetra Digital Group. Le CADD est adossé à un ratio de un pour un par des dollars canadiens détenus auprès d'une société de fiducie canadienne agréée et a été rendu disponible pour la garde institutionnelle via Anchorage.
Anchorage a joué un rôle plus direct avec d'autres stablecoins. Western Union a lancé son stablecoin de paiement USDPT sur Solana en mai, avec Anchorage Digital Bank comme émetteur du jeton. L'USDPT est entièrement adossé à des dollars américains et a été conçu pour fonctionner au sein du réseau de paiement de Western Union.
Plus tôt en mai, McCauley a déclaré qu'environ 20 partenaires exploraient le lancement de stablecoins via Anchorage, alors que l'entreprise s'éloignait d'une position de leader dans l'alliance Global Dollar. Anchorage souhaitait opérer de manière plus neutre tout en construisant une infrastructure pouvant servir plusieurs émetteurs de stablecoins.
L'accès institutionnel aux stablecoins s'est étendu au-delà d'Anchorage, car les banques et les sociétés d'infrastructure d'actifs numériques développent des services de garde, d'émission et de règlement autour de cette classe d'actifs. En juin, BNY a ouvert un accès direct à l'USDC via sa plateforme Digital Asset Custody, permettant aux clients institutionnels d'émettre, de racheter, de stocker et de transférer le stablecoin au sein de l'infrastructure de la banque.
BNY servait déjà de dépositaire principal pour les actifs soutenant l'USDC avant d'ajouter les services destinés aux clients. La banque a déclaré à l'époque qu'elle prévoyait de prendre en charge davantage de stablecoins et de flux de travail de monnaie numérique, bien qu'elle n'ait pas précisé quels actifs seraient ajoutés ensuite.
Frgmnt adopte une approche différente des stablecoins conçus principalement pour les paiements ou le règlement, car l'USDC déposé contre le fUSD peut être déployé sur des marchés de prêt sélectionnés.
Le protocole rend ses positions et ses métriques de performance disponibles on-chain via ses propres outils statistiques et des plateformes d'analyse tierces, notamment Dune et DeFiLlama.
Les utilisateurs qui émettent du fUSD peuvent conserver l'actif ou le staker pour obtenir du sfUSD. Les récompenses associées au sfUSD proviennent des stratégies sous-jacentes du protocole au lieu d'être directement versées aux détenteurs de fUSD.
Frgmnt a contrôlé les entrées via des vagues de dépôts plafonnés pendant que le protocole se développe. Selon l'entreprise, une autre vague de dépôts devrait ouvrir en septembre.
Le protocole fonctionne sur Base, le réseau de couche 2 d'Ethereum de Coinbase, où l'USDC natif est disponible depuis septembre 2023. Circle a introduit l'USDC natif sur Base sans exiger des utilisateurs de « bridge » le stablecoin depuis une autre blockchain.
Frgmnt utilise cet USDC comme actif contre lequel le fUSD est émis avant de déployer le support sur les marchés de prêt sélectionnés par le protocole.
Dans le cadre de la nouvelle intégration, une institution utilisant Anchorage Digital peut parcourir le cycle de vie du fUSD, de l'émission au rachat, au sein du même environnement opérationnel.
Les clients peuvent émettre du fUSD, le détenir en garde et le staker pour obtenir du sfUSD. Ils peuvent ensuite unstaker le sfUSD et racheter le fUSD sans créer de configuration de garde séparée spécifiquement pour Frgmnt.
Anchorage Digital sert des clients institutionnels via plusieurs entités réglementées. Anchorage Digital Bank opère aux États-Unis sous sa charte fédérale, tandis qu'Anchorage Digital Singapore est agréée par l'Autorité monétaire de Singapour. Anchorage Digital NY détient une BitLicense du Département des services financiers de New York.
L'entreprise a été fondée en 2017 et a reçu des financements d'investisseurs tels qu'Andreessen Horowitz, GIC, Goldman Sachs, KKR et Visa. Sa valorisation s'élève à 4,2 milliards de dollars, selon l'entreprise.
Frgmnt a déclaré que les institutions souhaitant accéder aux fUSD et sfUSD via l'intégration peuvent s'adresser à leur représentant Anchorage Digital existant ou contacter Frgmnt directement.
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