Ang kaso ng pandaraya ng Etana laban kay Kraken ay nagpaparatang ng isang схеma na parang Ponzi na naglihis ng mahigit $25m na pondo ng kliyente.
Ang kaso ng pandaraya ng Etana laban kay Kraken ay nagpaparatang ng isang схеma na parang Ponzi na naglihis ng mahigit $25m na pondo ng kliyente. Ang magulang na kumpanya ng Kraken, ang Payward, ay naghain ng ikalawang binagong reklamo noong Mayo 4 sa US District Court para sa District of Colorado, na nag-akusa sa Etana Custody at sa CEO nitong si Dion Brandon Russell ng pagsasama-sama ng mga custodial asset sa mga operating fund, pagpondo ng mga mapanganib na pusta, at pagpapadala ng mga pekeng ulat ng account na nagpapakita ng mga balanse na buo habang lumalaki ang kakulangan sa pondo.
Sinabi ng Payward na pinatatakbo ng Etana ang isang “negosyo na parang Ponzi” na nagre-recycle ng mga papasok na deposito ng kliyente upang matugunan ang mga nakaraang kakulangan. Nang tangkaing mag-withdraw ng Kraken ng humigit-kumulang $25m sa reserve funds noong Abril 2025, nagpatumpik-tumpik ang Etana sa tinatawag ng reklamo na mga gawa-gawang isyu sa rekonsilasyon. Hindi bababa sa $16m ng kakulangan ay nakatali sa mga promissory note na inisyu ng Seabury Trade Capital, na kalaunan ay nag-default.
Pumasok ang Etana sa statutory liquidation noong Nobyembre 2025 matapos maglabas ang mga regulator ng Colorado ng cease-and-desist order at dagdagan ang mga kinakailangan sa kapital. Ipinapakita ng mga court filing ang humigit-kumulang $6.83m na cash laban sa mga pananagutan na lumalagpas sa $26m, karamihan dito ay kumakatawan sa claim ng Kraken.
Ang pederal na kaso laban sa mga entity ng Etana ay kasalukuyang pinahinto, at ang mga paglilitis ay nagpapatuloy laban kay Russell mismo.
Humihingi ang Kraken ng hindi bababa sa $25m sa compensatory damages, posibleng treble damages sa ilalim ng civil theft claims, injunctive relief, at attorneys’ fees. Binanggit din ng reklamo si Russell mismo, na nagpaparatang na siya ay nagpatupad ng halos kabuuang kontrol sa mga operasyon ng Etana at personal na nagdirekta ng maling paggamit at pagtatago ng mga pondo.
Gaya ng iniulat ng crypto.news, nahaharap ang Kraken sa sunod-sunod na insidente na may kaugnayan sa seguridad at kustodiya noong 2026, kabilang ang isang hiwalay na pagtatangkang pagkuha ng pera sa pamamagitan ng pangingikil na kinasasangkutan ng internal system access.
Ang pagbagsak ay sumusunod sa isang pattern ng mga pagkabigo sa crypto custody. Ang institutional lender na Blockfills ay naghain ng bankruptcy noong Marso 2026 matapos ihinto ang mga withdrawal at mag-ulat ng humigit-kumulang $75m sa pagkalugi.
Binabantayan ang kaso ng Etana bilang pagsubok kung paano tratuhin ng mga korte ang mga custodian na nagsasama-sama ng pondo ng kliyente, lalo na kapag ang mga custodian na iyon ay nasa ilalim na ng mga state liquidation order.
Gaya ng idinokumento ng crypto.news, ang kustodiya, pagbabayad, at pagpopondo ay nag-ambag ng 53% ng $2.2b na adjusted revenue ng Kraken noong 2025, na ginagawang isang pangunahing tanong sa negosyo ang integridad ng mga partnership nito sa kustodiya.
Dumating din ang kaso habang isinusulong ng industriya ang CLARITY Act upang lumikha ng mas malinaw na balangkas ng kustodiya, na iniulat ng crypto.news na ang isang Senate Banking Committee markup ay target para sa linggo ng Mayo 11.
