Kalshi ha introducido revelaciones obligatorias de empleadores para ciertos traders y ha expandido su programa de vigilancia de mercado después de reportar más de 150 investigaciones, más de 100 intentos bloqueados de uso de información privilegiada y 20 remisiones a las fuerzas del orden durante el primer trimestre de 2026.
Según una publicación de blog de la compañía publicada el martes, la plataforma de mercados de predicción ha puesto en marcha varias nuevas medidas de cumplimiento inmediatamente después de las recomendaciones de su Comité de Auditoría de Vigilancia independiente, que se estableció en febrero para supervisar la integridad del mercado y los esfuerzos de aplicación.
Entre los cambios, Kalshi dijo que cada mercado propuesto ahora recibirá una puntuación de riesgo antes de su lanzamiento. La evaluación considera factores como el cumplimiento normativo, la exposición al uso de información privilegiada, la importancia del mercado y las preocupaciones de seguridad nacional.
Bobby DeNault, asesor legal y de cumplimiento de Kalshi, dijo que la compañía ha añadido revisiones de seguridad nacional para ayudar a identificar mercados que podrían crear riesgos para los participantes o para la propia plataforma antes de que sean listados.
Para los mercados considerados más vulnerables al uso de información privilegiada o a la manipulación, Kalshi ahora requiere que los participantes revelen sus empleadores antes de poder operar. La compañía dijo que el proceso le permite identificar posibles personas con información privilegiada y restringir el acceso antes de que se realicen las transacciones.
Las herramientas adicionales introducidas bajo el programa incluyen un sistema de denuncia de irregularidades que permite a los usuarios señalar directamente a la compañía posibles abusos de mercado.
Las recientes acciones de cumplimiento han puesto a los mercados de predicción bajo un creciente examen por parte de reguladores, legisladores y agencias de aplicación de la ley.
A principios de este mes, NPR informó que el Departamento de Justicia y la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos estaban investigando al exrepresentante de EE. UU. George Santos después de que Kalshi detectara operaciones sospechosas vinculadas a un contrato sobre si asistiría al discurso sobre el Estado de la Unión del presidente Donald Trump en febrero. Según NPR, la plataforma congeló la cuenta de Santos y remitió el asunto a las autoridades después de revisar las operaciones.
Han surgido casos similares en todo el sector. Fiscales federales acusaron en abril a un soldado de las Fuerzas Especiales del Ejército de EE. UU. por presuntamente usar información clasificada para realizar operaciones rentables en Polymarket vinculadas a la captura del expresidente venezolano Nicolás Maduro.
Un mes después, las autoridades acusaron a Michele Spagnuolo, ingeniero de software de Google, de usar información confidencial de la compañía para operar contratos relacionados con Google en Polymarket. Los fiscales alegaron que la actividad generó aproximadamente 1,2 millones de dólares en ganancias.
El Congreso también ha examinado los controles de uso de información privilegiada dentro de los mercados de predicción. En mayo, el presidente del Comité de Supervisión y Reforma Gubernamental de la Cámara de Representantes, James Comer, solicitó información a Kalshi y Polymarket sobre sus sistemas de monitoreo y procedimientos de cumplimiento.
Las recientes iniciativas de cumplimiento llegan durante un período de rápido crecimiento para Kalshi.
Apenas un día antes del último anuncio, la División Nacional de Publicidad del Better Business Bureau dijo que había remitido a Kalshi a las autoridades reguladoras después de que la compañía se negara a participar en una revisión de las divulgaciones de publicidad de influencers.
La organización dijo que estaba examinando si las relaciones financieras entre la plataforma y los promotores en línea se divulgaban claramente y si las prácticas publicitarias se alineaban con la guía de la Comisión Federal de Comercio.
Al mismo tiempo, Kalshi ha continuado expandiendo sus ofertas de criptomonedas. La compañía recientemente presentó una solicitud ante la CFTC para listar futuros perpetuos vinculados al token HYPE de Hyperliquid después de lanzar futuros perpetuos de Ethereum bajo su línea de productos American Perpetuals.
