U.S. Bank завершив реальний транскордонний платіж, використовуючи USBDC, свій власний стейблкоїн, забезпечений доларом, оголосив банк 9 вересня. Транзакція перемістила вартість між підрозділами U.S. Bank у Північній Америці та Європі через публічний блокчейн Stellar.

Банк представив транзакцію як тест своєї внутрішньо розробленої інфраструктури цифрових активів. У його оголошенні не розкривалися сума переказу, час розрахунку, хеш транзакції або структура резервів, що підтримує токен. Також не було оголошено про публічний доступ до USBDC.

Ця відмінність важлива, оскільки пілотний проект продемонстрував технічні та операційні можливості, а не комерційний запуск стейблкоїна. U.S. Bank не заявляв, що роздрібні клієнти, корпоративні клієнти або зовнішні фінансові установи можуть придбати, зберігати або погасити USBDC.

U.S. Bank протестував USBDC під існуючим контролем

Пілотний проект з'єднав мережу Stellar з фінансовими, ризиковими, комплаєнс- та операційними системами банку. U.S. Bank заявив, що його Платформа цифрових активів підтримувала випуск, передачу та погашення USBDC під час транзакції.

Платформа також протестувала функції заморожування та повернення активів. Ці елементи контролю можуть дозволити емітенту обмежувати передачі або повертати токени за визначених обставин. Такі функції можуть допомогти регульованим фінансовим установам реагувати на шахрайство, санкції, судові розпорядження та вимоги комплаєнсу.

Stellar підтримує контроль емітента для активів, створених у його мережі. Однак U.S. Bank не розкрив, які налаштування облікового запису він використовував, чи відбулося якесь повернення активів, або як він керуватиме цими повноваженнями при ширшому розгортанні.

Банк опублікував адресу емітента Stellar для пілотного проекту. Це є посиланням для моніторингу облікового запису. Розкрита адреса не встановлює обігову пропозицію USBDC, вартість резервів або доступність за межами контрольованого тесту.

Пілотний проект USBDC був націлений на інституційні платежі

U.S. Bank використовував USBDC для міжкомпанійного переказу, а не для споживчого платежу. Пілотний проект вивчав, чи може контрольований банком цифровий долар переміщатися через кордони, залишаючись підключеним до звичайних банківських засобів контролю.

Публічні блокчейни можуть працювати безперервно, на відміну від платіжних систем, які залежать від банківських годин та місцевих календарних розрахунків. U.S. Bank заявив, що USBDC може підтримувати транзакції в будь-який час, але не розкрив, чи відбувався пілотний проект поза звичайними робочими годинами.

Банк також не надав порівняння між пілотним проектом та існуючими транскордонними платіжними системами. У його прес-релізі не було кількісно оцінено витрати, комісії за обмін валют, комісії посередників або покращення швидкості розрахунків.

U.S. Bank охарактеризував USBDC як один з перших стейблкоїнів, випущених банком і розгорнутих на публічному блокчейні. «Один з перших» – це характеристика банку, яка залежить від того, як визначаються випущені банком токени, стейблкоїни та публічне розгортання.

Ініціатива базується на відносинах U.S. Bank з Stellar Development Foundation. Організації оцінюють, як інфраструктура публічного блокчейну може підтримувати регульовані фінансові послуги, зберігаючи при цьому інституційний контроль.

Інші компанії розширюють використання токенізованих доларів у сфері кредитування та платежів. Як повідомляло crypto.news, Coinbase розширила кредитування USDC на базі Morpho в Бразилії, надавши доступ до публічного стейблкоїна через існуючу фінансову платформу.

USBDC залишається відмінним від стейблкоїнів, що вільно обертаються на ринку

USBDC наразі, схоже, є закритим пілотним активом, контрольованим U.S. Bank. Банк не оголошував про лістинг на біржах, підтримку гаманців, вимоги до відповідності клієнтів або механізм, що дозволяє громадськості обмінювати токен на долари.

Це робить USBDC відмінним від широко поширених стейблкоїнів, таких як USDC та USDT. Ці активи переміщаються через біржі, платіжні платформи, гаманці та децентралізовані програми. USBDC був підтверджений лише як частина однієї транзакції між підрозділами однієї банківської організації.

Тим не менш, пілотний проект показує, як регульований банк може підключити власний токен до публічного блокчейну. U.S. Bank контролював процес випуску, використовуючи Stellar як рівень транзакцій та розрахунків.

Інституційні ринки тестують подібні зв'язки між регульованими фінансовими та блокчейн-системами. У відповідній публікації Compound відкрив ринок кредитування USDC, пропонуючи коефіцієнти забезпечення до 87%. Цей продукт відрізняється від USBDC тим, що він використовує публічно циркулюючий стейблкоїн у рамках децентралізованої інфраструктури кредитування.

U.S. Bank не розкривав, чи стане USBDC переданим через зовнішні гаманці або децентралізовані програми. Будь-який ширший запуск вимагатиме більше інформації про право власності на токен, резерви, права на погашення та дозволених контрагентів.

Що буде після пілотного проекту USBDC

U.S. Bank заявив, що досліджує «покращене управління ліквідністю, мобільність забезпечення, транскордонні казначейські операції» та інші інституційні застосунки. Це залишаються можливі використання, а не підтверджені продукти.

Управління ліквідністю може включати переміщення коштів між рахунками або бізнес-підрозділами поза звичайними банківськими годинами. Мобільність забезпечення може дозволити токенізованим активам швидше переміщатися між затвердженими контрагентами. Транскордонні казначейські операції можуть допомогти компаніям управляти готівкою в різних юрисдикціях.

Банк не надав термінів для додаткового тестування або комерційного запуску. Він також не назвав клієнтів, платіжні коридори або банківських партнерів, які могли б брати участь у майбутніх випробуваннях.

Подальший розвиток, ймовірно, вимагатиме від U.S. Bank визначити, як USBDC відповідає чинним правилам США щодо стейблкоїнів та європейським платіжним вимогам. Транскордонне розгортання може вимагати різних дозволів залежно від того, як токен випускається, зберігається та погашається.

Майбутні розкриття інформації повинні будуть уточнити, чи кожен USBDC забезпечений відповідним доларовим депозитом або іншим резервним активом. Вони також повинні будуть пояснити, хто може погасити токен, де зберігаються резерви та чи отримують власники будь-який захист страхування вкладів.

Наразі завершений платіж підтверджує, що Платформа цифрових активів U.S. Bank може випускати та передавати власний токен через Stellar у реальних умовах. Це не підтверджує публічний запуск стейблкоїна.

Наступним показником прогресу буде те, чи розширить банк USBDC за межі афілійованих осіб. Клієнтський пілот, опублікована структура резервів або комерційне розгортання нададуть чіткіші докази того, як U.S. Bank має намір використовувати токен.