Strategy придбала 4 603 Біткойни за $369,7 мільйона в період з 24 по 30 серпня, повернувшись до накопичення після більш ніж двох місяців без підтвердженої купівлі.
Компанія з Вірджинії заплатила в середньому $80 318 за кожен Біткойн, включаючи комісії та витрати, згідно з поданням до Комісії з цінних паперів та бірж США від 31 серпня.
Це придбання збільшило запаси Strategy з 840 447 BTC до 845 050 BTC. За ці активи було сплачено загалом $63,73 мільярда при середній вартості $75 412 за Біткойн.
Біткойн торгувався близько $78 023 о 12:18 UTC у понеділок, що оцінює ринкову вартість запасів Strategy приблизно в $65,9 мільярда. Це приблизно на $2,2 мільярда більше за задекларовану сукупну вартість придбання. Розрахунок змінюється разом з ціною Біткойна і не представляє реалізований прибуток.
Strategy профінансувала всю операцію придбання через свою програму розміщення звичайних акцій за ринковою ціною. За тиждень вона продала 4 531 421 акцію MSTR, отримавши $602,8 мільйона чистої виручки після комісій.
Компанія виділила $369,7 мільйона з цієї суми на Біткойн. Ще $151,8 мільйона було направлено на зворотний викуп привілейованих акцій STRC, $50,7 мільйона використано для виплати дивідендів STRC, а $30 мільйонів додано до необмеженого рахунку готівки в USD.
Така структура означає, що Strategy випускала звичайні акції, одночасно викуповуючи привілейовані акції та додаючи Біткойн. За звітний період вона не випускала жодних привілейованих цінних паперів STRC, STRF, STRK або STRD.
Strategy зберегла повноваження продати ще на $19,09 мільярда акцій MSTR в рамках існуючої програми розміщення. Ця можливість дає керівництву простір для фінансування подальших покупок, поповнення грошових резервів або іншої діяльності з управління капіталом, хоча компанія не зобов'язалася використовувати всю суму.
Майкл Сейлор описав повернення до купівлі як "Ми повернулися" у дописі від 30 серпня. Ця заява сигналізувала про наміри, але не розкривала розмір транзакції до подання звіту в понеділок.
Strategy викупила 1 557 177 акцій STRC за $151,8 мільйона протягом того ж тижня. Це означає середню вартість зворотного викупу близько $97,48 за акцію, що нижче заявленої вартості STRC у $100.
Акції STRC торгувалися близько $97,33 перед регулярною сесією США в понеділок, знизившись приблизно на 0,7% порівняно з ціною закриття в п'ятницю. Їхнє відновлення до $100 відбулося після періоду, коли цінні папери торгувалися до середини діапазону $70.
Компанія використовувала зворотні викупи та змінний дивіденд для підтримки ринкової ціни STRC. Як повідомлялося раніше, Strategy підтримувала річний дивіденд STRC на рівні 12% після того, як привілейовані акції торгувалися нижче їхньої заявленої вартості.
Після останньої транзакції Strategy зберегла $364,8 мільйона в рамках дозволу на зворотний викуп привілейованих цінних паперів. Вона також зберегла окремий дозвіл на $1 мільярд для зворотного викупу MSTR, хоча жодні звичайні акції не викуповувалися протягом тижня.
Станом на 30 серпня Strategy повідомила про $5,10 мільярда резерву в USD та $1,61 мільярда готівки в USD. Разом ці два рахунки містили $6,71 мільярда, включаючи кошти від проданих, але ще не розрахункових акцій.
Ці рахунки слугують різним цілям. Резерв, визначений радою директорів, підтримує дивіденди за привілейованими акціями та відсотки за непогашеними боргами. Готівка в USD може ширше використовуватися для придбання Біткойнів, розширення резервів та інших корпоративних потреб.
Сейлор заявив, що сукупні доларові активи знизили "чисте кредитне плече" Strategy до 0,0%. Ця цифра є визначеним компанією показником капіталу і не повинна інтерпретуватися як відсутність у Strategy боргових або привілейованих акцій.
Звіт показує, що лише $30 мільйонів з тижневої виручки MSTR надійшли на рахунок готівки в USD. Оскільки загальний обсяг рахунку збільшився на $29 мільйонів, інші рухи готівки зменшили чисте поповнення приблизно на $1 мільйон.
Акції MSTR торгувалися близько $127,31 на премаркеті в понеділок, що приблизно на 7,4% нижче ціни закриття в п'ятницю. STRC змінився менш різко, торгуючись близько $97,33.
Біткойн також знизився приблизно на 0,9% за 24 години. Його ціна близько $78 023 була приблизно на 2,9% нижче останньої середньої ціни придбання Strategy у $80 318.
Це придбання відбулося після кількох тижнів, коли Strategy віддавала пріоритет ліквідності та підтримці привілейованих акцій. У пов'язаному огляді Strategy залучила приблизно $2 мільярди, не купуючи та не продаючи Біткойн протягом попереднього звітного тижня.
Повернення до накопичення також слідує за двома підтвердженими продажами Біткойна. Strategy продала 1 638 BTC між 27 липня та 2 серпня, а потім продала ще 1 690 BTC для фінансування зворотних викупів STRC протягом наступного тижня.
Остання купівля перевищила ці сукупні продажі на 1 275 BTC. Внаслідок цього запаси Strategy досягли нового задекларованого максимуму.
Майбутні придбання залежатимуть від цін на Біткойн, ринкової вартості MSTR, доступної здатності до розміщення та стратегії управління щодо привілейованих акцій. Наступне щотижневе подання до SEC має показати, чи продовжує компанія накопичувати, чи перенаправляє кошти на свої доларові рахунки та STRC.
BTC