Standard Chartered розпочав аналітичне покриття Chainlink з цільовою ціною LINK у $200 до кінця 2030 року, що приблизно в 25 разів більше від поточної ціни близько $8, оскільки банк очікує, що токенізація та активність децентралізованих фінансів стимулюватимуть вищий попит на послуги Chainlink.
За словами керівника глобального дослідження цифрових активів Standard Chartered Джеффа Кендріка, LINK може зрости до $13 до кінця 2026 року, перш ніж досягти $41, $82 і $133 у наступні роки і зрештою досягти $200 до кінця 2030 року.
Цей прогноз поставив би LINK вище очікуваної банком прибутковості Bitcoin та Ethereum за той самий період. Standard Chartered прогнозує Bitcoin на рівні $500 000, а Ethereum – на рівні $40 000 до кінця десятиліття.
На момент публікації звіту LINK торгувався близько $8,25, знизившись на 0,8% за попередні 24 години, згідно з даними CoinGecko.
Оцінка Chainlink Кендріка частково ґрунтується на очікуваннях банку щодо токенізованих активів та децентралізованих фінансів. Standard Chartered очікує, що вартість токенізованих активів, що зберігаються на блокчейнах, зросте з приблизно $340 мільярдів наразі до $4 трильйонів до кінця 2028 року.
Щодо DeFi, банк очікує 37-кратного збільшення розміщених активів до $2,7 трильйона до 2030 року. Chainlink може отримати вигоду з обох ринків, оскільки його інфраструктура забезпечує блокчейн-додатки зовнішніми даними та підтримує передачу між різними мережами, згідно зі звітом.
На основі цих прогнозів Standard Chartered оцінив, що комісії, генеровані Chainlink, можуть зрости приблизно у 25 разів до 2030 року. Оцінка LINK банком передбачає, що ціна токена в основному слідуватиме за цим зростанням комісій.
Прогноз також залежить від збереження Chainlink своєї позиції на ринку оракулів. Standard Chartered підрахував, що Chainlink наразі забезпечує безпеку активів на суму понад $110 мільярдів, що становить приблизно 70% світової вартості DeFi, що залежить від оракулів, і понад 80% такої вартості на Ethereum.
Лише Aave V3 становить близько 44% вартості, що забезпечується Chainlink, за даними банку.
Кендрік використовував той самий 37-кратний прогноз зростання DeFi у кількох останніх аналітичних звітах щодо цифрових активів. У червні він встановив цільову ціну $100 для UNI Uniswap та $3500 для AAVE Aave, а потім у липні – $60 для Morpho.
UNI зафіксував двозначне зростання після публікації звіту Standard Chartered, тоді як реакція LINK на останній звіт залишалася більш обмеженою.
Standard Chartered також частково ґрунтував свій прогноз на роботі Chainlink з традиційними фінансовими установами, де мережа може надавати дані, необхідні для функціонування токенізованих фондів, облігацій та інших фінансових продуктів.
Банк визначив Swift, DTCC, Euroclear, JPMorgan, Mastercard, UBS, Fidelity та S&P Global серед установ, що використовують послуги Chainlink. Кендрік очікує, що клієнти за межами крипто-нативних ринків становитимуть зростаючу частку комісій Chainlink, оскільки проєкти токенізації переходитимуть у виробничу фазу.
На відміну від багатьох криптоактивів, токенізовані фінансові продукти можуть вимагати регулярного доступу до такої інформації, як чиста вартість активів, процентні ставки та підтвердження резервів. Standard Chartered очікує, що ці вимоги збільшать попит на послуги оракулів, якщо більше цінних паперів та фондів переміститься в блокчейн.
Аргумент інституційного використання ґрунтується на кількох проєктах Chainlink за участю банків та інфраструктури фінансових ринків.
У червні Chainlink приєднався до Проєкту Пангея (Project Pangea) разом з FairSquareLab, UniKA та Qivalis для тестування розрахунків за обмін валют на основі стейблкойнів між Європою та Південною Кореєю. Chainlink заявив, що ініціатива залучає понад 50 банків, які представляють понад $10 трильйонів активів під управлінням.
Проєкт поєднує інфраструктуру блокчейну з обміном повідомленнями ISO 20022 та існуючими системами Swift для тестування розрахунків "платіж проти платежу" (payment-versus-payment) з використанням сумісних стейблкойнів євро та південнокорейської вони.
Крос-чейн інфраструктура становить ще одну частину аргументації оцінки Standard Chartered, хоча банк заявив, що Chainlink продовжує відставати від LayerZero у сфері сумісності.
Кендрік повідомив, що понад $7 мільярдів у вартості токенів мігрували з застарілої мостової інфраструктури до Протоколу крос-чейн сумісності Chainlink після експлойту на $292 мільйони у квітні. Квартальний обсяг CCIP досяг $4,9 мільярда протягом другого кварталу, що на 353% більше, ніж роком раніше, згідно зі звітом.
Деякі з цих міграцій залучили великі протоколи DeFi та емітентів токенів.
4 серпня BitGo обрав Chainlink CCIP як ексклюзивну крос-чейн інфраструктуру для Wrapped Bitcoin, замінивши LayerZero для переказів WBTC. Ринкова капіталізація WBTC на той час становила приблизно $7,4 мільярда, що зробило цю зміну однією з найбільших оголошених міграцій за участю Chainlink.
BitGo заявив, що стандартизує розгортання WBTC на основі стандарту крос-чейн токенів Chainlink і використовуватиме CCIP як стандартну інфраструктуру сумісності для майбутніх цифрових активів, які він випускає. Ця структура дозволяє BitGo зберігати контроль над контрактами токенів, лімітами переказів та операційними налаштуваннями.
Враховуючи попередні оголошення від Mantle, Lombard, Aave та Kraken, публічно оголошені міграції з LayerZero до інфраструктури Chainlink досягли приблизно $14,6 мільярда після рішення BitGo.
Діяльність з міграції відбулася після експлойту на $292 мільйони, пов’язаного з мостом KelpDAO на базі LayerZero. KelpDAO звинуватив LayerZero в інциденті та заявив, що планує відновити роботу з використанням Chainlink, тоді як LayerZero заперечив цю характеристику.
Chainlink також збільшив використання через існуючі зв’язки з DeFi, а не лише за рахунок проєктів, які змінюють постачальників інфраструктури.
У липні Aave розширив використання CCIP, зробивши його стандартною крос-чейн інфраструктурою для активності в Aave App та Stable Vaults. Інтеграція розширила існуючу конфігурацію, згідно з якою CCIP вже обробляв перекази стейблкойна GHO від Aave та крос-чейн повідомлення управління.
Aave заявив, що розширене розгортання дозволяє CCIP обробляти депозити, виведення коштів, ребалансування сховищ, оптимізацію прибутковості та перекази активів. Stable Vaults використовують інфраструктуру для переміщення депозитів між Ethereum, Base та Arbitrum, не вимагаючи від користувачів вручну переміщувати активи через мости.
GHO та Savings GHO також використовують стандарт крос-чейн токенів Chainlink. Aave заявив, що GHO був доступний у восьми блокчейн-мережах у липні, причому CCIP відповідав за перекази між підтримуваними мережами.
United Stables впровадила інфраструктуру Chainlink того ж місяця після того, як її стейблкойн U перевищив $1 мільярд в обігу та $2,5 мільярда щоденного обсягу торгів.
Chainlink Data Feeds та Proof of Reserve були запущені для U, тоді як United Stables заявив, що планує інтегрувати CCIP для майбутніх крос-чейн переказів. Компанія зазначила, що її Data Feeds підтримують інформацію про ціни, яка використовується у понад 20 протоколах кредитування, тоді як Proof of Reserve дозволяє користувачам та додаткам перевіряти забезпечення U в блокчейні.
Прогнози Standard Chartered передбачають, що розгортання такого типу продовжить розширюватися в міру зростання токенізованих активів та DeFi. Однак банк визначив кілька умов, які можуть перешкодити LINK досягти своїх цілей.
Кендрік зазначив, що інституційна токенізація може розвиватися повільніше, ніж очікує банк, тоді як пілотні проєкти можуть не стати постійними виробничими робочими процесами. Standard Chartered також визначив конкуренцію з боку спеціалізованих постачальників даних та сумісності як ризик для ринкової позиції Chainlink.
Технічні збої також можуть підірвати довіру до інфраструктури Chainlink, згідно зі звітом, особливо оскільки все більше фінансових активів залежать від її оракульних та крос-чейн послуг.
Згідно з поетапним прогнозом Кендріка, LINK спочатку потрібно буде досягти $13 до кінця 2026 року, перш ніж просунутися до $41, $82 і $133 на шляху до цілі Standard Chartered у $200 до 2030 року.
LINK
BTC
