Stable Sea додала два цифрові фонди WisdomTree до своєї казначейської платформи, надавши відповідним компаніям доступ до трьох зареєстрованих SEC продуктів з мінімальними інвестиціями від 1 долара.
Stable Sea повідомила, що WisdomTree Short-Duration Income Digital Fund та WisdomTree Floating Rate Treasury Digital Fund тепер доступні через Stable Sea Terminal, її платформу для управління грошовими коштами для фінансових команд.
Ці доповнення розширюють співпрацю, яка розпочалася у квітні, коли платформа почала пропонувати WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund. У квітні crypto.news повідомило про першу інтеграцію, яка дозволила корпоративним клієнтам розміщувати вільні кошти в токенізованому фонді, що тримає короткострокові державні цінні папери США.
Відповідні користувачі Stable Sea тепер мають три фонди з різними інвестиційними цілями, витратами, дохідністю та мінімальними сумами. Фінансові команди можуть розміщувати замовлення на купівлю та продаж з тієї ж панелі керування, яку вони використовують для нагляду за готівкою компанії, за даними фірм.
Доступ надається через WisdomTree Securities Inc., зареєстрованого SEC брокера-дилера та члена Управління з регулювання фінансової індустрії. Перед розміщенням замовлення кожен відповідний користувач Stable Sea Terminal повинен встановити відносини з WisdomTree Securities та завершити необхідний процес відкриття рахунку.
Генеральний директор і співзасновник Stable Sea Таннер Таддео розповів crypto.news, що розширений вибір дозволяє компанії узгодити свої грошові кошти з терміном, коли вона очікує їх потребувати.
«Розширюючи наше партнерство з WisdomTree, ми тепер пропонуємо три окремі фонди, які покривають різні потреби бізнесу: опцію прямого грошового ринку, опцію з плаваючою ставкою та опцію активно керованого доходу, щоб бізнес міг узгодити свої грошові кошти з тим, наскільки швидко вони їм знадобляться.»
За словами Таддео, такі можливості давно доступні великим корпоративним казначейським відділам, але залишалися важкодоступними для багатьох менших компаній.
За найнижчого порогу входу, WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund, або WTGXX, вимагає мінімальних інвестицій у розмірі 1 долара. Зареєстрований SEC фонд грошового ринку інвестує в короткострокові казначейські цінні папери США та щоденно нараховує дивіденди.
WTGXX має коефіцієнт витрат 0,25% і семиденну дохідність SEC 3,46% на основі даних, наданих з оголошенням. Його інвестиційна мета поєднує поточний дохід зі збереженням капіталу, ліквідністю та підтримкою стабільної чистої вартості активів у розмірі 1 долара за акцію.
Другий вибір, FLTTX, прагне відстежувати індекс зобов'язань Казначейства США з плаваючою ставкою до вирахування комісій та витрат. На відміну від звичайних казначейських цінних паперів з фіксованою ставкою, процентні ставки за базовими зобов'язаннями фонду коригуються за допомогою планових аукціонів Казначейства.
FLTTX має мінімальні інвестиції в 25 доларів та коефіцієнт витрат 0,05%. 30-денна дохідність SEC фонду була вказана на рівні 3,81% в інформації, наданій для розширення.
WTSIX також вимагає мінімум 25 доларів, хоча його стратегія відрізняється від стратегії двох продуктів, орієнтованих на казначейство. WisdomTree активно управляє фондом, щоб отримувати дохід, зберігаючи мету збереження капіталу.
Фонд доходу з короткою дюрацією стягує коефіцієнт витрат 0,40% і мав заявлену 30-денну дохідність SEC 4,42%. Його активи можуть піддавати інвесторів кредитним, процентним та дохідним ризикам, які відрізняються від тих, що пов'язані з фондом грошового ринку або портфелем, обмеженим казначейськими зобов'язаннями з плаваючою ставкою.
Дохідності SEC надають стандартизовані показники на основі нещодавнього доходу фонду, але вони змінюються залежно від ринкових умов і не гарантують майбутніх прибутків. Ці продукти є інвестиціями, а не банківськими вкладами, тобто вони не застраховані Федеральною корпорацією страхування вкладів і можуть втрачати вартість.
Керівник відділу цифрових активів WisdomTree Вілл Пек розповів crypto.news, що реакція на початкову угоду з одним фондом показала попит з боку компаній, які шукають доступ до регульованих продуктів для управління готівкою.
«Різні підприємства мають різноманітні потреби в ліквідності та управлінні готівкою, тоді як високі мінімальні суми та ручні процеси відкриття рахунків історично створювали бар'єри для доступу до продуктів для управління готівкою інституційного рівня.»
Додавання фондів надає відповідним фінансовим відділам більше можливостей без необхідності залишати існуючий інтерфейс Stable Sea, за словами Пека. Ця домовленість не робить фонди доступними для кожної компанії автоматично, оскільки перевірки відповідності та процес відкриття рахунку в WisdomTree Securities все ще застосовуються.
Stable Sea заявила, що американські підприємства спільно тримають понад 5 трильйонів доларів у готівці та еквівалентах готівки, які приносять невеликі або зовсім не приносять відсотків. Компанія представила вибір із трьох фондів як спосіб для кваліфікованих фінансових команд розподіляти операційні кошти відповідно до очікуваних потреб у ліквідності замість застосування одного продукту до кожного балансу.
Низькі мінімальні суми контрастують з деякими інвестиційними продуктами, розробленими для великих емітентів або інституційних клієнтів. Звіт Morgan Stanley за квітень описував портфель резервів стейблкоїнів з мінімальними інвестиціями в 10 мільйонів доларів та комісією за управління 0,15%.
Продукт Morgan Stanley інвестує в готівку, казначейські цінні папери США зі строком погашення 93 дні або менше, а також угоди РЕПО на одну ніч, забезпечені казначейськими зобов'язаннями. Хоча портфель був розроблений для емітентів стейблкоїнів, банк заявив, що інші інвестори також можуть брати участь.
Розміщення записів про право власності на фонд у блокчейні не скасовує правил щодо цінних паперів, перевірок ідентичності або контролю за переказами, що стосуються базової інвестиції. У липневому поясненні щодо токенізованих фондів зазначалося, що доступ до багатьох таких продуктів залишається дозволеним, причому інвестори повинні пройти перевірку ідентичності та використовувати схвалені гаманці.
Угода Stable Sea та WisdomTree відповідає тій же регульованій моделі. Кожен з трьох продуктів зареєстрований у SEC, тоді як транзакції обробляються через WisdomTree Securities, а не через відкритий, несанкціонований крипто ринок.
Реєстрація SEC також не є державною гарантією або схваленням прибутковості інвестицій. Покупці фондів залишаються підданими умовам, комісіям та ризикам, зазначеним у проспекті кожного продукту, включаючи можливу втрату основної суми.
Галузевий трекер RWA.xyz оцінив вартість токенізованих реальних активів у Сполучених Штатах понад 31 мільярд доларів до середини 2026 року, порівняно з приблизно 6 мільярдами доларів на початок 2025 року. Токенізовані казначейські та грошові ринкові продукти становили понад 15 мільярдів доларів від загальної суми, згідно з даними, наведеними Stable Sea.
Зростання в цьому сегменті привело керуючих активами та платіжні мережі до продуктів, пов'язаних з державним боргом. У лютому 2025 року Mastercard додала Ondo Finance до своєї мережі Multi-Token Network, дозволивши компаніям-учасникам отримувати доступ до токенізованих казначейських паперів, використовуючи традиційну банківську інфраструктуру для розрахунків.
WisdomTree управляла активами на суму понад 150 мільярдів доларів, коли Stable Sea оголосила про розширення співпраці. WTGXX, FLTTX та WTSIX залишаються предметом відповідних проспектів, вимог до відповідності, коефіцієнтів витрат та змінних дохідностей SEC.
WTGXX
