Акції SpaceX залишалися під тиском поблизу рекордно низького рівня, оскільки трейдери готувалися до першого звіту компанії про прибутки після IPO та розблокування 911,5 мільйонів інсайдерських акцій.
Акції SpaceX закрили 31 липня на рівні 108 доларів, знизившись на 3,41% протягом сесії та приблизно на 36% від ціни 1 липня у 171 долар. Це падіння залишило акції на найнижчому рівні закриття з моменту первинного публічного розміщення акцій компанії 12 червня.
Наразі SPCX впав більш ніж на 50% від рекордного максимуму у 225 доларів, досягнутого 16 червня. Тривале відкочування підвищило ймовірність падіння нижче 100 доларів, оскільки наближаються два основні каталізатори.
SpaceX планує опублікувати свої перші квартальні результати як публічна компанія 4 серпня. Через два дні очікується закінчення обмежень, що охоплюють 911,5 мільйонів інсайдерських акцій, що дозволить їх власникам продавати акції.
Ці події можуть спричинити значні коливання цін, оскільки інвестори повинні оцінити операційні показники компанії, готуючись до можливого збільшення доступної пропозиції.
Уолл-стріт очікує, що SpaceX повідомить про квартальний дохід у діапазоні від 6,72 до 6,9 мільярдів доларів. Результати вище цього діапазону можуть послабити занепокоєння щодо оцінки компанії та заохотити покупців повернутися після чотирьох послідовних тижнів втрат.
Невідповідність доходу може мати протилежний ефект, особливо тому, що акції не створили надійної бази підтримки. Трейдери також стежитимуть за прогнозами керівництва щодо Starlink, операцій запуску та нового бізнесу компанії з центрами обробки даних.
Короткі позиції додали тиску. Дані S3 Partners показали, що інвестори зашортили 219,3 мільйона акцій, що становить близько 39% акцій, доступних для публічної торгівлі.
Велика позиція означає, що шорт-селлери можуть продовжувати отримувати вигоду, якщо SPCX впаде. Однак несподівано сильні прибутки можуть змусити деяких трейдерів закрити свої позиції, створюючи короткостроковий відскок.
Bernstein нещодавно підтвердила рейтинг "вище ринку" та цільову ціну 239 доларів після того, як SpaceX завершила свій 13-й випробувальний політ Starship. За повідомленнями, William Blair також збільшила свою скориговану оцінку прибутку на акцію з 8,20 до 8,60 доларів США, посилаючись на потенційне зростання від операцій компанії з центрами обробки даних.
Розблокування 6 серпня є головним ризиком падіння, оскільки воно зробить 911,5 мільйонів інсайдерських акцій доступними для продажу. За ціною близько 108 доларів ці акції матимуть ринкову вартість, що наближається до 98,4 мільярдів доларів, хоча право на продаж не означає, що всі власники продадуть.
Директор з досліджень S3 Partners Сем Пірсон стверджував, що додаткова пропозиція може переважити позитивний звіт про прибутки.
«Надходжень від прибутків не буде нічого, що подолає обсяг розблокованих акцій, що надходять на ринок», — сказав Пірсон.
Фактичний продаж залежатиме від рішень інсайдерів, ліквідності та ринкового попиту. Проте масштаб розблокування може відлякати інвесторів від покупки до 6 серпня, особливо поки короткий інтерес залишається підвищеним.
Для американських інвесторів обидві події припадають на один торговий тиждень. Така концентрація може збільшити волатильність, розширити внутрішньоденні цінові діапазони та зробити ціни виконання менш передбачуваними навколо дати випуску звіту про прибутки та дати розблокування.
Одногодинний графік SPCX показує, що акції торгуються близько 108,39 доларів після падіння у широкому спадному каналі. Ціна зараз тестує рівень Фібоначчі 107,10 долара, який формує найближчу підтримку.
Підтверджений прорив нижче 107,10 долара усуне останню позначену підтримку корекції на графіку. Це може викрити психологічний рівень 100 доларів, а потім нижню межу спадного каналу близько 97 доларів.
Індикатори тренду продовжують сприяти продавцям. Aroon Down становить 92,86% порівняно з Aroon Up на 7,14%, що показує, що останні мінімуми відбуваються набагато частіше, ніж останні максимуми.
Чудовий Осцилятор також негативний, на рівні мінус 3,98. Його червоні стовпчики гістограми вказують на те, що ведмежий імпульс залишається активним, оскільки SPCX торгується поблизу нижньої межі свого недавнього діапазону.
Перший бар'єр для зростання знаходиться на рівні корекції Фібоначчі 78,6% у 121,09 долара. Повернення цієї ціни послабить негайну ведмежу конфігурацію, але не змінить ширший спадний тренд.
Подальший опір з'являється на рівні 132,08 долара, що відповідає 61,8% корекції, а потім 139,80 долара на рівні 50%. SPCX потрібно буде піднятися вище спадного каналу та утримати ці рівні, перш ніж графік підтвердить більш стійке відновлення.
Короткостроковий напрямок, ймовірно, залежатиме від того, чи зможе попит на прибутки поглинути потенційну пропозицію, створену розблокуванням акцій. Перевищення доходу та сильніший прогноз можуть допомогти SPCX захистити 107,10 долара та кинути виклик 121,09 долара.
Нездатність утримати 107,10 долара збільшить ризик падіння нижче 100 доларів. Навпаки, стійкий прорив вище 121,09 долара надасть перші значущі технічні докази того, що тиск продажів слабшає.
Зі звітом про прибутки, запланованим на 4 серпня, та розблокуванням, очікуваним 6 серпня, трейдери стикаються з двома окремими каталізаторами, здатними різко рухати акції. Доки SPCX не відновить найближчий опір, його спадний тренд та негативні індикатори імпульсу залишають продавців у контролі.
SPCX
