Securitize розширила свою регульовану платформу в США після реєстрації її капітальної дочірньої компанії в SEC, тоді як акції SECZ в понеділок впали майже на 10%.
Компанія Securitize заявила в понеділок, що її дочірня компанія, Securitize Capital LLC, зареєструвалася в Комісії з цінних паперів і бірж США (SEC) як інвестиційний радник.
Реєстрація набула чинності 22 липня, згідно з базою даних публічної інформації про інвестиційних радників SEC. Бізнес із Маямі працював як звільнений від звітності радник у Флориді з березня 2023 року.
Цей попередній статус зазвичай обмежував підрозділ наданням консультацій венчурним фондам або приватним фондам з активами під управлінням у США менше 150 мільйонів доларів. Повна реєстрація знімає ці обмеження, але додає додаткові обов'язки щодо розкриття інформації, дотримання нормативних вимог, ведення обліку та перевірок згідно із Законом про інвестиційних радників 1940 року.
"Статус інвестиційного радника, зареєстрованого в SEC, є важливим кроком у подальшому розширенні платформи Securitize", — сказав співзасновник і генеральний директор Карлос Домінго.
"Управителі активами та інституційні інвестори хочуть працювати з партнерами, які розуміють як можливості токенізації, так і зобов'язання, що виникають при роботі на регульованих ринках."
Компанія зазначила, що реєстрація не є схваленням SEC і не вказує на певний рівень кваліфікації чи підготовки.
Реєстрація Securitize Capital доповнює ширшу групу регульованих послуг, що охоплюють випуск, управління та торгівлю токенізованими цінними паперами.
Securitize Markets працює як зареєстрований SEC брокер-дилер і управляє альтернативною торговельною системою, регульованою SEC. Інші афілійовані компанії надають послуги трансфер-агента та адміністрування фондів. FINRA також схвалила Securitize Markets у травні для зберігання токенізованих цінних паперів та підтримки атомарних розрахунків.
Розширена структура може дозволити Securitize тісніше співпрацювати з управителями активами, які створюють ончейн-сховища, продукти кредитування та інші портфельні стратегії. Станом на липень компанія повідомила про понад 5 мільярдів доларів активів під управлінням за продуктами, пов'язаними з BlackRock, Apollo, BNY, Hamilton Lane, KKR та VanEck.
Токенізований фонд казначейства BlackRock BUIDL становить близько 2,6 мільярда доларів від цієї загальної суми.
Реєстрація слідує за попередженням комісара SEC Естер Пірс від 22 липня про те, що управління певними сховищами та стратегіями кредитування може створювати зобов'язання для інвестиційних радників. Пірс закликала компанії, що працюють на ринку цінних паперів, взаємодіяти з регулятором під час розробки відповідних ончейн-продуктів.
Акції SECZ впали більш ніж на 10% під час торгів у понеділок до близько 6,76 долара, що дало Securitize ринкову капіталізацію трохи менше 1 мільярда доларів, згідно з даними Yahoo Finance. Падіння посилило втрати акцій з моменту їх дебюту на Нью-Йоркській фондовій біржі раніше в липні.
Аналітик Citi Пітер Крістіансен окремо розпочав покриття з рейтингом "Купувати" та цільовою ціною 10 доларів. Цільова ціна представляла близько 34% зростання від ціни закриття п'ятниці в 7,47 долара.
Крістіансен описав Securitize як важливу інфраструктуру для токенізації реальних активів, але визначив кілька ризиків. До них належать залежність компанії від фонду BUIDL BlackRock, вплив змін процентних ставок та невизначеність щодо розвитку вищого прибутку від транзакцій.
Securitize вийшла на публічні ринки 2 липня через злиття з Cantor Equity Partners II, що принесло близько 400 мільйонів доларів валових надходжень. Вона також токенізувала власні акції SECZ у день лістингу.
Cantor і Securitize пізніше оголосили про партнерство 15 липня, розроблене для інтеграції блокчейн-інфраструктури в IPO та подальші розміщення акцій. Cantor надаватиме послуги ринків капіталу та торговельні послуги, тоді як Securitize керуватиме випуском, розподілом та обслуговуванням токенізованих цінних паперів.
На відміну від продуктів, які створюють блокчейн-представлення акцій, що вже торгуються на біржах, ця домовленість розмістить ончейн-інфраструктуру в процесі первинного випуску цінних паперів.
Hanwha Group також стала найбільшим акціонером Securitize. Документи SEC показують, що південнокорейський конгломерат контролює 15,69 мільйона акцій через афілійовані компанії та інвестиційні інструменти, що дорівнює 9,6% частки.
Securitize також працює з NYSE над інфраструктурою для запланованої біржею платформи токенізованих цінних паперів. Реєстрація радника дає компанії ще одну регульовану структуру в США, оскільки вона розширюється від випуску токенізованих фондів до управління портфелями та розрахунків на публічному ринку.
SECZ
BUIDL
