Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) 27 серпня подала до суду на 38 організацій, стверджуючи, що вони подавали фальшиві форми ADV між 2025 і 2026 роками, щоб представити себе як законних інвестиційних радників.
SEC подала 38 окремих цивільних позовів до Окружного суду США по округу Колорадо. Регулятор стверджує, що кілька відповідачів, імовірно, діяли за кордоном і використовували офіційні публічні документи для здобуття довіри серед роздрібних інвесторів США.
Звинувачення не були доведені в суді. SEC не повідомляла, скільки коштів інвестори перерахували організаціям, не ідентифікувала підтверджених жертв і не розкривала загальні збитки.
У скаргах стверджується, що відповідачі вказували комерційні адреси в Колорадо, де вони не мали фізичної присутності. Деякі надавали відключені телефонні номери або номери, що належали стороннім підприємствам.
Багато поданих документів містили ідентичну або майже ідентичну інформацію. Згідно з однією скаргою, заявлені фонди зазвичай повідомляли про активи у розмірі $78,96 мільйона або $48,96 мільйона, 89 або 33 інвесторів та мінімальні інвестиції у розмірі $50 000 або $5 000.
Організації також вказували відповідні структури власності. Ці структури, як повідомляється, приписували 10% власності раднику або пов'язаним сторонам, 90% – іноземним інвесторам і 50% – фондам фондів. Категорії могли перетинатися.
SEC заявила, що кілька поданих документів стверджували, що фінансова звітність приватних фондів була перевірена однією з двох незалежних бухгалтерських фірм. Слідчі не змогли знайти жодного з цих аудиторів у федеральних чи державних реєстрах бухгалтерського обліку.
Звільнений від звітування радник (ERA) не є інвестиційним радником, зареєстрованим у SEC. ERA зазвичай консультують лише венчурні фонди або приватні фонди з активами менше $150 мільйонів під управлінням у США.
Вони повинні подавати обмежену інформацію через Форму ADV, але SEC не схвалює їхній досвід, кваліфікацію чи ділові заяви перед публікацією цих документів. У скаргах стверджується, що відповідачі зловживали цим процесом, оскільки подані документи ставали загальнодоступними без попереднього схвалення.
Деякі пов'язані вебсайти відображали сертифікати, які неправдиво заявляли, що організації отримали «дозвіл SEC RIA», згідно з попередженням регулятора. Сертифікати використовували справжні номери подання та реєстрації, щоб виглядати автентично.
Кілька відповідачів прийняли назви, що стосуються крипто, бірж, нових технологій або фінансової освіти. Серед них CryptoOrbit, Pinnacle Crypto Exchange, Web3 University, Axivon Exchange та Future Finance Academy. Однак SEC не характеризувала кожного відповідача як криптобізнес.
SEC заявила, що IP-адреси, які використовувалися для доступу до її системи подання документів, у кількох випадках були відстежені до іноземних юрисдикцій. Вона не ідентифікувала кожну країну і не стверджувала, що всі 38 організацій діяли за межами США.
Юристи Комісії вимагали документи, що підтверджують заявлені компаніями активи, інвесторів, співробітників, аудиторів та операції фондів. Відповідачі нібито не надали запитувані матеріали.
У справі проти Abrdn Canada Limited співробітники SEC у квітні надіслали запит на документи за її вказаною адресою в Денвері. Кореспонденція була повернута як недоставлена. Дзвінки надходили на відключений номер, а на пізніший електронний лист не було відповіді.
У скарзі також стверджується, що організація заявляла про діяльність як оператор товарного пулу або торговий радник без відповідної реєстрації у CFTC або Національній асоціації ф'ючерсів.
SEC висунула звинувачення відповідачам згідно з розділами 204(a) та 207 Закону про інвестиційних радників. Ці положення регулюють записи радників та неправдиві заяви, зроблені в обов'язкових документах.
Агентство домагається постійних судових заборон, цивільних штрафів та наказів, що забороняють організаціям подавати майбутні форми ADV як звільнені від звітування радники. Розмір будь-якого штрафу визначатиметься судом.
SEC доручила FINRA видалити 38 поданих документів з бази даних Investment Adviser Public Disclosure. ФБР надало допомогу в рамках операції Level Up – ініціативи, яка ідентифікує та зв'язується з потенційними жертвами інвестиційного шахрайства.
Інвестори не повинні розглядати наявність форми ADV як доказ реєстрації в SEC. Регулятор порадив користувачам самостійно перевіряти статус фірми та уникати переказу грошей, криптовалюти або особистої інформації, коли ERA безпосередньо звертається до індивідуальних інвесторів.
Подібні тактики імітації також з'являлися за межами США. У пов'язаних матеріалах, шахраї використовували імена регуляторів та підроблені документи, щоб націлюватися на користувачів крипто під час переходу Європи до MiCA.
