Ripple Prime запустила бізнес Delta One, який дозволяє інституційним клієнтам торгувати свопами на загальну дохідність, прив'язаними до акцій, що котируються в США, індексів та цифрових активів, через свою мультиактивну прайм-брокерську платформу.
У четвер Ripple заявила, що сервіс доступний для хедж-фондів, керуючих активами та інших фінансових установ, розширюючи Ripple Prime на американські деривативи на акції, зберігаючи при цьому цифрові активи в рамках тієї ж брокерської структури.
Клієнти можуть використовувати єдиного контрагента для транзакцій та крос-маржувати позиції по всіх підтримуваних класах активів. Ripple Prime зазначила, що система працює цілодобово, дозволяючи установам керувати забезпеченням та ризиками на традиційних та цифрових ринках через єдині відносини.
Свопи на загальну дохідність надають інвесторам експозицію до економічних показників базового активу без необхідності прямого володіння ним. Згідно з цією структурою, платежі між контрагентами зазвичай базуються на дохідності базового активу та умовах фінансування, узгоджених у рамках свопу.
"Запуск нашого бізнесу Delta One є важливим кроком для Ripple Prime і природним розширенням платформи, яку ми створили", — сказав президент Ripple Prime Ноель Кіммел.
Завдяки Delta One, Ripple Prime розширює свій бізнес, який вже охоплює валютний обмін, деривативи, фіксований дохід та цифрові активи, на свопи, прив'язані до акцій та індексів США.
Фірма заявила, що продукт може бути структурований відповідно до різних інвестиційних горизонтів, вимог до ризику та потреб у звітності. Інституційні клієнти можуть виконувати свопи на загальну дохідність на підтримуваних ринках, керуючи при цьому отриманими ризиками в рамках існуючих прайм-брокерських відносин з Ripple Prime.
Ripple Prime працює з регулятивним чистим капіталом понад 1 мільярд доларів, згідно з даними Ripple. Фірма надає послуги клірингу, фінансування та прайм-брокерського обслуговування для інституційних інвесторів по декількох класах активів.
Запуск деривативів на акції є продовженням кількох доповнень до її інституційної торгової інфраструктури цього року. У травні Ripple Prime інтегрувалася з EDX Markets, надаючи клієнтам доступ до спотової ліквідності EDX та безстрокових ф'ючерсів, пропонованих EDXM International, через єдину брокерську угоду. Раніше crypto.news повідомляло, що RLUSD, як очікується, відіграватиме роль у розрахунках та забезпеченні в рамках цієї інтеграції.
Завдяки цій угоді Ripple Prime надає кредитне посередництво, управління забезпеченням та чисті розрахунки, тоді як установи отримують доступ до ліквідності EDX. Інтеграція відбулася після кількох місяців розширення на централізованих та децентралізованих ринках цифрових активів.
Раніше в лютому Ripple Prime додала доступ до Hyperliquid, що дозволило інституційним клієнтам торгувати через децентралізовану платформу для деривативів, одночасно крос-маржуючи ці позиції з іншими активами, що утримуються через прайм-брокерську платформу.
Тоді Ripple заявила, що підтримувані ризики включають цифрові активи, валютний обмін, фіксований дохід, позабіржові свопи та клірингові деривативи. Клієнти зберігали єдині контрагентні відносини, отримуючи доступ до ліквідності, доступної через Hyperliquid.
Запуск Delta One застосовує подібну мультиактивну структуру до акцій та індексів США, що котируються, при цьому Ripple Prime обробляє відносини за свопами, а клієнти отримують економічну дохідність від базових інструментів.
Розширення Ripple Prime на деривативи на акції є продовженням переходу компанії до брокерських послуг із спотовими цифровими активами в США наприкінці минулого року. У листопаді 2025 року вона запустила спотовий прайм-брокерський сервіс для інституційних клієнтів США, підтримуючи позабіржові операції з цифровими активами після завершення придбання Hidden Road компанією Ripple.
Оригінальний бізнес Hidden Road вже працював на традиційних та цифрових ринках, включаючи валютний обмін, деривативи, фіксований дохід та криптовалютні продукти.
Ripple завершила придбання Hidden Road за 1,25 мільярда доларів у жовтні 2025 року та перейменувала інституційну брокерську діяльність на Ripple Prime.
Придбання Hidden Road надало Ripple право власності на глобального мультиактивного прайм-брокера, що надає установам клірингові, фінансові та брокерські послуги з валютного обміну, деривативів, фіксованого доходу та цифрових активів.
Ripple оголосила про угоду в квітні 2025 року, перш ніж закрити її приблизно через шість місяців. Компанія заявила, коли угода була завершена, що Ripple Prime продовжуватиме інтегрувати цифрову інфраструктуру Ripple з брокерським бізнесом, включаючи використання її стейблкоїна RLUSD у певних прайм-брокерських продуктах.
З моменту придбання Ripple Prime також розширила обсяг доступного фінансування для підтримки діяльності інституційних клієнтів.
У травні брокерська компанія залучила кредитний інструмент на 200 мільйонів доларів від фондів, керованих Neuberger Specialty Finance. Інструмент був структурований для збільшення спроможності Ripple Prime надавати фінансування, оскільки інституційний попит на запозичення зростав у сфері криптовалют, акцій, фіксованого доходу та валютного обміну.
Тоді Ripple заявила, що дохід Ripple Prime потроївся за рік з моменту придбання, тоді як попит клієнтів зріс як на традиційних, так і на цифрових ринках. Кредитний інструмент Neuberger міг бути використаний відповідно до інституційного попиту на запозичення та був призначений для підтримки маржинальних послуг, пропонованих через платформу.
Фінансування продовжилося цього місяця, коли Ripple Prime закрила приватне розміщення старших незабезпечених облігацій на 275 мільйонів доларів 18 серпня.
Ripple заявила, що пропозиція була збільшена порівняно з початковим розміром після попиту з боку інституційних інвесторів. Облігації отримали інвестиційний рейтинг BBB від KBRA, а Piper Sandler виступила головним агентом з розміщення.
Кошти були призначені для оборотного капіталу та загальних корпоративних цілей в рамках регульованої установи, включаючи інвестиції в технології та персонал, що підтримує брокерську діяльність.
Після розміщення Кіммел сказав, що фінансування надало Ripple Prime ще одне джерело капіталу, оскільки вона розширювала свій мультиактивний кліринговий, прайм-брокерський та фінансовий бізнес.
Розміщення боргових зобов'язань відбулося після кредитного інструменту Neuberger на 200 мільйонів доларів, залученого в травні, що дало Ripple Prime окремі джерела капіталу для фінансування інституційної діяльності та власних операцій.
Ripple Prime наразі надає послуги на ринках цифрових активів, валютного обміну, дорогоцінних металів, біржових деривативів, позабіржових свопів та ринків РЕПО з фіксованим доходом. Ripple заявляє, що платформа щорічно проводить кліринг на суму понад 3 трильйони доларів на ринках та обслуговує понад 300 інституційних клієнтів.
Сервіс Delta One тепер доступний для свопів на загальну дохідність, прив'язаних до акцій, індексів та цифрових активів США, при цьому Ripple Prime виступає контрагентом та забезпечує крос-маржування по всіх підтримуваних позиціях.
RLUSD
